Aua auch bei Amazon und die Cashkönige der Welt

0:01 Das sind die Finanzthemen des Tages. Wir sprechen über Amazons Werbedelle, Intels-PC-Problem und einen Milliardendil für Alarmanlagen. Im Thema des Tages präsentieren wir euch die Cashkönige der Welt und verraten wo das echte Geld verdient wird. seit die KI Riesenmilliarden verbrennen Und in der Triple E Idee gibt es hohe Renditen für die es gar keine steigenden Aktienkurse braucht.

0:30 Alles auf Aktien! Der tägliche Börsen-Shot. Es begrüßen euch Nando Sommerfeld und Holger Schäpitz aus der Weltwirtschaftsredaktion. Die im Podcast besprochenen Aktien & Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlageempfehlungen dar, die Moderatoren und der Verlaghaften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen!

1:00 Blick auf die Märkte. Heute ist Freitag, der dreißigste Oktober und wir wünschen euch einen flüssigen Start an den Tag! Und später auch in Zwonen, in der flüssig im doppelten Sinne reibungslos was ja doch besonders dem Börsen ein bisschen quietschiger zugeht und mit möglichst viel Cash in der Tasche.

1:16 denn genau... Das fehlt ja gerade aus, nicht den größten der Großen. Ja das spielt es natürlich auf Amazon an. aber bevor wir da hingehen schauen wir mal auf die Märkte. der Donnerstag Der war ein Lehrstück in Sachen Rotation wie wir es so häufig haben in letzter Zeit. Der Nessak ein hundert Verlohreinz' Komma vier Prozent der S&P fünfhundert nur null Komma drei Prozent und der Nebenwerteindex der Russell zu tausend.

1:40 er legte sogar zu null Kommaa acht Prozent. Ja, die Konsumwerte sind wie Bolle gelaufen und wenn man sich mal den ersten P-Fivehundert anguckt... Über vierhundert der fünfhundert Werte sind gestiegen und trotzdem ist dieser Index gefallen. Der Gleichgewicht der S&P-Fünfhundert, also wo alle Nullkommar zwei Prozent gewichtet sind in aller Werte, der gewann übrigens eins Komma Zwei Prozent!

1:59 Also wer keine KI-Wernte hatte, der war gestern der König. Aber die Schwergewichte wurden eben abgeräumt. Alphabet minus zwölf Komma Sechs Prozent. das war der größte Tagesverlust der Firmengeschichte. Fünfhundert Milliarden an Börsenwert weg und Goldman Sachs hat von einer sechs Komma fünft Siegmar Bewegung gesprochen.

2:18 Das bedeutet, dass der Kurs stürzt etwa sechseinhalb mal so groß war wie eine typische tägliche Schwankung. jetzt wird es ein bisschen statistisch nördig und viele werden wahrscheinlich hier abschalten während sagen Alter was willst du bei ihr? Aber wenn die Börsenrenditen einer perfekten Normalverteilung, so Glockenkurve haben wir in der Schule einmal gehabt dann lägen ninety-fünf Prozent aller Tagesbewegungen innerhalb von zwei Sigma, neunneinzig Komma sieben Prozent innerhalb von drei Sigma und eine Bewegung von sechs Komma fünf Sigma.

2:42 das passiert In ganz seltenen Fällen. Das hat mir die KI-Ausgleiche in zwölf Milliarden Handelstagen erwartet, man das einmal und wenn man zwanzigundfünfzig Handelstage unterstellt, sag mal fällt dann den fünfzig Millionen einmal. also wir erleben historische Sachen Wirklich, also bitte bleib hier dran.

2:59 Ja? Sechs Komma fünf Siegma ... Ihr könnt mal in die Kommentare schreiben. Wollt ihr so was haben? Du haust mir irgendwelche sechs Komma-Fünf-Siegmasstatistiken. Könnt ihr einfach mal schreiben, findet ihr das völlig blöd sind und ihr wollt solche Randphänomene nicht bekannte geben bekommen? oder meint ihr ne, ich will auch ein bisschen Statistik wieder aufgewärmt bekommen von Glockenkurven.

3:21 Was hören früher bei mir? Die grausische Glockenkurve nach irgendeinem Geldschein drauf! Haben wir nicht. Okay, finde ich gut diese Umfrage. Gib mal eure Meinung! Ich habe meine Meinung schon geäußert. Aber trotzdem vielen Dank für die kleine Statistik Masterclass um diese Uhrzeit. Sehr gerne. Die Gründe für den Kursstoß werden wir immer wieder ein bisschen fundamentaler.

