onvista Börsen-News: Mercedes führt den Dax an, SoFi & Visa: Zahlen im Fokus

0:00 Der Premium Bereich bei Mercedes setzt Akzente. Die Aktie ist heute der Top Performer im DAX. Wir schauen auf die Zahlen, außerdem Sofie starkes Wachstum wirklich in allen Ebenen, auch da müssen wir draufschauen, charttechnischen Highlight und von den Zahlen her mehr als stabil, stabil auch die Entwicklung bei Visa, so wie man es gewohnt ist. Solides Umsatz und Gewinnwachstum was man hier für die nächste Zeit erwarten.

0:24 Kann auch. Da schauen wir heute drauf, bis gleich. Einen schönen guten Tag allerseits. Herzlich Willkommen hier zu unseren täglichen Börsennews auf dem onvista youtube Kanal. Mein Name ist Martin Görsch und ihr schaut hier im Hintergrund auf einen DAX, der ein bisschen. Müde ist. Heute, muss man sagen, plus -0 mehr oder weniger.

0:47 Das ist die bisherige Bewegung und ihr seht es auch im Hintergrund ohne große Schwankungen heute, naja, nicht so überraschend. Denn heute kommt der wichtige Fed Zinsentscheid. Ich denke, das Ergebnis dürfte klar sein. 25 Basispunkte Senkung entscheidend wird es wohl werden, was wir dann danach auf der Pressekonferenz insbesondere von Jerome Paul hören werden, wie es denn aussieht für die weitere Zeit, was hier geplant ist, wie es von Seiten des. Qt aussieht, ob man hier vielleicht ja doch etwas früher sogar noch als erwartet aussteigt. Und insgesamt bleibt alles beim Alten. Die Aussicht ist weiter enorm stark und nur, dass der Dax sich hier nicht groß bewegt, davon sollte man sich nicht wirklich beirren lassen, denn wenn wir

1:34 eben auf die US Märkte schauen, dann sehen wir doch n etwas anderes Bild, nämlich n sehr dynamischen Aktienmarkt, neue Allzeithochs schon wieder im Nasdaq im S und P gestern. Wir liegen inzwischen bei 6900 punkten, wir nähern uns also ganz ganz großen Schritten hier. Meinem Kursziel von 7000 punkten. Ich hab aber auch schon vor einiger Zeit gesagt, möglicherweise sind die 7000 Punkte sogar noch zu defensiv. Ja, wenn wir einfach die Bewegung seit Mai. In die Zukunft fortsetzen dann kommen wir beim SMP irgendwo in den Bereich um 7200 Punkte und jetzt haben wir natürlich viele positive Katalysatoren.

2:11 Das ist der gesamte Bereich künstliche Intelligenz. Das ist der gesamte Bereich Rechenzentren, Aufbau und nur damit ihr mal eine Idee kriegt, wie es denn um die Rechenzentren steht auf der Welt, dann seht ihr mal hier eine ganz interessante Grafik, da seht ihr nämlich die Anzahl an Rechenzentren in den einzelnen Ländern und ich muss sagen, ich war ein bisschen überrascht, dass Deutschland hier an Platz 2 liegt mit 529 Rechenzentren, aber im Gegensatz zu den 5426 Rechenzentren, die wir in Amerika inzwischen haben.

2:44 Da ist der gesamte übrige Weltbereich wirklich lächerlich hinterher. Und das ist natürlich auch einer der Gründe, warum wir im Moment so eine hohe. Stärke sehen bei den Energieversorgern in Amerika, warum wir eine deutliche Stärke sehen. Bei allen Unternehmen, die irgendwo mit dem Aufbau dieser Rechenzentren zu tun haben. Warum wir eine enorme Stärke sehen in den Magnificent Seven Aktien, ja, das hatten wir uns in der letzten Zeit häufiger angeschaut und.

3:11 Und das ist auch irgendwo das Credo dessen, was im Moment am Markt passiert. Und dazu werden wir uns auch gleich noch n paar Grafiken anschauen. Ich hab erst mal jetzt noch eine andere für euch mitgebracht, da seht ihr nämlich hier in Orange den Verlauf des S und P 500 aktuell und zwar seht ihr hier die Bewegung im Prinzip seit den Tiefs im April. Sehr stark, sehr dynamisch und das blaue, was jetzt hier im Hintergrund läuft, das ist der S. Und P 500 im Durchschnitt über alle Jahre, in denen es eine Zinssenkung nach einer längeren.

3:46 Pause der Fed gab und da seht ihr hier noch mal, das sind die Jahre 1976, da hatten wir 2 solche Situationen 1982, 8690, 2002 und 2003 und wenn man sich den s und p Verlauf in diesen Zeiten anschaut, dann sieht das doch der blaue Verlauf hier sehr ähnlich aus zu dem Verlauf in diesem Jahr. Und ja, da seht ihr im Prinzip, was hier zu erwarten ist.

4:12 Für die nächste Zeit, nämlich über die nächsten 12 Monate weiter ne enorm starke Performance, denn diese gestrichelte Linie, die zeigt uns hier den ersten Zinsschritt nach einer längeren Pause, den hatten wir vor anderthalb Monaten ungefähr in der letzten Zinssitzung in Amerika deswegen. Hat sich hier die gelbe Linie auch schon ein bisschen weiterentwickelt? Ja, und ihr seht, was hier typischerweise für die nächste Zeit zu erwarten ist, nämlich deutlich weiter steigende Kurse und in dem Zusammenhang möchte ich auch vielleicht noch mal ganz kurz darauf hinweisen, dass das, was im Moment am Markt so aktuell ist, vielleicht schauen wir uns hier mal zuallererst das hier an, das ist nämlich eine

4:54 ganz spannende Grafik, die jetzt hier im Hintergrund läuft, da habe ich euch mal dargestellt. Die Relation des RSP im Verhältnis zum SPX, das heißt das, was wir uns hier anschauen, das ist im Prinzip der Gleichgewichtete s. Und P. 500 in Relation zum Marktkapitalisierungsgewichteten S und P 500 und das Ganze hier. Seit 2007 und der Part, der jetzt hier wirklich wichtig ist, den ich hier noch mal hervorheben möchte, das ist eben dieser Stand, wo wir jetzt aktuell sind und das ist eben unter den ganzen letzten markanten Tiefs, die wir hier drin haben.

5:30 Wir sind deutlich unter diese Level hier gerutscht, ja, das war noch mal ein wichtiges Unterstützungslevel, das lag hier ungefähr bei 0,294, da sind wir drunter gebrochen, jetzt liegen wir hier in der Vorbörse schon wieder etwas tiefer. Und im Prinzip ist das, was wir hier sehen, nichts anderes als der Beweis dafür, dass der Markt im Moment sehr stark von den großen Marktkapitalisierungen getrieben wird.

5:55 Und das seht ihr eben besonders dynamisch hier seit 2023 wenn wir uns nämlich diese Bewegung anschauen, dann seht ihr seit Anfang 2023, also im Prinzip seit der Zeit, wo hier relativ stark der Bereich KI und Rechenzentren im Kommen ist. Dass eben die großen Marktkapitalisierungen ne deutlich bessere Performance liefern als das, was der Gesamtmarkt zu bieten hat. Ja, und das finde ich, ist ne ganz interessante Variante, sich das eben so mal anzuschauen.

6:26 Und das ist einer der Gründe, warum wir dieses Jahr das dritte Jahr in Folge haben, in dem breit diversifizierte Anleger höchstwahrscheinlich deutlich schlechter performen als der Gesamtmarkt. Ja, und das ist n Problem, insbesondere eben auch für Fonds, das hatten wir uns angeschaut, dass nur 22% der gemanagten Fonds hier im Moment besser dastehen als der Index. Das ist ja auch einer der Gründe, warum ich davon ausgehe, dass wir ne sehr starke weitere Phase in diesem Jahr kriegen dürften, denn hier sind eben viele Money Manager, die der Marktperformance hinterherlaufen. Aber von daher finde ich es eben auch immer besonders wichtig, drauf zu schauen, was sind die Sektoren, die sich im Moment bewegen, was sind die die

7:09 Segmente, die gerade gut laufen, die, die gerade gute Moves liefern am Markt und eben in diesen Segmenten Überinvestiert zu sein, ja mit höheren Gewichtungen als das, was wir am Gesamtmarkt sehen, damit kriegen wir eine höhere Schwankungsintensität in unserem Portfolio, aber es ist, wie ich euch schon so oft gesagt habe, die Volatilität eben der Preis, den wir. Wir, für die auch Performance bezahlen und ich freue mich schon ganz besonders auf unser Seminar im November, denn da werden wir all diese Themen mal wirklich in Gänze und ganz ausführlich besprechen.

