Tech-Beben: Schnäppchenkurse oder frisst KI die Gewinne?

0:01 Herzlich willkommen zu Defna und Schäpitz. Mein Name ist Defna, Dietmar Deffner. Mein name ist Schäppitz, Holger Schäpez. Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlageempfehlungen dar. Die Moderatoren und der Verlaghaften nicht für etwaige Verluste die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.

0:21 Zusätzlich zu unserem großen Podcast bekommt hier jeden Samstag ein Defna & Schäpis Update mit Ausblick! Anders als Dienstags, Kurz- und Knapp. Denn Zeit ist Geld! Und wir lassen immer eine Uhr mitlaufen damit keiner hier zu viel redet.". Das ganze gibt's freitags auch schon bei Weltfernsehen live um siebzehn oder fünfundvierzig.

0:41 Und jetzt rein in die Show! Die letzte Börsenwoche das war eine Beerenwoche. Wir haben es beide richtig vorausgesagt und die amerikanische Notenbank vor allem wars da hat die den Anlegern die Stimmung verdorben hat. die haben nämlich angekündigt dass die Zinsen höher für länger bleiben werden. Das werden wir ausführlich noch mal diskutieren in unserem Thema der Woche, aber die Anleger wurden auf dem falschen Fuß erwischt und der DAX hat dann am Ende der Woche zwei Komma Eins Prozent eingebüsst.

1:10 Ja immer muss man sagen wenn wir beide die gleiche Meinung haben. das ist kein Kontraindikator. schon mal eine gute Feststellung hier. naja was ist passiert? Die Börsianer müssen sich ein bisschen an diese neue Zinswelt dran gewöhnen, neu kalibrieren. Als der Zins bei Null oder Eins war, da waren ja Aktienalternativ los.

1:24 Wenn ich jetzt aber schon für Zinsen fünf Kriege sicher, dann will ich vielleicht keine Aktie mehr habe. und das ist glaube ich dieser Anpassungsprozess, der könnte noch etwas rumpelig werden. neue Zinswelt nach über einem Jahr rasanter Zinsanhebungen durch die Notenbanken, also das ist keine neue Zinnswelt mehr.

1:40 Egal in diesem Umfeld gab es auch Aktien, die stiegen. mein Bulle der Woche gehört dazu. Die Aktie von United Internet ist am Montag wieder aufgestiegen in die zweite Börsenliga den M-DUX und das wurde dann auch vom Anlieger ein bisschen honoriert. aber es ist vor allem eine Honorierung des steilen Kursanstiegs der letzten drei Monate.

2:01 Da hat die Aktie nämlich um Sager und schreibe fast sechzig Prozent zugelegt, getrieben vor allem von der Tochter eins und ein zu ihren Telekom-Unternehmen. Und die profitieren davon dass die Netzagentur jetzt erstmal eine weitere Auktion von Mobilfunkfrequenzen ausgesetzt hat und jetzt kann man eben für längere Zeit noch auf günstigere Frequenze vom Vodafone zugreifen.

2:23 Das hat dann auch die United Internetaktien getrieben. Man hat ja auch andere schöne Töchter in der Familie Familie Jonas zum Beispiel, die kamen in diesem Jahr an die Börse. Sie sind auch erst mal wieder unter Druck gekommen aber haben sie ja auch zuletzt erholt. also möglicherweise hat United Internet diese Familie aus Deutschland jetzt die schlimmsten Tage hinter sich.

2:42 Du redest von schönen Töchtern und willst die Mutter kaufen? Das kannst du doch vergessen. Nein, das willst du doch nicht wirklich haben! Du hast natürlich Recht eins und eins und Leon aus. und dann haben sie auch noch web.de und auch noch gmx. kennen alle, die irgendwie Internet haben. aber wenn ich das eine haben will, kauf ich das andere.

2:59 und bei so einem Konklamerat wo ganz viele Sachen ... das wird immer so bewertet wie der schlechteste Teil. deswegen der schlechtesten Teil war bisher eins und eines wegen weil es ganze United-Internets so gewählt. für mich ist sowas nix einzelne Aktien und nicht so ein Konklamerat. Insofern kannst du sie gerne haben!