3:38 Die haben wir euch ja gestern im Thema des Tages erklärt. dazu kamen dann eben gestern Service Nau minus siebenundzwanzig hat sich alles bestätigt. tatsächlich Fortinet minus zwanzig Alles gestern bereits besprochen. und wohl in Flosters Geld seien alles was Nicht nach KI riecht also Norwegian Cruise beispielsweise plus drei zehn Prozent Kavana, plus sechzehn Schipottel Plus neun Prozent.

4:00 und der schrägste Gewinner. Das ist ADT das ist die Alarmanlagenfirma plus dreiunddreißig Prozent. Was steckt dahinter? Josh Kushner's Thrive Holdings. Die kaufen den Laden für sieben Komma sechs Milliarden Dollar in Bar also Alarmanlagen statt Algorithmen Super in Bad, das hat mir auch gut gefallen.

4:19 Anleihen waren auch gefragt die zehnjährige amerikanische Rendite viel um acht Basispunkte auf vier Komma neun vier Prozent. und dabei war die US Wirtschaft im dritten Quartal so schnell gewachsen wie seit einem Jahr nicht mehr nämlich mit drei Komma Vier Prozent und das ist schon krass! Und der Dachs naja er ging eins Komma drei Prozent auf sechzehn zwanzig tausend vierzig also wieder über sechsundzwanzigtausend Punkte.

4:41 adi das war der Spitzenreiter mit fast sechs Prozent plus. Da gab's von der EZB ja nicht so viel. Der Einlagensatz wurde bei zwei Komma fünf Prozent belassen und Christine Lagarde hat angekündigt, dass sie vorzeitig im Februar das Amt räumen will damit sie sich freier bewegen und äußern kann. Naja mal sehen was sie dann in der Bewegung und in der Äußerung dann so von sich geben wird!

5:01 So und das war der Tag und dann kam die Nacht wieder eine dieser Nächte der Wahrheiten. Also Amazon, wir haben es gesagt müssen darüber reden vielen nach der Bekanntgabe der Zahlen fürs dritte Quartal. Nachbößlich um sieben Prozent auf zweieinundzwanzig Dollar und die waren schon im regulären Handel deutlich in Minus minus vier Prozent Und das bei einer Rekordmarge von drei zehn Komma neun Prozent.

5:25 operativer Gewinn Achtundzwantig Komma eins Milliarden Dollar rund zwei Milliarden mehr als erwartet. Das war dann auch schon das einzig positive Die Cloud-Tochter AWS, die wuchs zwar um neununddreißig Prozent auf sechsenvierzig Milliarden Dollar. So schnell wie seit fünf Jahren nicht mehr. und Andy Jessi versprach auch mehr als vierzig Prozent Wachstum für zwei tausend zwanzig und achtundzwanzig was er eigentlich sonst nie macht!

5:49 Ja klang auch noch nach Party aber die Profitinvestoren hatten halt mindestens vierzig prozenten pro Quartal im Kopf. Ja, und dann haben wir da noch die Werbung. Nur noch elf Prozent Wachstum nach sechsundzwanzig Prozent im Vorquartal. Ja Bernstein sprich so hast du gerade schon gesagt von einem Google-Digivü erst Our Alphabet und jetzt Our Amazon!

6:10 Und da geht die Angst jetzt um, dass KI-Agenten das Shopping übernehmen und Werbherragent einkaufen. Der sieht auch keine Werbung auf Amazon mehr und deswegen war Angst vor dieser Amazon-Delle. aber diese Werbedelle kam auch vom vorgezogenen Prime Day. Die haben ja Prime Days und die sind halt immer in unterschiedlichen Quartalen und deswegen könnte es als auch ein Grund gewesen sein fürs vierte Quartal erwartet Amazon wieder Werbewachstum im hohen Zehnerbereich Ja.

6:33 und dann ist da noch der eigentliche Grund für unser Attribut, nämlich flüssig. Amazon verbrennt für die KI so viel Geld das beim freien Cashflow ein dickes Minus steht! Das ist aber so dicke und das ist eine so große Geschichte, dass wir sie gleich im Thema des Tages ausführlich besprechen. Und noch brutaler als bei Amazon im Hats Intel erwischt nachbörsig minus Zweiundzwanzig Prozent auf zweiundsevzig Dollar.