7:41 Und ja, von daher, falls Ihr einen Platz ergattert habt in diesem Seminar, freut euch drüber, denn ich denke, das wird euch auf jeden Fall ordentlich weiterbringen, auch in eurer zukünftigen Performance. So, und das wollte ich euch hier auch noch kurz zeigen, das ist nämlich im Prinzip. Der Verlauf des DAX, den habe ich jetzt hier als Kerzenchart abgebildet, überlagert mit dem Verlauf des S.

8:03 Und P 500 ja, und da wollte ich euch einfach nur noch mal zeigen, das was wir Anfang des Jahres gesehen haben, nämlich diese deutliche Outperformance des Dax und auch der europäischen Märkte gegenüber den US Märkten, da hatte ich euch zu diesem Zeitpunkt Anfang des Jahres schon gesagt, ich halte das für eine kurze Phase, ich halte das für für eine.

8:25 Kleine Gegenbewegung im Prinzip in diesem Trend, den wir seit vielen, vielen, vielen Jahren sehen, nämlich dass der US Markt deutlich stärker ist als der Rest des der Welt. Und ich stand zu diesem Zeitpunkt wirklich ziemlich alleine da mit der Aussage, die meisten Anleger und auch die meisten Analysten waren dabei im ganz großen Stil umzuschichten.

8:45 Raus aus amerikanischen Werten, rein in internationale Werte und ich will euch hier einfach nur noch mal zeigen, was seit Mitte des Jahres dann hier quasi im DAX passiert ist, nämlich gar nichts mehr. Der ist hier mehr oder weniger seitwärts gelaufen, wohingegen der S und p 500 hier weiter sehr extrem nach oben driftet. Und auch wenn wir es uns hier to Date anschauen, ja dann steht natürlich hier der DAX noch einen Ticken besser da als der S und p 500 ich muss aber ganz ehrlich sagen, mich würde es nicht wundern, wenn dieses Gap, was jetzt noch da ist, bis zum Ende des Jahres auch noch aufgeholt wird. Ja, also können wir im Prinzip hier ganz. Klar, dabei bleiben das, was wir im Moment hier sehen. Das ist wieder die Rückkehr zur

9:25 Norm und ich denke, das wird auf die nächste Zeit auch noch so bleiben. So und ja, ansonsten gibt es hier von Seiten der Makroebene noch n paar interessante News. China hat inzwischen auch das Treffen. Zwischen Donald Trump und Präsident XI bestätigt also, das wird jetzt mit einer hohen Sicherheit stattfinden, da haben wir auch schon einiges an Vorbereitung, die gelaufen ist.

9:48 Man hat wohl schon n Rahmenplan, in dem man sich schon gut geeinigt hat und es geht jetzt noch um die Feinheiten direkt zwischen Donald Trump und Präsident XI und wie positiv im Prinzip diese Entwicklung aussehen, sieht man auch daran, dass die Chinesen zum ersten Mal seit vielen, vielen Monaten wieder ne große Sojabohnenbestellung.

10:06 In Amerika getätigt haben. Da geht es um rund 180000 Tonnen Sojabohnen, die dann in der Lieferzeit Dezember bis Januar angesetzt sind. Das ist n Zeichen des Guten. Willens der Chinesen Donald Trump hat unter anderem auch angekündigt, dass er jetzt wohl sogar mit Xi über den Blackwell Chip sprechen will, also auch da möglicherweise neue Lockerungen.

10:28 Im Bereich der Chip Ausfuhrt und das kann ich vielleicht auch schon mal sagen, Wir hatten gestern eine ganz, ganz wichtige Konferenz bei Nvidia und darüber sprechen wir heute um 17:30 Uhr ein bisschen ausführlicher, nämlich in unserer Aktienanalyse, da werde ich dann mal auf Nvidia und auf die Ergebnisse der GTC Konferenz eingehen.

10:46 So, und damit kommen wir für heute erstmal zu unseren Einzelwerten. Bnp Paribas Zertifikate präsentiert Born Akademie Die Tradingschule für Kurstechnik und Chartanalyse schön einkaufen, das ist ja immer das eine. Teuer einkaufen, das will keiner. Lernen Sie wie Sie chartsignale lesen und für sich nutzen können, eine wunderbare Leseübung, denn genau das werden wir heute noch mehrmals brauchen. Rüdiger Born begrüßt Sie in der Born Akademie immer mittwochs 1830 Uhr live, jetzt kostenlos abonnieren. So, bevor wir hier einsteigen, zeige ich euch ganz kurz noch mal was bei youtube, denn ich habe natürlich auch mitgekriegt, dass es hier kleine Änderungen gab an der Darstellungsweise, insbesondere im Chat und einige

11:30 von euch sind mit der Darstellung ihrer Usernamen nicht mehr so ganz zufrieden, vielleicht auch, weil man langjährige User hier jetzt nicht mehr richtig erkennt, da habe ich noch einen kleinen Tipp für euch und zwar wenn ihr auf eure Youtube Seite drauf geht, dann geht ihr hier oben einfach mal auf euer Profil und nehmt hier die.

11:48 Den Eingang ins youtube Studio und wenn wir da mal draufklicken aufs Youtube Studio, dann seht ihr hier auf der linken Seite im Prinzip das Menü und wenn ihr in diesem Menü hier auf anpassen klickt. Dann habt ihr die Möglichkeit, hier unten im Bereich Name euren Namen einzugeben und ganz wichtig eben für alle die, die hier im Chat unterwegs sind, unter diesem Bereich alias da könnt ihr das Einstellen, wie ihr denn im Chat angezeigt werden wollt.

12:18 Also das ist eine ganz wichtige Geschichte, da einmal noch kurz drauf zu schauen, falls ihr mit der Darstellung eures Usernamen im Chat nicht zufrieden seid, dann könnt ihr den da ganz einfach ändern, so und ich würde sagen damit könnt. Schauen wir dann jetzt hier auch auf unsere Einzelwerte, die wir für heute hier auf der Uhr haben?

12:39 Und da beginnen wir hier mal direkt mit einer Traton 2,7%. Geht es da zur Zeit nach oben bei Traton? Ja, das sieht n bisschen nach Bodenbildung aus, muss man ganz ehrlich sagen, wenn wir uns das hier mal anschauen vom Kerzenchart, dann seht ihr hier noch mal kurz dieses Unterschreiten des letzten Tiefs bei 2620, da sind wir noch mal kurz unter die 26€ gerutscht und seitdem finde ich sieht die Bewegung des Marktes hier doch recht gut aus.

13:05 Ja, wenn wir uns das Aufsicht des letzten Jahres anschauen, dann seht ihr, dass das tatsächlich auch hier auf der Unterseite n recht gutes Unterstützungsniveau ist. Das ist dieser gesamte Bereich hier zwischen 25 und 26,00€. Sehr starkes Support Level hat immer wieder gehalten und jetzt müssen wir eigentlich nur auf der Oberseite schauen.

13:22 Wo sind denn die nächsten Ziele und da haben wir ein Ziel, das liegt hier bei 28,00€, dann haben wir hier ein Ziel, das liegt bei 30,00€ und das nächste liegt dann hier bei 32€ also in 2€ Schritten könnte es durchaus sein, dass die Traton Aktie sich hier ein bisschen nach oben fortsetzt und am Ende.

13:42 Ja, wenn wir jetzt auf die Zahlen drauf schauen, die hier gemeldet worden sind, da hatten wir n Umsatz, der war um 8% rückläufig n Absatz, der war um 9% rückläufig n bereinigtes operatives Ergebnis, das war um mehr als ein. Drittel rückläufig und die bereinigte Marge? Die lag noch bei 6,3% nach über 9% im Vorjahr.

14:01 Also muss man sagen, die Zahlen durch die Bank schwach. Das Positive, was man hier herausheben kann bei Traton, das sind die Auftragseingänge, aber die sind eben auch insbesondere aus Europa stark. Da haben wir auch ne deutliche Schwäche im Bereich Nordamerika und auch ne deutliche Schwäche im Bereich Brasilien und ja, von daher hat man sich hier auch gezwungen gesehen, ein bisschen den Ausblick anzupassen.

14:28 Die bereinigte operative Marge, die soll weiterhin irgendwo zwischen 6 und 7% kommen, aber wahrscheinlich eher am unteren Ende. Und genau auch das untere Ende ist das, was man anpeilt für den netto Cashflow, also zwischen 1 und 1,5 Milliarden netto. Free Cashflow ist das, was man hier am oder netto Cashflow im Fahrzeuggeschäft ist es viel mehr was man hier erwartet. Und auch da hat man sich jetzt mehr in Richtung der unteren Grenze positioniert.

14:55 Die Analysten sind davon nicht groß überrascht, das hatten im Prinzip alle schon auf dem Zettel und deswegen ist das möglicherweise genau diese Situation, die wir brauchen, wo wir recht schwache Zahlen sehen, die vielleicht ein bisschen besser waren als das, womit die Analysten tatsächlich gerechnet haben. Das ist zumindest das, was wir von JP Morgan, von Jeffreys und auch von Bernstein gehört haben.