3:14 Hat man halt ein kleines Portfolio, die Analysten sehen immerhin einen Kursziel von teilweise vierzig Euro. Das ist also doppelt so wie der aktuelle Kurs. Beerenberg und Warburg sehen dieses Kurs-Ziel. Also da könnte durchaus noch was drin sein. Ja komm ich zu meinem Bär der Woche das ist DHL-Grupp kannte man früher.

3:33 auch deutsche Posti ist es auch mal. Da würde man das alte Fußballmotto machen, erst hatte ich keinen Glück und dann kam auch Pech dazu. Also dass kein Glück war. die Frachtraten sind halt gefallen oder stagnieren und das Peche ist jetzt aber noch. die Ölpreise steigen damit gehen die Treibstoffkosten nach oben.

3:48 Das könnte dazu führen, dass deutsche Post in diesem Jahr zehn Prozent weniger Umsatz macht Und zwanzig Prozent weniger Gewinn. Nun kann man sagen, gut die sind halt in so einem Geschäft läuft nicht so gut. aber es gibt auch nur Konkurrenz. FedEx da ist jetzt ein neuer Vorstandschef. der hat das Programm Drive aufgelegt und die Achze läuft auf wie blöd.

4:04 und die haben auch Umsatz Minus. Aber trotzdem gehen die Winne hoch. und der neue Vorstandschef der DHL Group Das ist ja Tobias Meier Der ist irgendwie glücklos in diesem Ding. Achse seitdem er im Amt ist minus sechs Prozent. Ich bin... Da müsste mehr Drive rein in die Achse. und deswegen mein Werderwoch Du hast die ja selbst im Depot.

4:20 Bringst du immer deine Loser mit letzter Woche Aru bis diese Woche der Deutsche Post? Best of a chapitz sozusagen! Ich bin auch kein großer Freund der Deutschen Post, akziell ehrlich gesagt aber könnte natürlich auch wieder eine Wetter sein auf einer Konjunkturerholung auf eine Erholung der weltweiten Frachtraten und des Frachtaufkommens wenn China wieder ein bisschen mehr anzieht.

4:40 denn international ist die DHL natürlich gut aufgestellt vor allem im Luftfall Frachtgeschäft. Und dann kommt ja auch Weihnachten bald, wir gehen ins vierte Quartal und da kann auch wieder ein bisschen Schwung reinkommen in den Onlinehandel und ins Päckchen versenden könnte die Post saisonal profitieren.

4:57 aber ich bin auch kein großer Freund der Deutsche Post. Gut, Hoffnung stirbt zuletzt. Das mache ich auch mal den Defner und sage Analysten sehen Kurs sie von fünfzig das wären ungefähr nochmal so dreinzwanzig Prozent Kurspotenzial aber nicht wirklich gut kommen. zum Thema der Woche! Da geht's um Zinsen und zwar Ganz bestimmte Zinsen langfristige Zins, diese in Amerika so stark gestiegen.

5:15 Nämlich auf vier Komma fünf Prozent die Rendite der zehnjährigen Staatsanleihen und das ist so hoch wie seit zwei tausend sieben nicht mehr. Und was ist der Grund? Du hast es schon gesagt Die amerikanische Notenbank hat gesagt wir lassen die Zins längere Zeit oben und das war dann auch gleich in die langfristigen Renditen mit eingepreist.

5:30 aber Was ich glaube was auch noch mit dazu kommt die ganzen Schulden in Amerika haben dieses Jahr Woche gehört drei. Da müssen immer mehr Anleihen auf den Markt kommen. Auf der anderen Seite fehlen die Käufe dafür in China, die wollen keinen amerikanischen Staatsanleihen mehr kaufen und eher noch verkaufen.

5:46 Saudi-Arabien wird das auch nicht mehr. Wenn es ein Angebot nachfall kommt, könnte ich mir vorstellen, dass die langfristige Rendite weit über fünf Prozent schießt. Das wäre der Horror für die Märkte! Nicht gleich den Träufel an die Wand malen – auch wenn wir hier roh sehen. schöne Grafik. Wir gehen jetzt mehr und mehr in diese normale Zinswelt zurück, von der du gesprochen hast.