6:56 dabei war das Quartal auch nicht so schlecht. gewinnt die Aktie zweiundfünfzig Cent statt erweiterte einundvierzig. Umsatz wie erwartet bei sechzehn Komma fünf Milliarden Dollar Und das Rechenzentrums-Geschäft, das wuchs um seventy acht Prozent. Das Problem ist aber einfach der Ausblick. Intel erwartet fürs vierte Quartal nur fünfzehn bis sechzehn Milliarden Dollar Umsatz und der Markt hatte mit siebzen Kommand drei Milliarden gerechnet.

7:20 ja und beim Gewinn stellt die Aktie stellt in den Aussicht erwartet worden dreihundvierzig. Das ist natürlich schon deutlich weniger. Schuld ist das PC-Geschäft und die Flaute soll bis mindestens Mitte nächsten Jahres anhalten. Und jetzt kommt die Ironie dieser Geschichte ausgerechnet, KI ist der Grund warum alle Intelliwieder lieben.

7:38 aber KI ist auch der Grund, warum das PC geschäft irgendwie so ein bisschen lahmt. weil der Rechenzentrumsboom treibt ja die Speicherpreise hoch. PCs werden dadurch teurer dann kaufen die Leute einfach weniger. Ein kleiner Trost kann natürlich sein da sind bei den PCs hakt aber nicht bei der KI. Trotzdem auch AMD rutschte nachbörslich mit ab minus sechs Komma drei Prozent, obwohl die ja gar keine eigenen Zahlen hatten.

8:01 Und dann zog sich Alphabet noch durch die Nacht. Reddit! Die verloren nachböse ich achtzehn Prozent weil Google mit seinem KI Modus kaum noch Besucher weiterleitet. Reddit erwartet das möglicherweise tägliche Nutzer im vierten Quartal einen niedrigen zweistelligen Prozent Satz schrumpfen könnten Roblox Federer auch, siebzehn Prozent wegen schwacher Nutzerzahlen.

8:22 Pinterest minus acht Prozent. Lichtblick gab es von Rivian plus fünf Komma sechs Prozent. der neue R zwei ist das meist verkaufte Modell und Instacage dürfte heute dann deutlich nach oben springen dort er spietet. Sechzig Dollar je Aktie und gestern schloss die Aktie bei siebenundfünfzig Dollar. Dann kommen wir schnell zu den Terminen heute.

8:40 Heute um zehn Uhr kommt das deutsche Bruttoinlassprodukt fürs dritte Quartal, erwartet wird eine Stagnation. Um vierzehn Uhr dann die deutsche Inflation. Da wird leider keine Stagnion, sondern ein Treibprozent erwartet nach drei Prozent. der Tankraber dürfte ein bisschen dämpfend gewirkt haben. und auf Unternehmensseite sehen wir noch Zahlen von Puma, Sanofi AstraZeneca und BP in Amerika, Exxon und Chevron Das Thema des Tages.

9:08 Es gibt auch MT-Werte des Tages. wieder große Zahlen, sogar extrem große Zahlen. Ich kann mal acht Milliarden Dollar. Sophie Geld hat Amazon im dritten Quartal mehr ausgegeben als reinekommen ist, also verbrannt in drei Monaten. zum Vergleich! Die Deutsche Teller kommt aus der Deutschlands größte Geldmaschine und kommt grob gerechnet in einem Jahr auf.

9:27 genau diese Summe an freiem positiven Cashflow Ja, und Amazon ist ja nicht allein. Wir haben es gestern schon gesagt Alphabet liegt bei Minus neun Komma eins Milliarden schon das zweite Quartal in Folge im Minus Und das gab's ja seit dem Börsengang nicht und mehr da bei minus zwei Komma Eins Milliarden.

9:44 also die drei größten Geldmaschinen der Börsengeschichte laufen gerade rückwärts könnte man sagen. wenn Die kein Geld mehr verdienen werden dann und wir Haben uns mal durch mehr als zweitausend Aktien weltweit gewühlt und euch im Thema des tages die cashkönige der Welt präsentiert Hat mir ja gestern schon mal so ein bisschen versprochen und jetzt wollen wir das einlösen.

10:03 Vielleicht erst noch einmal zur Kennzahl, was ist denn freier Cashflow überhaupt? Naja, was vom Geld aus dem laufenden Geschäft übrig bleibt wenn alle Investitionen bezahlt sind. So! Und davon werden dann Dividenden oder Aktienrückkäufe oder Schuldentilgungen bezahlt und bei den Tech-Riesen frisst die KI gerade alles auf.