15:16 Die Analysten waren mit dem dritten Quartal ganz zufrieden und sehen auch den robusten Auftragseingang als sehr positiv an, denn die Aufträge, die sind tatsächlich um 7% angestiegen, das ist eine Leistung bei der Schwäche insbesondere in Nordamerika, und möglicherweise haben wir jetzt eben hier diese Situation, dass insgesamt schwache Zahlen nicht mehr dazu führen, dass die Aktie weiter abverkauft wird.

15:39 Sondern diese kleinen positiven Überraschungen, die Sorgen jetzt hier schön schon für n bisschen. Bewegung auf der. Oberseite, und das macht die ganze Geschichte hier bei Traton im Moment ganz spannend, wie ich finde. BASF hat Zahlen gemeldet auch die sehr, sehr schwach muss man sagen. Umsatz 3,2% rückläufig, EBIT DA fast 5% rückläufig. Wir sehen hier sowohl negative Währungseffekte, die wir eben ganz ganz häufig haben, wenn der Dollar so schwach geht, beziehungsweise dann der Euro entsprechend stark geht. Bei BASF sind zusätzlich noch Preisrückgänge hier ein Faktor, der eben negativ ist und der auch negativ zu werten ist. Und außerdem sehen wir weiterhin ne recht zurückhaltende Nachfragesituation.

16:24 Also das sieht insgesamt auch alles nicht besonders gut aus. Trotzdem sehen wir eben auch hier nach den Zahlen n kleines Gap nach oben n Teil der Gewinne n guter Teil der Gewinne kann bisher gehalten werden. Und damit haben wir eine ähnliche Ausgangsbasis wie das, was wir uns gerade bei Traton angeschaut haben. Ja, das dritte Quartal, also schwach, aber ein bisschen besser als befürchtet, ne, ich hatte gerade. Schon gesagt, das bereinigte EBTA ist um fast 5% zurückgegangen auf 1,54 Milliarden. Da hatte der Markt aber auch nur 1,50 erwartet. Also es ist tatsächlich.

16:57 Ein bisschen stärker, ein bisschen stabiler, ausgefeilt. Es bleibt dabei, finde ich, dass BASF ein Wert ist für den einen oder anderen Dividenden Investor, wenn man sich es anschaut, gibt es hier 5,3% Dividende, das ist natürlich nicht schwach, da braucht man dann am Ende auch gar keine so große Kursbewegung, aber wenn wir uns die Aktie eben insgesamt anschauen, hier über die letzten 3 Jahre auch, dann bewegt sich das gerade mal in einem Seitwärtsbereich und deswegen würde ich auch eher schauen, ob man hier vielleicht noch mal Niveaus um. Und 40 bis 42€ in der Aktie sieht. Dann hat man nämlich die Chance, noch mit einer etwas höheren Dividendenrendite ziemlich genau am unteren Ende der Range hier eine Position nehmen zu können

17:37 und die kann man dann vielleicht auch ein bisschen längerfristig halten. Aber auch alle, die ein bisschen aggressiver agieren wollen und im Dividendenbereich aktiv sind, für die könnten diese Niveaus hier unter 45€. Noch interessant sein, darüber wäre ich eher vorsichtig, denn viel mehr als 48€ würde ich im Moment hier von der Aktie auch auf der Oberseite nicht erwarten wollen.

18:01 Die Deutsche Bank hat ebenfalls Zahlen gemeldet. Auch die kommen erstmal gut an. 2,8% ging es hier nach oben in der Aktie. Ja das was bei der Deutschen Bank sehr positiv. Herausgestochen ist, das war ganz klar, das Investmentbanking. Wenn man sich die Konzernerträge anschaut, dann liegen die insgesamt bei rund 8 Milliarden, ein bisschen über 8 Milliarden, das ist eine Steigerung um 7% auf Jahresbasis und wenn man sich jetzt allein das Segment Investmentbanking anschaut, darauf. Auskommen 3 dieser 8 Milliarden und Investmentbanking ist um 18% angestiegen.

18:37 Also das ist hier ganz klar der Umsatz und damit für heute auch der Kurstreiber. Der Vorsteuergewinn der lag bei 2,45 Milliarden und damit deutlich über den 2,2 Milliarden, die erwartet waren. Das hängt natürlich auch damit zusammen, dass die starken Segmente dann eben auch margenstark sind. Und der Nettogewinn?

18:56 Der ist um 7% angestiegen auf 1,56 Milliarden und lag damit auch leicht über den 1,53, den die Analysten erwartet haben. Was immer wichtig ist für die großen Banken, hier auch besonders das ist die sogenannte Eigenkapitalrendite, das ist ROTE. Also Return Untensible Equity und da sehen wir hier eine Rendite von 10,7% bei der Deutschen Bank, da hatte sie, hatte man sich als Ziel gesetzt, fürs Jahr über 10% zu bleiben, und das scheint man hier auch sehr gut zu erreichen und der CEO der Deutschen Bank hat auch noch mal ganz klar gesagt, man sieht das Unternehmen hier auf einem guten Kurs zu den Jahreserträgen von 32 Milliarden Euro, die man erwartet hat seit Anfang des Jahres also.

19:43 Den Ausblick hier ganz klar bestätigt. Nach einem starken Quartal. Möglicherweise sehen wir ein ein besseres Gesamtjahr als das, was erwartet worden ist. Und wenn man sich jetzt hier vielleicht den Kursverlauf der Deutschen Bank Aktie noch mal auf Wochenbasis anschaut, dann sieht das auch. Relativ gut aus.

20:00 Ja, wir hatten hier. Im Prinzip so eine Art ABC Korrektur, kommen hier von so einem Doppeltop, sind kurz unter das letzte Tief gelaufen, aber innerhalb von einer Woche auch sofort wieder da drüber gegangen und damit sieht das Ganze für mich hier noch relativ stark nach einer bullischen Konsolidierung aus. Ja nicht mehr und nicht weniger und dieser Ausbruch nach oben, der hat glaube ich auch gute Chancen die Aktie dann recht schnell hier auf neue Allzeithochs zu führen, wenn wir uns die Deutsche Bank vielleicht mal von der Bewertungsseite anschauen, dann können wir das hier ganz gut machen und. Und ich habe es mal ein bisschen anders gemacht als sonst. Sonst schauen wir immer ganz gerne aufs Price to book. Jetzt schauen wir hier mal

20:37 tatsächlich aufs Kurs Gewinn, Verhältnis, da sehen wir das steht bei 9,4, das ist ein bisschen über der Mitte von 8, in der wir uns normalerweise hier über die letzten 5 Jahre bewegt haben, aber da seht ihr auch, das ist im Prinzip ein Durchschnittswert, der nicht besonders aussagekräftig ist, denn eine kurze Frist lag die Bewertung deutlich drüber, dann waren wir ganz lange unter dieser Bewertung und jetzt kommen wir hier, wie ich finde eher so mehr, oder?

21:01 Weniger wieder in den Normalbereich zurück, aber ihr kennt das vielleicht schon. Ja, das was ich mir immer gerne anschaue, das ist der Kursverlauf in Relation zur Bewertung und das, was wir hier sehen wollen, ist natürlich, dass diese Spreads, die wir hier sehen, ja, dass die nach hinten raus immer größer werden, ja nicht, dass die enger zusammenlaufen, sondern dass die immer größer werden, das zeigt uns nämlich, dass die Aktie trotz steigender Kurse.

21:28 Im Prinzip auf lange Sicht günstiger geworden ist. Ja, und das gefällt mir gut und von daher würde ich sagen, könnte man sich hier auch eine Deutsche Bank noch mal ein bisschen genauer anschauen und vor allem falls wir die Bewertung der Deutschen Bank hier mal vergleichen mit den Wettbewerbern, mit den wirklich großen Wettbewerbern, da habe ich hier natürlich. Ne Commerzbank mit drin, die seht ihr hier in grau, dann haben wir ne City, das ist hier der grüne Bereich, ne Bank of America in Rot, ne Wells Fargo in schwarz, Goldman Sachs und JP Morgan hier in Rosa und in Gelb.

21:58 Und in ganz hellgelb haben wir hier noch morgen Stanley, die eben vom Kurs Gewinn Verhältnis her im Moment am höchsten bewertet sind mit dem Sechzehner und hier in Lila seht ihr ganz unten die Deutsche Bank ein bisschen verloren mit einem 9,4 er Kurs Gewinn Verhältnis, das heißt wenn wir hier das KGV als Bewertungskriterium zu Rate ziehen, dann ist die Deutsche Bank von dieser ganzen großen Gruppe die wir uns hier angeschaut haben mit Abstand am günstigsten und auch eine ganze Ecke günstiger als die Commerzbank und deswegen denke ich kann man durchaus drüber. Darüber nachdenken, ob man sich eine Deutsche Bank hier noch mal ins Depot legen will.