6:06 Denn wir waren im langfristigen Durchschnitt ja bei rund sechs Prozent bei den amerikanischen Staatsanleihen. Und Anfang der Jahrtausendwende waren wir noch bei fast sieben Prozent. auch da ist die Welt nicht untergegangen. also keine Panik auf der Titanic würde ich mal sagen. Ich glaube das es vor allem im Wesentlichen die Fett war denn dieser Beschluss und diese Aussagen kam einfach total überraschen haben viele Spekulanten auf dem falschen Fuß erwischt.

6:30 die mussten sich wieder neu positionieren. Das hat sich in diesem rasanten Zinsanstieg gezeigt und ich glaube, das ist jetzt erst mal wieder eingepreist und deswegen glaube ich auch gar nicht dass wir über fünf Prozent gehen. Du siehst dieses Bild ist wirklich erschreckend. du siehst auch diese ganzen Geldscheine.

6:45 Wir haben heutzutage viel mehr Schulden als in der Historie und wenn die Zinsen hochgehen dann sind es halt brutal Wenn man sehen in Deutschland alleine wären für den Schuldendienst in diesem Jahr Das ist zehnmal so viel wie noch vor zwei Jahren. Was damit in den vierzehn Milliarden besseres war, will ich gar nicht sagen.

7:01 In Amerika ist mittlerweile der Zinsdienst höher als der Wehrethat. Das muss man sich mal vorstellen. Wer jetzt heutzutage ein Immobil investieren will, muss es ja finanzieren! Aber die Immobil ist heute doppelt so teuer wie vielleicht auch vor ein paar Jahren. und das alles zusammen ist wirklich eine Mischung, die wirklich ganz problematisch ist.

7:22 Aber muss eins sagen, die Amerikaner gehen mit diesen hohen Zinsen und da sind ja auch die Hypothekenzins noch deutlich höher als in Deutschland. Gelassner um! Da werden weiter neue Häuser gebaut und verkauft. Die werden kleiner justiert aber man kauft trotzdem Häuser. In Deutschland ist der Markt komplett.

7:40 zusammengebrochen und das ist eben auch eine andere Herangehensweise. Man muss sich an so ein Zinswelt gewöhnen, aber es ist ganz klar von Vorteil ist das Ganze nicht. Es wird uns auf jeden Fall in der nächsten Woche weiter beschäftigen diese Zins-Welt und da würde man dann sehen wie auch an den Börsen wie weit die neuen Rundzinsniveaus wieder eingepreist sind.

8:01 schon Ich gehe davon aus dass wir nächste Woche eine positive Woche im DAX erleben werden. Der IFO Index kommt am Monat Und wir hatten ja schon in diesem Freitag heute den S&P Global Einkaufsmanagerindex, ein ähnlicher Index und der ist für Deutschland positiver ausgefallen als erwartet. Vielleicht gibt es eben vom IFO-Geschäftsklima auch eine positive Überraschung und dann konjunkturären Rückenwind für die Börsen.

8:28 Ich würde auch denken nach Minus zwei Prozent in dieser Woche, dass wir in der kommenden Woche wahrscheinlich eine leichte Erholung haben werden. Da wird spannend sein was am Donnerstag rausgekommen und gibt es wieder Inflationszahlen aus Amerika. das wird nochmal kritisch. aber was ich glaube diese Zinsanpassungen an die neue Zinswelt ist noch lange nicht eingepreist und da werden vielleicht diese Woche die nächste Woche noch gut haben.

8:48 aber dann dein Jahresendrelle die kannst du wirklich vergessen mit dieser Zinswelt. und deswegen Und der Oktober-Crash. Ich sehe schon die Crashpropheten wieder, aber darüber diskutieren wir dann in unserem Podcast nächste Woche. Das war's erst mal für diese Woche bei Defner und Schäpitz im TV. Wir sagen Tschüss!

9:08 Und schau, wer die Diskussion nicht verpassen will über den Crash oder den Nichtcrash, der schaltet einen Dienstag mit dem Podcast bei Welt und überall wo es podcast geht.