10:21 Amazon will dieses Jahr rund zweihundertzwanzig Milliarden Dollar investieren Alphabet bis zu zweihundertfünf. Die Landkarte des Geldes wird gerade neu gezeichnet, jahrzehntelang waren eben diese US-Internetkonzerne die Geldmaschinen schlechthin riesige Margen und dafür brauchten sie ja kaum Investitionen.

10:40 Das waren wirklich goldene Zeiten und jetzt werden daraus aber aus diesen Konzerninfrastrukturkonzernen die Rechenzentren Kraftwerksverträge und Chips auf Pump finanzieren das Geld verdient andere. Das heißt also für euch, wer heute nach Unternehmen mit freiem Cashlaw, positiven Cashlaw sucht. Der muss ganz woanders hinschauen als noch vor fünf Jahren und eigentlich müssten ja auch die Profis an der Wall Street... umschwenken, ja eigentlich.

11:05 Also die Anleger, die schwenken hier langsam oben, aber wenn man sich die Analisten anguckt da wird es wirklich paradox. Die Analisten lieben nämlich genau diese Geldverbrenner. Wollen wir mal schauen was sind die größten Geldverbrenner und was sagen die Analistinnen dazu? Dann sind bei den neungrößten KI-Investoren raten sie im Schnitt dreiundachtzig Prozent zum Kauf und das Kursziel liegt sogar dreiundseipzig Prozent über dem aktuellen Kurs.

11:27 Und wenn man jetzt auch mal guckt, alle diese zwei tausend Aktien, die wir durchgeguckt haben zum Weltdurchschnitt der Aktien macht, dann liegt gut einer Listens immer positiv, liegt das Kurs hier im Schnitt achtzehn Prozent aber bei den Geldverbrelern hat eben seventy drei Prozent. Das ist schon krass, je mehr Geld verbrannt wird desto optimistischer sind die Analysten.

11:43 Das können wir nicht einfach so stehen lassen, das hilft uns noch nicht so richtig weiter bei der Suche nach den Cash-Königen. Wir brauchen eine zweite wichtige Kennzahl und das ist nämlich die Cash Rendite. also ihr müsst wissen große Firmen verdienen ja naturgemäß mehr Cash als kleine. dass Apple jetzt mehr Geld schäffelt als irgendein Mittelständler sagt ja noch nichts darüber aus ob die Aktie auch günstig ist.

12:03 Also das Cash muss ins Verhältnis zum Preis gesetzt werden. Genau man nimmt also den freien cash flow je Aktie und teilt ihn einfach durch den Kurs. Und das ist wie bei einer Dividendenrendite, so gibt es auch eine Free Cashflow-Rendite. Bei fünf Prozent Cash Rendite erwirtschaftet die Firma also für jede hundert Euro, die ihr in die Aktie steckt, fünf Euro im Jahr.

12:22 und wenn man mal guckt, wie ist es im Mittel? Also kann man mit den zwei tausend Aktien angucken dann sind es gar nicht so wenig. drei Komma sechs Prozent ist die free cash flow Rendite. Cash flow Rendita haben wir gecheckt, ist erledigt. Die is jetzt unsere Kernkanzahl auf der Suche nach dem wahren Cash König.

12:37 Gehen wir mal weiter. Wir haben jetzt alle Aktien nach ihrer Cash Rendite in fünf Gruppen sortiert, die Gruppe mit der schlechtesten Redite hat die höchsten Kursziele. Klingt komisch ist aber so, haben wir gerade gesagt. Die Gruppe Mit der besten Redite kostet dagegen nur das Zehn Komma Sechs Fache des Gewinns also.

12:52 diese Aktien sind also echt günstig rund vierzig Prozent günstiger als der Durchschnitt. Tja, das heißt also auch wer jetzt auf Cash setzt, der schwimmt ein bisschen gegen den Strom der Erlisten und Marktmeinung. So kommt dafür aber günstige Aktien. Also mit Rabatt! Gut, jetzt werden wir aber mal grundsätzlich... Wer ist denn nun der Cash-König der Welt?

13:13 Welches Unternehmen hat absolut betrachtet den höchsten Cashflow? Apple vielleicht?! Nicht ganz, wir müssen auch auf einer anderen Kontinent gehen. Es sind Samsung Electronics, umgerechnet sechzig Komma. sechs Milliarden dollarfreier Cashflow in einem Quartal Das ist mehr als Apple und Nvidia zusammen.