22:33 Mercedes Benz, da müssen wir drauf schauen, das ist heute das führende Unternehmen im DAX, kein Wunder bei 6,2% positiver Bewegung, da müssen wir uns allerdings auch mal hier die größere Range anschauen, das sind hier die letzten 3 Jahre und da seht ihr, wir hatten den ganz üblen Fehlausbruch auf der Oberseite hier, das war ja so Mitte 2024 Anfang, Mitte 2000.

22:58 Und 24 ganz, ganz fiese Bewegung hier zur Oberseite. Und dann haben wir eben diese große Abwärtsbewegung hier gesehen. Eine etwas längere Konsolidierung und dann das nächste heftige Momentum natürlich dann hier im April und da sind dann die Tiefs bei 45,60€ erreicht worden. Jetzt haben wir inzwischen eine positive Sequenz, die wir uns hier anschauen können auf der Oberseite, ja, wir haben hier recht klar eine Positive.

23:25 Sequenz und mit der Bewegung heute mit dem Überschreiten dieses letzten Hochs kommen wir eben auch wirklich in einen neuen Trend hier in der Aktie von Mercedes Benz. Also das sieht erstmal charttechnisch soweit stabil aus, von der Unterseite nach oben, was mir ein bisschen. Kopfschmerzen machen würde hier als Investor oder als Anleger.

23:46 Dass wir dieses sehr starke Widerstandslevel hier im 60€ Bereich aber trotzdem. Ansonsten ist es bei der bei Mercedes Benz hier so so ähnlich wie das, was wir gerade bei Traton und auch bei BASF gesehen haben. Die Zahlen an sich im Vergleich zum Vorjahr wirklich schwach, Umsatz im dritten Quartal 7% rückläufig, 32 Milliarden Umsatz. Sind erreicht worden.

24:08 Der Gewinn der ist überproportional rückläufig. Der ist nämlich um 31% gefallen auf nur noch 1,19 Milliarden Euro und im EBIT, also in den Earnings before Interest and Tax, haben wir hier einen Rückgang um 70% auf 750000000. Da muss man jetzt allerdings dazu sagen, dieses EBIT ist sehr stark beeinträchtigt durch sogenannte Restrukturierungskosten, also Mercedes Benz versucht sich hier ein bisschen neu aufzustellen, und wenn man jetzt sich eben nicht das netto EBIT, sondern das sogenannte bereinigte EBIT anschaut, wo also diese Kosten dann quasi rausgerechnet sind, dann haben wir hier n. Gewinnrückgang um 17% im EBIT auf 2,1 Milliarden bereinigt also.

24:55 Das zeigt dann auch tatsächlich, wie das Geschäft läuft. Das ist nicht ganz so dramatisch wie dieser 70% Gewinnrückgang, die PKW Marge, die lag bereinigt bei 4,8%, damit ist man im Zielkorridor von 44 bis 6% angekommen, war auch leicht höher als das was die Analysten auf der Uhr hatten, aber das was natürlich hier wirklich drückt, das ist der Absatz im PKW Geschäft, der Absatz ist um 12% zurückgekommen.

25:22 Dadurch, dass eben der Absatz um 12% und der Umsatz nur um 7% zurückgekommen ist, kann man schon ganz gut erkennen, dass es anscheinend das Premiumsegment ist, was bei Mercedes hier stützt. Und das ist ja auch immer wieder das gewesen. Was ich bei Mercedes positiv bemerkt hab. Na ja, dass man wirklich diesen Fokus auf Premium hat und das liefert dann doch ein bisschen Sicherheit, vor allem auch im Vergleich zu anderen deutschen Autoherstellern und von daher ist es schon OK, dass wir jetzt hier auch mal ein bisschen nach oben ausbrechen und ein bisschen Konsolidierung hier mal sehen von der großen Abwärtsbewegung, aber ich werde halt wirklich noch vorsichtig, denn wenn man sich eben die große. Sequenz anschaut, dann ist das

26:01 hier die große übergeordnete Sequenz und da sind wir im Prinzip immer noch in einer Korrektur gefangen. Also es ist n bisschen schwierig, es ist n bisschen problematisch, kurzfristig sieht das ganz gut aus hier mit diesem Dreieck und dem Ausbruch nach oben, aber wie gesagt, wir haben natürlich hier bei 60 und dann auch hier oben noch mal so bei 63€ wirklich starke Widerstandslevel und da wäre ich wirklich wirklich vorsichtig. Das, was wirklich überrascht hat, das war der Free Cashflow im Industriegeschäft. 1,37 Milliarden, da hatte man nur mit etwas über 600000000 gerechnet, was ich positiv finde ist, dass man das Aktienrückkaufprogramm deutlich zurückgefahren hat, es geht von 5 Milliarden, die

26:40 ursprünglich geplant waren, zurück auf 2 Milliarden, die man jetzt erstmal dafür in die Hand nehmen will und ja, das große Problem bei Mercedes bleibt nach wie vor das Chinageschäft, da haben wir drüber gesprochen. Starke Konkurrenz durch BID aber auch durch viele andere chinesische Anbieter, die dann eben auch gerne Premium im eigenen Land kaufen und nicht mehr unbedingt bei Mercedes Kunde sind und da Schlange stehen. Und ich befürchte das wird sich auf absehbare Zeit auch nicht ändern.

27:10 Der Absatz ist in China um 27% eingebrochen und ja dementsprechend. Sehen wir hier diese relativ schwache Gesamtperformance? Ja, dass das jetzt auf recht negative Nachrichten im Vergleich zum Vorjahr ne steigende Bewegung im Kurs gibt, das könnte n Zeichen dafür sein, dass wirklich das tief hier drin ist.

27:29 Aber wie gesagt, ich würde nicht allzu viel auf der Oberseite erwarten, ja wenn wir uns Mercedes Benz noch mal in der Bewertung anschauen, dann sehen wir auch, dass wir hier jetzt schon fast beim Neuner Kurs Gewinnverhältnis gelandet sind. Und hier sehen wir im Prinzip das Gegenteil von dem, was ich sehen will. Ja, wir sehen hier einen Kurs, der unter Druck ist. Parallel dazu sehen wir eine Bewertung, die hier höher kommt und damit haben wir eben genau das Gegenteil von dem, was wir uns gerade angeschaut haben.

27:56 Wir sehen, dass dieses Gap hier kleiner wird und das ist nicht das, was wir wollen, wir wollen genau das Gegenteil sehen bei langfristigen Investments und deswegen wäre Mercedes Benz nicht meine Aktie der Wahl fürs Depot. Royal. Caribbean ja, da müssen wir mal n bisschen drauf schauen, denn die Cruise Lines, die haben sich ja wirklich gut entwickelt, wenn wir mal hier auf die letzten 3 Jahre schauen, dann sehen wir diese hohe Dynamik hier auf der Oberseite, insbesondere hier zuletzt noch mal die hohe Dynamik, da konnte man dann auch noch mal n Trade aufbauen, im Prinzip hier mit dem Break aus dieser Konsolidierungszone hier auf dem Wochenchart, da haben wir dann auch noch mal die Zielbereiche, nämlich das alte hoch hier erreicht, aber danach.

28:39 Ja, hat sich das hier relativ schnell als Fehlausbruch entpuppt? Wir haben hier auch noch mal ne sehr negative Wochenkerze gesehen, diese hier, das ist im Prinzip ne bärische Umkehrkerze und seitdem setzt sich das Ganze hier weiter in die Abwärtsrichtung fort und wenn man sich hier n bisschen mit Kerzenmustern beschäftigt, dann hatten wir hier ne bullische Umkehrkerze auf Wochenbasis, die jetzt aber sofort hier gekonnt gekontert worden ist durch einen sogenannten bärischen outside Reversal bar.

29:08 Sehr, sehr ungünstig. Wir haben also hier oben eröffnet und stehen jetzt im Moment hier unten. Jetzt hat die Woche noch ein paar Tage Zeit, aber es wäre schon wichtig für Royal Caribbean, dass wir hier in das obere Viertel, würde ich mal sagen, wieder reinlaufen, wenn das nicht passiert, dann erhöhen sich die Chancen hier für die Unterseite, dass wir vielleicht noch mal Richtung $250 pro Aktie. Zurückfallen, wenn wir uns bei Royal Caribbean jetzt hier vielleicht noch mal die Zahlen anschauen wollen, dann haben wir hier eine Entwicklung, die über die letzten Quartale wirklich stark war.

29:42 Das seht ihr hier mit locker zweistelligen Umsatzanstiegen und dann? Überproportional ansteigenden Gewinnen, das ist jetzt ein bisschen zurückgefahren. Wir haben das schwächste Ergebnis hier auf Umsatzbasis und auch auf Gewinnbasis der letzten Quartale. 5% Umsatzanstieg auf 5,1 Milliarden das war auch ein bisschen weniger als die Analysten erwartet hatten, die Gewinnseite ein bisschen besser leicht über den Erwartungen.

