Margin-Call-Schock in Korea! TSMC mit Rekordzahlen – warum die Aktie trotzdem fällt & Hochtief im Aktien-Check

0:06 Hallo und herzlich willkommen zu Hotbeds, dem Podcast von Finanzen.net. Die Sendung wird präsentiert von SIO, dem Online-Programm von Finanzen.net. Der Podcast stellt wie immer keine Aufforderungen zum Kauf oder Verkauf der besprochenen Wertpapiere dar. Die vorgestellten Aktien, Zertifikate oder Hebelprodukte sind sehr volatile Anlagemöglichkeiten mit hohem Risiko.

0:28 In Asien stürzen die Tech-Aktien weiter ab. SK Heinecks verlieren elf Prozent, das lag zum einen an den Verlusten der US-Tex am Vortag – es sind aber auch marktspezifische Probleme! Denn massive Verkäufe am südkoreanischen Aktienmarkt lösten eine gewaltige Welle von Zwangsliquidation bei gehebelten Positionen aus.

0:53 Über ein bis zwei Millionen Gehebelte Privatanleger konnten erhielten Nachschussaufforderungen sogenannte Marching Cores. Weil bis zu dreihundertsechzigtausend Konten kam es zur Sanx-Liquiditation. Das Volumen an Zwangsverkäufen überstieg in einem Tag dreihundertvierundvierzig Milliarden Südkoreanjewon, was zu einer Abwärtsspirale bei den Verlusten der Privatanleger führte.

1:16 Hintergrund sind kreditfinanzierte Käufe durch sogenannte Ameisen Anleger – also Privatanleger die seit Jahren vor allen Dingen auch Hausfrauen an der Börse träden. Es wurden massiv mit Hebel in die Halbweiter-Giganten investiert, wie SK Heinigs und Samsung. Die wiederum ein Großteil am Cosby halten.

1:34 Die beiden Wertes sind hochgewichtet und die haben deutlich nachgegeben und dann brachen alle Dämme. Nach Schussverpflichtung killen dann Depots und verstärken so eine Abwärtsspirale. Heute auch noch eine Reaktion der Notenbank. Die südkoreanische Zentralbank hat den Leitzins um Null, zwei fünf Prozent angehoben.

1:52 Der Geldpolitische Ausschuss der Bank of Korea beschloss bei seinem Treff von Donnerstag den Leitzsins, von zwei Komma fünf auf zweikommer sieben Fünf Prozent zu erhöhen. Dies markiert die erste Zinserhöhung seit zwanzig dreiundzwanzig und diese Reaktion basiert auf den Inflationszahlen. sagt aber auch wir retten den Markt nicht mit billigen Geld.

2:13 Dann sind noch heute die Zahlen vom TSMC gekommen obwohl der Quartalsumsatz als auch der Gewinn des Unternehmens übertraf alles was man erwartet hat. Der Umsatz lag bei vierzig Milliarden plus der Netto-Gewinn liegt deutlich über den Schätzung. Das fünfte Quartal in Folge, ein Rekordgewinn und dieser Stieg gegenüber dem Vorquartal um die Fertigungsverfahren mit sieben Nanometern unterunter trugen laut Unternehmensangaben zu seventy-seven Prozent der gesamten Waferumsetze bei.

2:44 Und das wurde auch teilweise so erwartet, denn letzte Woche kamen schon die Uni. Produktionszahlen. Auch hier das gleiche Muster. Wie bei ASIM, Rekordzahlen werden zur Kenntnis genommen aber nicht mehr gekauft. TSMC verliert im europäischen Handel deutlich. Kommen wir zu einer Aktienbesprechung hoch-tief.

3:04 Der Baukonzern ist kein klassischer Baukonzern mehr. Früher wurden große Projekte gebaut. Deutsche Wertarbeit war gefragt Brücken Staudäme Hochhäuser alles mögliche. Heute sind die Investitionen in Infrastruktur das Thema vor allem in reichen Zentren für KI, aber auch Stromnetze müssen modernisiert und abgesichert werden.

3:24 Hoch-Tief ist kein margeschwaches Bauunternehmen mehr sondern ein Infrastrukturdienstleister. Zuletzt stieg der Umsatz um fast fünfzehn Prozent das EBTA kletterte um dreiundzwanzig Prozent auf dreihundertfünfzig Millionen Euro. die Marge ist mit unter vier noch Verhalten doch beim bereinigten EBTA stieg sie schon auf vier Komma sechs Prozent.

3:45 Der Auftragsbestand lässt viel erwarten, dieser stieg um siebzehn Prozent auf zuletzt fünfzehn Komma zwei Milliarden. Währungsbereinigt sogar zehn Prozent Punkte höher! Der Gesamtauftrags bestand steht bei achtzig Milliarden. Vor allem sind es die Aufträge, die überwiegend ohne Projektrisiken daherkommen.

4:02 Früher mussten ja Objekte gebaut werden wo man überhaupt kein Geld verdient oder sogar drauf gelegt hat nur um die Kapazitäten auszulassen. heute wird Quer dem Chloris gebaut, vor allen Dingen Rechenzentren überwiegend in den USA. Auch wenn es hier lokale Widerstände gegen einzelne Projekte gibt das Potenzial ist noch bei Weiten nicht ausgeschöpft.

4:21 Energiesysteme sind auch wichtig. immer mehr wird elektrifiziert und das braucht starke Infrastruktur. Defens gehört auch dazu. hier muss gigantisch ausgebaut werden. Zuletzt wurden die Prognosen bestätigt, bis zu einer Milliarde könnten in diesem Jahr verdient werden. Nächsten Jahr könnte dann noch mal eine halbe Milliarde dazukommen.

4:39 Die Aktie ist aktuell in einer Art seitwärtskonsolidierung. Vierhundertfünfzig Euro ist ein guter Boden. das letzte Zwischentief vor drei Tagen wurde wieder dynamisch zurückgekauft. steigen. Gewinn könnte hoch tief auch in seine Bewertung hinein wachsen. mittlerweile ist der Konzern auch im DAX Auch wenn nur ein geringerer Teil der Aktien frei handelbar ist, ein Großteil der Aktie liegt nämlich bei einem spanischen Baukonzern.

5:03 Ja und sollten diese vierhundertfünfzig Euro jetzt halten kann es wieder nach oben gehen. Wenn den Stop etwas breiter setzen will folgt der Börse online. ehemalige Widerstände sind jetzt Unterstützung Und die Ziele nach oben sind fünfhundert, fünfundfünfzlich und später sechshundert. So weit für heute bis morgen.

5:22 kleine Vorwarnung nächste Woche bin ich im Urlaub dann gibt es eine kurze Sommerpause. Habt einen schönen Tag!