13:31 Und jetzt kommt's. Die Akt ist auch noch wahnsinnig günstig bewertet. Drei Komma Vier Facher des erwarteten Gewinns, das ist echt interessant. drei Komma vier Das ist quasi Ramsch Niveau für den größten Geldverdiener der Welt und das hat natürlich einen Haken. naja klar Der Haken heißt Speicher Zyklos Speicher Chip sind ein Klassus auf und ab Und die Börse glaubt schlicht nicht daran, dass der KI-Boom die Preise lange oben hält.

13:59 Und KGV von drei ist die Art der Börsen zu sagen naja besser wird's nicht wir stehen einfach ab Gipfel! Ja es ist aber gar nicht so. das Samsung Guides. Der Konzert investiert ja selbst kräftig und gerechnet. gut sechzig Milliarden Dollar will Samsung dieses Jahr ausgeben. Trotzdem bleibt so viel hängen, dass knapp sieben Prozent Dividendel drin sind.

14:19 Dass es quasi ein Wartegeld bis die Börse ihre Meinung ändert oder ihnen auch nicht. So und jetzt schauen wir mal wer die anderen Könige sind! Wenn man da einfach mal ein bisschen versucht, das zu strukturieren. Dann sind die Top-Zwanzigzer fallen in zwei Welten. Also es gibt noch Tech also nicht alles.

14:34 der macht Cash verbrannt. Da gibt's beispielsweise Micron auf Platz zwei mit dreiunddreißig Milliarden Apple, Nvidia, Microsoft, TSMC, Broadcom, ASML. Das sind so die Schaufelverkäufe des KI Booms, die nicht selbst finanzieren müssen. und die zweite Welt ist Öl! Ja wie schreibt er das? ja? ... und du sprichst hier vom Öl Na klar, guckt an die Tankstelle.

14:55 Da siehst du das ja auch. und die Preise! Und neun der zwanzig cashkönige sind Öekonzerne. Chevron, Exxon, Saudi Aramco, Zynopec, Petro-China Total Energies, BP Petropas Marathon. Zusammen gut hundert Milliarden Dollar im quartalfreien Cashflow... ...und die sind auch relativ günstig. Bewertet werden die Äpfel mit dem fünf bis fünfzehnfachen des Gewinns.. ..und Petropras zahlt sogar acht Prozent Rendite wobei man sagen muss es natürlich in Staatskonzerten.. So günstig weitergeht.

15:25 Das stimmt. und jetzt schauen wir mal nach Deutschland, ein einziger Name in den Top-Zwanzig immerhin die Deutsche Telekom auf Platz Sechzehn mit acht Komma. sieben Milliarden. Aber Achtung! Die Pörnte ist da natürlich fünf Komma. Eins Milliarden kommt dabei von Team Mobile US. also der größte deutsche Cashkönig verdient sein Geld vor allem in Amerika.

15:43 das passt auch durchaus ins Bild. Wenn man mal guckt, wo sind die Cashkönige beheimatet? Es ist Amerika trotz Amazon das Land der Cash-König. In neun der zwanzig sitzen in den USA und unter dem Strich erwirtschaften US Firmen mehr als die Hälfte des weltweitfreien Cashflosen. Wahnsinn! Korea stellt nur einen Königsamsung.

16:03 Europa hat fünf, keiner davon über dreizehn Milliarden. Und Japan hat null. Dafür stellt Japan mit Softbank den zweitgrößten Geldverbrecher der Welt gleich hinter Amazon. So, kommen wir zur klassischen Frage. Was heißt das für euer Depot? Erst mal ja hohe Cash Renditen gibt es hier bei uns tatsächlich.

16:20 Europa kommt im Schnitt auf fünf Komma eins Prozent Kanada sogar auch fünf Kommadrei die USA auf drei Kommandrein und Taiwan nur auf nur Komma acht Prozent. Aber Vorsicht wie man das für eine Dividenden Rendite ja auch gerne ist eine hohe cash Rendite kann auch reißen. der Kurs ist abgestürzt weil keine mehr an das Geschäft glaubt.

16:39 Da gibt's beide zwei Unternehmen, wo da der Verdacht nahe liegt. Kommen-Krassen und Wodafone kommen auf twentyfünf Prozent aber nur ein Drittel der Analysten rät zum Kauf. Die Aktien sind einfach extrem schlecht gelaufen! Wo ist also das Suite-Spot? Viel Cash womöglich, hohe Cashrendite und wo eben auch viele Analysten an Bord sind.