30:07 Dieser Anstieg von 11%. Ansonsten hatten wir weiterhin eine sehr starke Auslastung, also das zugrundeliegende Kerngeschäft von RCL, das ist hier weiter intakt. Wir haben eine Auslastung von 112% gesehen, das bereinigte Ebit DA angestiegen auf 2,3 Milliarden, ist ein Anstieg noch mal um 7% und ja, die Kosten, die sind deutlich weniger stark angestiegen als die Umsätze und dadurch sehen wir hier auch weiter diese überproportionale Gewinnentwicklung.

30:38 Was mir jetzt doch noch ganz gut gefällt, das sind die Entwicklung hier fürs nächste Jahr. Da haben wir also noch mal 16% Gewinnsteigerung, mit denen man hier rechnet, auch von Seiten der institutionellen Investoren sieht das hier gut aus, seit dem März Quartals 24 wird hier weiter akkumuliert, da kommen also weitere Fonds dazu, die die Aktie gerne in ihrem Portfolio haben wollen, die Kapazität, die wird im vierten Quartal noch mal um 4% steigern, ja, da gibt es also neue Schiffe, die hier den Weg.

31:08 Aufs Meer finden zum Beispiel der Star of the Seas. Also da gibt es halt auch wirklich hochwertige neue Cruise Line Schiffe, die Kosten, die werden weiter rückläufig erwartet zwischen 5,7 und 6,2% Rückgang auf der Kostenseite, das wird sehr gut. Und dadurch geht man auch davon aus, dass man hier auf im vierten Quartal irgendwas zwischen 274 und 279 auf der Gewinnseite erzielt.

31:36 Aber ihr seht 285 ist das, was der Konsens hier jetzt. Für den Dezember auf der Uhr hatte. Damit ist man also wirklich unter die Konsenserwartungen gerutscht und das Ganze eben auch entsprechend auf Jahresbasis für die gesamt Jahres Guidance liegen wir jetzt bei 1558 bis 1563 in Dollar pro Aktie, da lag der Konsens bei 1570 also noch über dem oberen Ende der der genannten Spanne.

32:02 Das ist ein Negativpunkt und genauso setzt sich es fort für 2026 für 2026 hat man jetzt ein Seventeenhandel genannt, als Gewinn pro Aktie, also irgendwas mit einer $17 und ja, da hatten die Analysten $18,20 auf der Uhr, also deutlich verfehlt, die Gewinnerwartung fürs nächste Jahr. Und deswegen korrigiert die Aktie hier n bisschen rein.

32:27 Wie gerade schon gesagt, charttechnisch ist es ein bisschen negativ, wenn wir uns mal das größere Unterstützungsniveau anschauen, ja, das dürfte dann ungefähr hier warten. Vielleicht so bei 260 $265 danach wird es dann schwierig und wir sehen das eben ganz häufig. Wenn solche Trendlinien dann hier feilt, dann kann sich die Bewegung noch mal ein bisschen nach unten dynamisieren. Also ich wäre bei Royal Caribbean hier ein bisschen vorsichtig im Moment, UPS hat Zahlen gemeldet, die sind enorm gut angekommen, 8% geht es hier nach oben, also. Aber UPS hat natürlich auch parallel zu den Zahlen hier deutliche Entlassungen angekündigt. Wenn ich mich nicht irre, sind es um die 48000 Arbeitsplätze, die hier wegfallen sollen in

33:13 Zukunft, und das ist natürlich noch mehr als die 30000 an Rekord bei Amazon, über die wir gestern gesprochen haben. Und ja, da muss man jetzt natürlich schauen, aber das ist so die Standardvariante, dass diese Job losses quasi dann in dem Earnings Call irgendwo bekannt gegeben werden, wie man sich hier neu aufstellen will. Deswegen muss ich auch ganz ehrlich sagen, bin ich ein bisschen nervös was die Amazon zahlen angeht, denn es ist sehr ungewöhnlich, dass man 2 Tage vor den Zahlen im Prinzip solche News rausgibt, dass man 30000 Arbeitsplätze streicht, das könnte eine Vorbereitung darauf sein, dass die Zahlen bei Amazon nicht so gut.

33:49 Kommen, wie der Markt sie erwartet und. Und man versucht damit im Prinzip im Vorfeld schon die Anleger ein bisschen zu beschwichtigen und zu sagen, Hey, Pass auf, ja, ist nicht so toll das Quartal, aber ihr wisst ja, wir werden Kosten deutlich reduzieren und das ist ein bisschen ein Problem, das hat die UPS hier nicht nötig, die haben das quasi am selben Tag gemacht, die Zahlen bei UPS, die waren aber auch sehr stark, ne wenn wir da drauf schauen.

34:11 Dann sehen wir hier 21,4 Milliarden auf der Umsatzseite. Das ist zwar ein Rückgang von 3,6% im Vergleich zum Vorjahr, aber liegt deutlich über den 20,8 Milliarden, die der Markt auf dem Zettel hatte und genauso auf der Gewinnseite 1. 74 ist ein Rückgang um ein Prozent, aber erwartet waren hier tatsächlich nur. $1,30 ja, also ne wahnsinnig starke Entwicklung hier auf der Gewinnseite. Viel viel besser als antizipiert und entsprechend finde ich ist diese 8% Bewegung hier bei UPS auch zurechtgelaufen ja ansonsten ist man weiterhin sehr stark, sehr stabil unterwegs im Kostensenkungsprogramm über 2 Milliarden pro Jahr hat man hier schon Kosten zurückgefahren, ansonsten sehen wir von. Seiten der Pakete erst mal ein

34:58 Rückgang bei UPS, da haben wir also dann geringere Volumina gesehen, allerdings höhere Preise, die pro Paket erzielt werden konnten. Das hat das Ganze ein bisschen gestützt, ja, wenn man sich das noch mal genauer anschaut, dann haben wir hier im Domestic Bereich gerade mal ein Umsatzrückgang von 2,6% auf Jahresbasis gesehen.

35:20 Besonders stark war der Rückgang im Bereich Supply Chain Solutions. Da ging der Umsatz um 22% zurück. Das war aber auch zu erwarten, denn hier hat natürlich der Verkauf von Coyote voll reingehauen in dem Segment und deswegen würde ich das auch nicht überbewerten wollen. Ja insgesamt muss man sagen, nach den letzten Zahlen ging es in der Aktie dynamisch nach unten. Dann hat sie relativ lange hier so eine Bodenbildung ausgebildet und dann ging es jetzt gestern eben sehr dynamisch nach oben. Hier hatten wir ein down Gap, da haben wir ein up Gap, das sieht für mich wie ein Island Reversal aus, also charttechnisch erstmal positiv zu werten, allerdings ja und das ist der Punkt auf den ich jetzt hier noch hinweisen

35:58 wollte. Na wenn wir uns das Ganze auf Wochenbasis anschauen, dann seht ihr eben diesen immer noch intakten Abwärtstrend hier auf Wochenbasis und. Und solange dieser Trend intakt ist, würde ich ganz klar davor zurückschrecken, hier eine Position aufzubauen. Und der wird wirklich erst gebrochen, wenn wir hier über die letzten Hochs drüber laufen. Also da hat die Achse noch ein bisschen Raum nach oben und deswegen wäre ich da sehr, sehr vorsichtig, auch wenn die Zahlen jetzt wirklich solide waren und man eben eine Margenverbesserung trotz Volumenrückgang erreicht hat, das ist schon bemerkenswert, aber das würde mir nicht reichen, um hier jetzt eine Position aufzubauen.

36:38 United Health hat Zahlen geliefert. Ich glaube, das ist insbesondere hier für die chartzeit Abonnenten interessant gewesen, denn wir haben natürlich hier in dieser abwärtsgerichteten Bewegung, als es absehbar war, dass die Tiefs hier drin waren, knapp über $250 haben wir ja in im Chartzeit Investment Depot hier die United Health mit Dazugefügt. Wir sind jetzt hier schon in den Bereich $375 zweimal reingelaufen.

37:07 Möglicherweise könnte das n kleiner Fehlausbruch sein, den wir auf der Oberseite hier sehen und ich denke drüber nach. Exposure zu reduzieren in dem Bereich Fehlausbruch ist immer ungünstig und ich werde jetzt mal hier ganz genau hinschauen auf diese letzte Trendlinie, das ist hier die letzte Trendlinie, die wir gesehen haben, die ist hier gestern einmal gechallenged worden, da sind wir hier kurz rangelaufen, dann haben wir sofort wieder reingedreht, sollten wir sehen, dass wir hier unten drunter wegbrechen, ich glaube dann werde ich hier die Gewinne bei United Health mitnehmen, denn wenn wir uns die Zahlen anschauen bei UN age. Ne, die sind auf der Gewinnseite hier eben nach wie vor schwach. Wir hatten 40% Gewinnrückgang im

37:48 letzten Quartal 60% Gewinnrückgang in diesem Quartal. 70 werden im nächsten erwartet und auch wenn das besser war als erwartet, die $2,92 waren 0,11€ mehr als die Analysten auf der Uhr hatten die 113 Milliarden auf der Umsatzseite war einen Tick mehr als man erwartet hat, aber schon fast in Line würde ich sagen. Und ein Punkt, der mir eben auch nicht so gut gefällt, ist, dass wir hier nach wie vor nicht sehen, dass institutionelle Investoren zurückkommen.