17:00 Das ist so eine Art Optimierungsförderbeden. wenn man alle Punkte zusammen führt dann hätten wir einen Samsung sagen nämlich, dass sie von vielen drei Jahren Lüsten sagen kaufen. Die Zahlen waren jetzt ja eine kleine Enttäuschung. deswegen hat die Aktien ein bisschen verloren. gestern dazu KIA der Autohersteller aus Südkorea.

17:17 da ist die Aktie wahnsinnig gefallen und die haben mit KGV nur noch von vier Kommonneuen aber trotzdem für den Dreißig an Lüssen sagen kaufen. Und die haben relativ hohen Cashlohn, Cashloh Rendite Team Mobile US mit sechzig Prozent Kurspolizei und bei uns in Deutschland Friseenius Mit einer relativ hohe cashloh rendite und Adidas mit mehr als neun.

17:36 Aber bei diesen ganzen Titeln kommen viele gute Parameter zusammen. Bei Adidas sollte man genau hinschauen im letzten Quartal, gab es eine Zollrückerstattung und die hätte den Cashflow ein bisschen aufhüppert. Das muss dann nicht immer so hoch bleiben! Ja das ist schon wie in der Einschränkung. Ja, das Fazit kann lauten.

17:53 Die KI-Riesen haben sich in Baukonzerne verwandelt die halt Rechenzentrum auf Pump finanzieren und wer ihnen vertraut der wettet darauf dass ich das ein paar jahren aushalt wir haben es gestern schon gesagt also im korb. echter cashkönigel daneben ist durchaus eine ganz gute versicherung Und die gibt's halt gerade zum discount preis.

18:16 Ich gebe ja zu, die Zeit des Zertifikates Zampanos kommt erst noch. Denn auch in diesem Jahr wird unser AAA Stammgas Tobias Kramer wieder Hof halten und die spannendsten Papiere präsentieren. Doch wir müssen ihm heute einfach schon mal vorgreifen! Das stimmt, und wir haben wieder beim Zertifikate Wort sitzen.

18:32 Und die ist ja im Tippy-Zelt, sagen wir mal Feld? Ohja! Stimmt. Viel bessere Location... Ich hab noch gar nicht zugesagt, muss nur noch machen. Ich habe sofort zugesacht. Ja, ich bin dabei. Du bist auch... Da hat er es hier gesagt und hast du das hier mit viermütig angemeldet. Aber genau, die Bedingungen für den Zertifikateklassiker schlechthin sind derzeit Eich, wirklich ideal!

18:51 Wir haben ja von diesen Schwankungen gesprochen gestern. Von diesem Wix EQ-Index der die einzelne Titel macht und so ideal dass wir heute sogar in der triple e die immer auf diese großartige Chance hinweisen müssen Und der Zampano wird es uns verzeihen. das ist eine kleine preview schon für den zampaner oder?

19:07 Ist ja ne O-Mage, so ein Teppichrollen will jetzt aus. Wie genau? Wir rollen ihm schon mal den Teppi aus. Ja, es ist so. die Börsen schwanken halt zwischen Rekordhoffnung und Rückschlagangst. Und man sieht alles nach dem Ausbruch nach oben aus. dann kommt der nächste Rücksetzer. aber unterm Strich reden.

19:21 wir sagen wie auch immer wieder Pendel die Kurse halt in einer ziemlich klaren Spanne an den sogenannten Range und genau für dieses Szenario gibt's eine Anlage bei der Aktien gar nicht steigen müssen damit Anleger trotzdem Geld verdienen können. ich habe mir diesen Nestig ein hundertmal angeguckt. das ist wirklich der geht wirklich so eine Range immer rauf und das will ich seit Wochen.

19:38 also wenn Stas und Papier gäbe wäre das großartig. Die Rede ist von Discount-Z-Vikaten, die ja von Schwankungen profitieren. Da wird das Schwankung quasi in Rendite umgewandelt und das Prinzip ist ziemlich smart. Man investiert in eine Aktie oder ein Index bekommt aber einen Rabatt auf den Einstiegspreis und dieser Discount verschafft einen Vorsprung.

19:56 selbst wenn die Aktien auf der Stelle tritt oder Moderat fällt, kann am Ende eine ordentliche Rendite rausspringen. Dafür gibt es allerdings einen Preis. die Gewinnschance ist nach oben begrenzt. der sogenannte Cap ist die Obergrenze und schießt die Aktie durch die Decke profitiert der Zertifikate Besitzer oberhalb dieser Schwelle nicht mehr.

20:14 man tauscht also die ganz große Rally-Fantasie gegen bessere Renditationen in Zeitwärtsmärkten. Machen wir es vielleicht konkret, der AAA Eckert hat mal ein paar besonders interessante Papiere ausgesucht. Etwa! Ein Discount-Set, die wird von HSBC auf Amazon... Ob das jetzt noch so seitwärts ist? Hoffentlich geht es ja nicht nach unten mit dem Cap.

20:36 Das hat ein Cap von ca. USD. Okay, da müssen wir keine Angst haben, dass wir drüber gehen und es läuft bis Dezember-Zweißen-Siebenzwanzig. Ich stehe Amazon am Bewertungstag bei mindestens USD, gibt's die maximale Auszahlung und das entspricht beim untersuchten Kaufpreis einer annulasierten Rendite. Ja, es kann selbst Amazon noch funktionieren.

20:57 Von daher finde ich das Beispiel eigentlich gar nicht so schlecht. und jetzt kommt der Crew diese... Chris ist billiger, sag' ich dir! Genau, genau. Diese dreizehn Komma drei Prozent sind halt auch drin wenn Amazon bis dahin überhaupt nicht steigt. ob die Aktie am Stichtag bei zweitundzwanzig, zweitfünfzig oder drehundert Dollar steht macht keinen Unterschied.

21:14 Umgekehrt, Amazon kann sogar etwas fallen. Was sie jetzt gerade tun und der Anleger verdienen trotzdem noch Geld erst unterhalb einer bestimmten Schwelle entstehen dann allerdings auch Verluste. damit wird klar warum diese Strategie gerade jetzt so interessant ist. wer direkt Aktien kauft braucht steigende Kurse für Kurs gewinne beim discount er kann schon stillstand oder sogar ein leichter abwärtstrend reichen.

21:36 Und die Rendite-Chancen sind wirklich erstaunlich gut. Ein Video-Discounter beispielsweise kommt nach den untersuchten Konditionen auf neunzehn Prozent analysierte Seifwärtsrendite, bei Micron sind es so dreiundzwanzig Prozent, bei Infinion sogar vierundzwantig. und das obwohl die zugrunde liegenden Aktien keinen Cent steigen müssen.

21:54 Die Höhe der Schwankung ist so größer als die Seifwertsrendite. Das Ding fast zu schön um wahrzusehen! Und diese Renditen haben eben Grund, dass es eben stärk schwankt. Die Größe die Schwankungen sind desto attraktiver kann auch dieser Rabatt ausfallen. und Defensiver sind etwa LVMH mit elf Prozent oder Munich Reh.

22:12 aber da ist auch nicht viel Schwankung drin! Aber da kann man selbst bei Seitwärtsmärkten noch knapp acht Prozent verdienen. und auf den DAX gibt's ein Discounter mit fast neun Prozent annualisierter Seilfahrtsrendite und alle WKNs gibts natürlich in den Shownotes Natürlich. Und natürlich verschenken die Banken diese Renditen nicht hinter den Produkten, steckt vor einfach gesagt eine verkaufte Kaufoption deren Premier finanziert den Rabatt.

22:36 dafür gibt der Anleger eben die unbegrenzte Gewinnschance auf. und wer mit einer Kursexplosion rechnet, der ist halt mir eine Aktie klar besser bedient. Wichtig das muss ich noch mal sagen, der Discount ist keine Vollkaskoversehung sondern einfach nur so ne Art Puffer stützt der Aktie richtig ab, verliert auch das Zertifikatgeld.

22:54 Die genannten jahreländigten sind bedingte anualisierte Werte und keine garantierten Zinsen. Auch das mal sagen, weil manche denken, wirst du euch doch sicher? Nein ist es nicht! Und hierzu kommt das Emittentenrisiko. Wisst ihr ja auch, Zertifikate sind Schuldverschreibungen kein geschütztes Sondervermögen und bei einer Bankenpleite droht sogar der Totalverlust.

23:12 aber dieses Risiko würde ich mal als bewältigbar hier nennen Ja stimmt. Aber man muss eben neben der Rendite immer auch auf den Rabatt, den Cap und die Laufzeit schauen. ja so etwa zwölf bis fünfzehn Monate können ein sinnvoller Kompromiss sein unnatürlich auf die Bonität der Bank die das Papier herausgibt.

23:30 und wer vorzeitig verkauft er kann außerdem ganz andere Ergebnisse erzielen als bei der Rechnung zum Laufzeitenne. Und diese AAA-D ist also keine Wette auf die nächste große Aktion, sondern eine Strategie für Anleger, die davon ausgehen. Dass sie die Börsen weiter in ihre Range bewegen. Wer mit einem Seitwärtsmarkt rechnet, der bekommt hier Chancen, die direkt Investment so nicht bietet!