38:18 Ja, wir sehen, dass hier weiter Exposure abgebaut wird, die Aktie hat jetzt ein wirklich wichtiges Level erreicht, wenn wir uns das hier mal auf Jahresbasis anschauen, dann seht ihr, dass dieses Niveau hier Gap close ist. Ja, und wir sind jetzt eben zweimal in diesen Gap Close Bereich Reingelaufen, haben gestern möglicherweise den Fehlausbruch gesehen, mich würde es nicht wundern.

38:39 Wenn wir jetzt hier auch rein charttechnisch ein bisschen stärker zurückkommen und von daher macht euch darauf gefasst, dass hier demnächst eine Eilmeldung kommt, dass hier Positionen abgebaut oder auch die ganze Position verkauft wird, das muss ich noch entscheiden und auch, ob das passiert. Aber wie gesagt, Ihr werdet ja darüber informiert, ansonsten war das Management recht positiv, die erwarten hier eine weitere Stabilisierung in 2025 und eine Margenverbesserung in 2026.

39:08 Das sogenannte Repricing, was dann stattfinden soll im Übergang, das soll dann die Margen auch im nächsten Jahr stützen. Aber das Problem ist, dass man hier weiterhin sinkende Nutzerzahlen erwartet, also um die 1000000, ja Mitglieder, die hier rückläufig sein sollen in 2026. Das redet man ein bisschen schön von der Geschäftsführung. Da sagt man ja, man will die nicht profitablen Kunden, die will man halt loswerden insgesamt, wenn wir uns noch mal die Entwicklung anschauen bei United Healthcare, dann sehen wir hier aus dem Bereich United Healthcare den Umsatz ne zum einen hier im Bereich Community und State, dann im Bereich Medicare und Retirement und im Bereich Employer und Individual sehen wir hier wirklich ganz

39:54 gute Anstiege. Ja, natürlich nicht nur auf Jahresbasis, sondern hier tatsächlich auch Sequenziell auf Quartalsbasis. Ist es hat sich das Ganze ganz gut entwickelt und der zweite große Bereich von UN age ist ja hier optum und auch der entwickelt sich gut. Also die Umsätze ne die steigen hier ganz gut weiter, das sieht alles ganz schön aus, wir haben ja jetzt auch im Gesamtjahr wieder 12% Umsatzanstieg gesehen, aber es ist eben.

40:18 Die Gewinnseite, die n bisschen problematisch ist und das Problem, was ich dann eben auch damit hab, das ist diese recht hohe Bewertung, die hier inzwischen bei 22 steht, auch wenn sie mit den Zahlen gestern deutlich runter gekommen ist. Das heißt, die Gewinnerwartungen, die steigen hier wieder, aber wir liegen eben immer noch weit über dem, was hier in den letzten Jahren normal war und kommen in diese Bereiche zurück von Ende 2022 und da muss ich sagen.

40:42 Die Risikoseite, die ist glaube ich bei UNH nach wie vor nicht zu unterschätzen und deswegen bin ich da jetzt auch deutlich skeptischer geworden, als ich hier zum Einstieg bei $250 war. Ja, wir gucken hier im Moment auf 44% gewinnen glaube ich in unserem Depot und möglicherweise möchte ich den dann doch auch sichern. Sofie Technologies da haben wir n wirklich starkes Quartal gesehen und bei Sofie will ich einmal kurz mit euch hier auf die Zahlen erstmal drauf schauen, damit ihr das mal kurz auf euch wirken lassen könnt.

41:15 38% Umsatzanstieg deutlich besser als erwartet 960000000 Umsatz haben wir gesehen bei Sofie unter 900000000 waren erwartet. 0,11€ Gewinn pro Aktie, da waren auch nur 9 erwartet, also wirklich ne starke Entwicklung und das sehen wir eben hier auch seit Mitte 2024 dass die Fonds hier mit vollen Händen zuschlagen, die Positionen haben sich hier mehr als verdoppelt, es geht von 355 Fonds.

41:43 Mitte 2024 inzwischen auf über 730 Fonds nach oben, also ein starkes institutionelles Interesse hier an Sofia und auch wenn wir hier vielleicht fürs nächste Quartal in eine -62% haben, wo ich ehrlich sagen muss, ich weiß nicht genau, wo das herkommt, denn wenn ich mir hier die Zahlen anschaue, dann stehen wir auch hier bei über plus 100% und auch das, was für die nächsten Quartale dann hier erwartet wird und auch das, was wir hier gesehen fürs Gesamtjahr und.

42:13 Auch für das nächste Jahr noch mal 72% Gewinnanstieg antizipiert Umsatzanstieg ja zwischen 22 und 33% auf Jahresbasis das ist weiter sehr, sehr, sehr dynamisch und da können wir auch noch kurz auf einzelne Bereiche drauf schauen, die hier wichtig sind. Und zwar haben wir hier mal die Umsatzentwicklung auf Quartalsbasis, da seht ihr einfach mal, wie wahnsinnig stark das Ganze steigt, der Umsatz jetzt hier mit diesen 962000000.

42:42 Mal wieder um 36% angestiegen, also wahnsinnig starke Wachstumszahlen. Die kommen natürlich aus dem Bereich der Mitglieder, das geht ja hier schon fast parabolisch nach oben. 12,6 Millionen Mitglieder hat Sofei inzwischen hier im Finanzbereich, aber es ist nicht nur der Bereich der Mitglieder, wenn wir das hier mal kurz vergleichen, hier sehen wir die 12,6 Millionen Mitglieder, aber hier unten in dem unteren Bereich seht ihr die Produkte und da stehen wir inzwischen bei 18,55. Millionen Produkte, das ist auch ein Anstieg um 36%. Und da kommt natürlich dieses starke Wachstum hier bei Sofia her, also das ist enorm dynamisch, auch wenn wir auf die anderen Segmente hier drauf schauen, dann sehen wir den blauen Bereich, der ist sehr,

43:26 sehr wichtig, da haben wir 114000000 Umsatz hier aus dem Bereich der Technologieplattformen, inzwischen 419000000 aus dem Bereich Financial Services. Aber das, was eigentlich noch wichtiger ist in der Unterscheidung, ist Landing Produkte und non landing Produkte. Wer sich mit Sofie beschäftigt hat und ich habe es ja auch schon ein paar Mal in unseren Nachmittagsanalysen thematisiert, der weiß, dass Sofie typischerweise ein Landing Unternehmen ist, die also Kredite rausgeben. Inzwischen hat dieser Non landing Bereichen Umsatzanteil von 56%, das heißt mehr als die Hälfte der Umsätze von Sofie sind inzwischen kreditunabhängig. Und das ist ein wahnsinnig starker Punkt hier für die Aktie und deswegen wundert mich das

44:11 auch nicht, was wir hier im Moment an Bewegung sehen, wenn wir uns das hier mal kurz anschauen. Über die letzten 5 Jahre und ihr seht hier diese Abwärtsbewegung und diese sehr sehr lange Bodenbildung, das was jetzt hier passiert, ja vielleicht schauen wir uns noch mal parallel dazu kurz den Kursverlauf von Robin Hood an, die ja auch aus dem Financial Bereich sind und da gucken wir ja auch mal kurz.

44:36 Auf die Entwicklung ja, und da müssen wir hier vielleicht noch ein bisschen weiter zurückgehen, damit das Bild ähnlich aussieht. Ja, kommen wir hier gar nicht, aber. So, Ach genau jetzt haben wir das das gleiche Bild, dass das, was ich euch zeigen wollte, also hier diese langfristige deutliche Bodenbildung, die hier auch bei Robin Hood stattgefunden hat, ja diese Bodenbildung hier, zack, dann hatten wir hier die wichtigen Ausbrüche bei ungefähr 75 von da an hat die Aktie sich verdoppelt, jetzt schauen wir uns das Ganze noch mal kurz bei Sofia an.

45:15 Ja, und da können wir uns jetzt das gleiche Bild noch mal reinziehen, eben auch hier über diese letzten 5 Jahre. Na ihr seht n ganz ähnliches Bild, das was wir jetzt hier haben, das ist eben genauso auch diese lange Bodenbildung, der Ausbruch, der hat hier bei 22 stattgefunden, ungefähr 2122 wenn sich die Aktie jetzt auch hier wieder verdoppelt, dann kommen wir hier oben in den Bereich 44€ oder wenn wir es uns in Dollar anschauen so. Wenn wir es uns in Dollar anschauen, ja, dann haben wir hier die $25 Marke.