23:53 Das war alles auf Aktien. Wir freuen uns immer über euer Feedback, deshalb schickt uns eine Mail an aaaatwelt.de oder hinterlasst uns eine Bewertung. und der Mache der inzwischen legendären Nutella-Weltkarte hat sich endlich mal wieder gemeldet! Ricardo schreibt nämlich... Ich zitiere mal, seit meinem letzten Update im April hat sich wieder einiges getan.

24:12 Inzwischen haben wir einhundert drei Preisangaben aus siebenundfünfzig Ländern zusammengetragen und besonders schön finde ich das nach wie vor Daten aus der Community dazukommen! Und wirklich großartig, wie ihr alle weiter an dieser Landkarte mitmacht. Den Link werden wir auch noch mal die Show-Nos machen und Riccardo hat der Plattform auch nochmal ein Update verpasst.

24:33 Die sieht wirklich aufgeräumt aus! Die Weltkarte, die Preisunterschied zwischen den Ländern lassen sich jetzt noch besser entdecken. aber ich muss sagen der Deutschlandpreis, da muss man mal aktualisiert werden nicht die kleinen Gläser nehmen, sondern sollte möglichst die Großen nehmen. Also in Deutschland gibt es ja dieses siebenundfünfzig Gramm Glas, glaube ich für sieben Euro zwei in siebzig und dann sollte man auch das große nehmen und jetzt ist das vierhundertfünfzig Gramm glas drin.

24:53 Ich glaube, dass melde ich nochmal neu weil in Deutschland haben wir wirklich... Wir sind eines der günstigsten Nutellerländer weltweit! Das ist nicht tollsamer Feld. uns gibt noch ein paar weiße Flecken auf der Landkarte, die müssen mal gefüllt werden. also geht da mal drauf auf diese Seite. guckt euch das an wenn ihr im Urlaub seid guckt er und bittet auch nicht irgendwelche ja Riesen super Schnäppchen Kilo jetzt hier für fünf Euro?

25:10 Das ist es auch nicht so. und die normalen Preise. Und der ist in Deutschland ja... Aber du darfst auch nicht weggehen? Der ist in Dorschland überall gleich, egal ob zum Elika oder zum Aldi oder zum Lidlges es sind überall dergleiche Kilo-Preis für das Glas weil das nämlich so ein genanntes Eckprodukt ist.

25:24 Aber es geht ja um die Welt! Und im Sebab beispielsweise gibt's halt dann manchmal nur einen dreihundertfünfzeigabenglas. Ja, ich meine nur wenn du in Europa unterwegs bist und in Italien bist Du wirst in Italie kein billigeres Nutella finden als in Deutschland im Schnitt. Das geht nicht, das gibt's nur im Angebot.

25:38 Deswegen müssen noch mal die Leute nochmal nacharbeiten. Macht das gern. und v.a.Rikardo hat auch hingewiesen viele weiße Flecken gerade in unserer Gegend noch, also Polen, Tschechien, Finnland oder sogar Dänemark gibt es noch keine Daten ist also noch einiges zu tun. Und unseren morgiger Gast der könnte sogar einen Datentunkt aus dem Silicon Valley beisteuern da ist er zwar nicht wenn wir mit ihm sprechen ein wahrscheinlich ziemlich hochpreisigen.

26:01 Dort ist nämlich der Gast ziemlich häufig unterwegs, er heißt Daniel Kröger und ist KI-Spezialist von der DWS. Und hat uns vor einem Jahr versprochen, uns mal exklusiv zu diesen Tech-Konferenzen mitzunehmen und davon der legendären Goldman Sachs Tech Konferenz zu sprechen! Genau, und dieses Versprechen löst Daniel jetzt ein.

26:18 Und noch mehr auch aus den heiligen Hallen von Antropic hat er viel zu berichten oder auch davon wie Jensen Wang sein Rührei am liebsten mag. Ja das wollt ihr alle wissen. Ihr seht also näher dran. am Jahr tausend Trend KI kann man nicht sein und soviel Nähe gibt es für euch nur bei uns. Also abonniert uns, sprecht über uns und empfehlt uns euren Freunden!

26:42 Und den Silicon Valley Insider. und uns gibt's dann morgen wieder ab fünf Uhr, ob mit Ei oder ohne Weih bei Welt und überall wo es Podcast gibt.