45:50 Das war der große Ausbruchsbereich, dann hat die Aktie hier Potenzial. Rein charttechnisch bis Richtung $50 hochzulaufen ja und dementsprechend ist das äußerst stark, was sofei hier zeigt, was mir auch sehr sehr gut gefällt, ist dieser Part hier, das ist nämlich die. Die Entwicklung der sogenannten Rule of Forty und Rule of Forty ist ja immer Umsatzwachstum in Prozent plus bereinigte EBTA Marge in Prozent. Und das muss bei Wachstumsunternehmen im Idealfall deutlich über 40 liegen, damit das Ganze interessant ist vom Investmentbereich, und das seht ihr hier ja permanent über 40 und auch jetzt im Moment immer noch bei 67.

46:30 Das ist wahnsinnig, wahnsinnig stark und deswegen überrascht mich die Bewegung auch nicht wirklich. Das sieht sehr, sehr bullisch aus, wenn wir uns hier mal den Wochenchart anschauen, dann seht ihr auch noch mal sehr schön hier deutliches Momentum, dann haben wir hier im bullischen Wimpel, da läuft dieser Ausbruch nach oben, ja und ich denke hier ist einiges noch am Potenzial zur Oberseite, den Ausblick hat man deutlich erhöht. Bei Sofie wirklich in allen Bereichen. Der bereinigte Umsatz, der soll bei 3,54 Milliarden landen fürs Gesamtjahr, da hatte man vorher nur 3,37 erwartet, bereinigte EBTA 1,03 Milliarden, also zum ersten Mal auch über eine Milliarde bereinigtes EBTA auf Jahresbasis, da lag man vorher bei knapp über 900000000 der

47:16 Nettogewinn soll bei 455000000 rauskommen, auf Jahresbasis deutlich stärker als die 370. Ich könnte ewig so weitermachen, also wirklich alle Segmente sehr stark, deutliche Outperformance gegenüber dem, was die Analysten erwartet haben. Deutliche Steigerung der Guidants es ist wirklich ein Traumquartal gewesen, hier mal wieder von Sofia und deswegen denke ich auch ist die Aktie mit diesen 5% Bewegung hier noch nicht fertig, so wir schauen auf Enface Energy und jetzt habe ich ja vorhin gesagt Energieversorgung ja das ist ja so wichtig gerade für Rechenzentren und Co.

47:53 Wenn man sich aber hier den Kursverlauf von n Face anschaut, da geht es von $325 runter auf $28,00. Das hat natürlich damit zu tun, dass n Face hier im Solarbereich unterwegs ist. Ja, und die hat dieser gesamte Bereich hat immer noch mit den China angeboten zu kämpfen und dementsprechend ist das Ganze hier auch weiter schwach die Aktie. 4% unter Druck und das obwohl die Zahlen gar nicht mal so schlecht waren. 38% Gewinnwachstum mit 8% Umsatzwachstum, beide Werte besser als erwartet, aber.

48:25 Die Guidens, ja, die hat es hier wieder verhagelt. Der Ausblick fürs vierte Quartal deutlich schwächer von der Umsatzseite 310 bis 350000000 erwartet. Nach ihr seht es ja 410000000, die wir jetzt hatten 370 380000000, die der Konsens erwartet hat, also ne ganz ganz deutliche Verfehlung, auch ne Verfehlung in der gab Bruttomage die man jetzt erwartet 40 bis 43%, da hat man auch noch mal gesagt 5 Prozentpunkte sind zollbelastung.

48:54 Also jetzt wird dieses gebeutelte Segment hier auch noch von den Zöllen zusätzlich belastet. Ganz ungünstige Ausgangslage und deswegen finde ich auch immer noch bei n Phase hier 115 er Kurs gewinnverhältnis was wir im Moment haben eigentlich zu hoch für die Aussichten die wir hier sehen und dementsprechend würde ich Abstand nehmen davon eine n Phase fürs Portfolio irgendwie in Frage zu kriegen.

49:21 Bloom Energy, Da haben wir eine ganz andere Ausgangsbasis und das hat natürlich damit zu tun, dass Bloom Energy hier ein Energieversorger ist, der ganz klar von Rechenzentren und KI profitiert. Und da sehen wir eben nach den Zahlen, die gestern in der Nachbörse gekommen sind, auch eine sehr starke Bewegung, nämlich plus 10% immer noch in der Vorbörse, hat ein bisschen wieder verloren.

49:43 Aber insgesamt plus 10% das dürfte so ungefähr die Eröffnung sein von heute. Die Aktie hat gestern schon stark performt hier, Bloom Energy können wir mal kurz drauf schauen. Ja sehr sehr gehypter Titel auch gerade bei Retail Anlegern in Amerika stark gefragt, aber ja, es ist halt im Moment einfach so, dass alles was aus dem Retail Bereich kommt. Oder alles, was eben aus diesem extremen Wachstumsbereich kommt. Bei Retail im Moment sehr gefragt ist, weil es natürlich auch ständig hier neue Hochs gibt und diese Performance wirklich exorbitant stark ist.

50:16 Ja, wir gucken hier auf die letzten 6 Monate und ihr seht es tief bei $16 und das hoch bei $125. Wahrscheinlich macht die Aktie heute mit einem neuen Hoch hier auf, also das ist wirklich dynamisch, wenn wir uns mal die Zahlen anschauen von Blum. Dann sehen wir hier aber auch ein enormes Wachstum. Ja, wir haben hier 1000% Gewinnwachstum im Vergleich zum Vorjahr bei 57% Umsatzanstieg auf 519000000 das ist beides viel, viel besser gewesen, als die Analysten das auf der Uhr hatten.

50:48 Ihr seht, dass inzwischen auch hier die institutionellen Anleger mit aufspringen, das war über längere Zeit nicht der Fall. Ja, da ist das hier mehr oder weniger stagniert und. Die Anzahl gleich geblieben. Jetzt haben wir hier einen deutlichen Schub gesehen Richtung 560 Fonds inzwischen bei Blum Energy die Zahlen gefallen mir hier noch ganz gut mit 99% Gewinnwachstum im nächsten Jahr und von daher, ja muss man natürlich darüber nachdenken, kann man auf diesen Niveaus hier noch kaufen oder nicht, wenn wir uns das Ganze hier anschauen, dann seht ihr, wir sind hier irgendwo bei Kurs Gewinn, Verhältnissen so um 160 165 das ist natürlich sehr stark und.

51:26 Und ich wäre hier vorsichtig. Ich denke, die Luft wird hier oben dünn langsam. Im Bereich $130 wird die Luft langsam dünn, als Investment kann ich das nicht mehr empfehlen, als Trade kann man hier sicherlich noch Momentum fahren, aber ansonsten wäre ich hier lieber etwas zurückhaltender als etwas zu aggressiv in diesem einzelnen Bereich und damit kommen wir jetzt hier noch auf einen etwas ruhigeren Kandidaten zu sprechen, nämlich auf.

51:52 Auf die Aktie von Visa. Da sehen wir jetzt hier in der Vorbörse eine leicht negative Bewegung 1,7% geht es in der Vorbörse nach unten. Wir schauen uns das noch mal hier an der Nicy an und ich glaube das hängt einfach damit zusammen, dass wir im Moment sehen, dass diese Old economy und alles das, was so langfristige Compounder sind, dass das im Moment einfach nicht.

52:15 So gefragt ist ja, ich habe es euch vorhin ja. Sehr eindrucksvoll gezeigt mit der Relation vom RSP zum Spx, also vom Gleichgewichteten S und P. 500 zum Marktkapitalisierungsgewichteten auf dem niedrigsten Stand ja seit mehr als 20 Jahren glaube ich sogar insgesamt. Und ja, wenn wir uns jetzt hier vielleicht noch mal kurz die Visa anschauen, dann sehen wir, dass wir auf der Unterseite hier im Prinzip ein ganz gutes Unterstützungslevel haben, so knapp über $330 und. Auf der Oberseite sehen wir allerdings, dass wir hier leicht fallende Hochpunkte haben und das ist natürlich n Problem. Und das erste was ich sehen wollen würde, wäre jetzt wirklich mal n Ausbruch hier nach den Zahlen n Ausbruch über $350 und je nachdem wie lange

53:04 das dauert. Ja vor allem falls wir jetzt hier noch mal n bisschen rein konsolidieren, eventuell sogar das tief noch mal testen. Kann das natürlich sein, dass so ein Ausbruch über $350 dann auch mit dem Ausbruch über diese letzte Trendlinie zusammenfällt? Das wäre dann so ein Idealszenario. Ansonsten muss man sagen, bei Visa war das ganze wirklich solide wieder, da schauen wir hier einfach mal kurz so erstmal auf die Zahlen, oh, da habe ich die die falsche Beschreibung einfach glaube ich oben drüber, das sind hier schon die Visa zahlen also.

53:36 Da habe ich versehentlich den falschen Namen hier eingetragen. Also das ist Visa, was ihr hier seht. Umsatzanstieg um 12% ein Gewinnanstieg um 10% ihr seht also wirklich langfristig sehr, sehr konstant, was wir hier sehen, eine ganz konstante Umsatzentwicklung, eine sehr konstante Gewinnentwicklung, immer so zwischen 10 und 20% und das ist auch genau das, was wir Aufsicht der nächsten 4 Quartale hier halten können und deswegen würde ich sagen, ist eine Visa.

54:04 Immer noch eine gute Wahl für ein diversifiziertes Investment Portfolio. Wir sehen die Institutionellen, die Rudern hier ein bisschen zurück, das mag natürlich mit der Bewertung zu tun haben, die steht hier bei 28, das ist jetzt nicht gerade günstig, ja für das Wachstum, was wir hier sehen, aber typischerweise, wenn wir unternehmen haben, die so eine gute Visibilität haben an den zukünftig erwarteten Umsätzen und gewinnen. Dann ist der Markt bereit dafür, eben ein Premium zu bezahlen gegenüber des Gesamtmarktes.

54:34 Das ist auch genau das, was wir hier bei Visa sehen, ich will vielleicht mal auf ein paar kleinere Eckpunkte mit euch drauf schauen, wie es hier von Seiten der Zahlen aussah, da haben wir hier einmal das Gesamtvolumen für internationale Kredit und Debitkarten von Visa, ja, da seht ihr hier also schöne Anstiege, da sind wir in beiden Segmenten auf Rekordwerte gelaufen, das sieht relativ gut aus, was wir hier sehen.

54:59 Wir können in den nächsten Bereich schauen, das ist Payment Volume, da sehen wir hier ein Anstieg um 9%, das Ganze ist auch sehr sehr konstant permanent hier zwischen 8 und 9% Anstieg im Payment Volume, dann haben wir hier die Kredit und Debitkarten innerhalb der USA, was hier eben. Generiert wird auch. Da sehen wir absolute neue Rekordstände, 1,04 Milliarden 1,04 Billionen sind das hier tatsächlich sogar schon und 880 Milliarden hier im Bereich Credit, also das läuft hier auch sehr sehr gut.

55:34 Alles diese beiden Segmente, und dann haben wir hier noch die Einzelsegmente Service Revenue, Data Processing und International Transaction Revenue. Und auch da seht ihr, wenn ihr mal hier ganz grob schaut, dass das überall neue Rekordwerte sind. Also wir sehen durchaus. Sich die Banken absolut konstantes Wachstum und das führt dann eben auch dazu, dass man hier solche Umsatzentwicklungen sieht.

55:58 Ja, wir sind also inzwischen hier bei 40 Milliarden auf der Umsatzseite von Visa und das ist schon beeindruckend, wie das hier wirklich sehr, sehr konstant Quartal über Quartal weiter ansteigt und deswegen halte ich Visa auch immer noch für ein gutes Investment und vor allem wenn man sich anschaut, wie man sich hier jetzt aufstellt, ja, da wird sehr sehr viel. Investiert in den fintech Bereich, da wird sehr viel investiert in den Bereich Blockchain, in den Bereich Tokenisierung, eigenes Stable Coins, also man versucht hier sich wirklich ganz on top zu halten der aktuellen Entwicklung und deswegen gehe ich auch davon aus, dass das ganze recht gut und recht solide weiterläuft so.

56:41 Damit schauen wir noch auf ein paar Fragen von euch und es ist einiges Anfragen hier reingekommen. Ich fang vielleicht tatsächlich mal an mit Cameco. Ich muss sagen, ich bin n bisschen traurig, dass wir irgendwann auf diesem schönen Weg nach oben aus der Aktie ausgestiegen sind. Da ging es gestern noch mal um 23% nach oben. Also wirklich ein absoluter Leader hier im Bereich Uran di Cameco.

57:05 Das Problem was ich ein bisschen jetzt mit der Aktie habe ist, dass mir hier jetzt mehr oder weniger sämtliche Kursziele schon erreicht sind. Wir können uns mal anschauen, was denn hier an Kurszielen zu erwarten ist. So, wir sind hier im Dollar Chart, wir haben jetzt zum ersten Mal hier dreistellige Werte bei Cameco und wir können uns natürlich einmal anschauen was das große Kursziel war aus dieser letzten Konsolidierung, die hier bis April gezeigt.

57:30 Gelaufen ist, und da seht ihr das war dieser Bereich hier um $90 und diesen Bereich haben wir auch erreicht und dann hat die Aktie erstmal kräftig rein korrigiert. Hier noch mal runter bis $80,00, da haben wir dann die nächste bullische Konsolidierung gesehen, hier bei Cameco, auch das war noch mal ganz schön so, da habe ich auch noch mal den ein oder anderen kurzfristigen Trade drauf gehabt, aber jetzt sehen wir, wir haben hier. Das nächste Kursziel?

57:57 Ja, und das liegt hier zwischen 108 und $115,00 und da drüber finde ich schlicht und ergreifend nichts mehr und wir waren hier gestern schon bis $110 wir sind also in diese Zielrange hier schon reingestochen. Und deswegen tue ich mich jetzt tatsächlich etwas schwer bei Cameco. Fundamental weiter Top, ja alles super, auch gute Aussichten und vor allem auch wenn man sich anschaut, wie die Energieknappheit hier in Amerika um sich greift, aber vielleicht habt ihr mal n Blick da drauf geworfen, wie viele Atomkraftwerke gerade in Amerika geplant sind. Zero, wenn ich mich nicht irre, ja gar keins. Die meisten sind mit viel, viel Abstand in China geplant und das Macht das Ganze natürlich ein

58:35 bisschen problematisch und wir hören ja immer wieder, es sollen auch stillgelegte Atomkraftwerke wieder instand gesetzt werden und wieder in in Betrieb genommen werden, haben wir ja jetzt gerade, glaube ich bei Alphabet gesehen, die sich da die ersten gesichert haben. Aber da ist dann Startzeitpunkt 2029, also viel von dem, was hier gerade eingepreist wird, liegt glaube ich in der Zukunft und deswegen ist das vielleicht ein bisschen problematisch, was wir da sehen.

59:01 Adidas ist gefragt worden, Adidas hat auch heute Zahlen vorgelegt, die sind anscheinend nicht so gut angekommen, aber da hatten wir ja auch schon vorläufige Zahlen, deswegen habe ich es auch heute nicht mehr in der Sendung gehabt, da hat sich im Prinzip so. Zu den vorläufigen Zahlen nicht so allzu viel verändert und das war eben hier der Run in der Aktie, den wir nach den vorläufigen gesehen haben.

59:23 Ich habe euch aber glaube ich auch zu diesem Zeitpunkt schon gesagt, dass das Problem bei Adidas ist ja eine eine Bodenbildung, die war hier recht wahrscheinlich und wir haben auch eine gute Chance gesehen, hier für eine Aufwärtsbewegung nach den letzten vorläufigen, aber hier haben wir natürlich ein ganz starkes Widerstandslevel.

59:40 Ja, und dieses Widerstandslevel, das ist hier einmal Gap Close und die alten Tiefs, wir haben genau die. So das Widerstandslevel erreicht und sind jetzt aus dieser Trendlinie hier, aus diesem Aufwärtskanal, der anscheinend hier nichts anderes war als eine Konsolidierung der Abwärtsbewegung, ja auch unter rückläufigem Volumen, das sieht man hier ganz schön und jetzt haben wir diesen hochvolumigen Ausbruch hier zur Unterseite, das sieht sehr ähnlich aus zu dem was wir hier gesehen haben, diesen hochvolumigen Ausbruch aus dem Dreieck, ja, und deswegen würde es mich auch nicht wundern, falls die Adidas Aktie hier noch mal Richtung.

1:00:14 150€ abtaucht also. Charttechnisch ist das nicht schön, was wir hier sehen und anscheinend haben die Zahlen auch nicht gereicht, um eine andere Bewegung hervorzurufen, so MP Materials. Habt ihr noch gefragt und MP Materials ist natürlich schwierig, ja es ist eine Aktie, die ist wahnsinnig hoch bewertet, inzwischen kommt natürlich hier von absoluten Top Werten kein großes Wunder, ja wenn man sich die Bewegung hier anschaut ist über die letzten 3 Jahre, dann sehen wir, da brauchen wir eigentlich nur aufs letzte Jahr gehen, da sehen wir das tief lag hier bei $15,00 und das hoch lag bei $100 also es ist eine Vervielfachung des Aktienkurses in sehr kurzer Zeit und da haben wir auch schon ganz

1:00:58 oft drüber gesprochen, dann ist es natürlich so, dass man hier auch hohe Volatilität ertragen muss, jetzt haben wir hier gerade ein Rücksetzer um rund 35% innerhalb von ein paar Tagen gesehen, das hängt natürlich damit zusammen, dass Amerika sich ja ein paar Verträge gesichert hat in in Asien ein paar Verträge gesichert hat, in Australien, dass man also schon versucht, den seltenen Erdenpart ein bisschen von China schon weg zu diversifizieren. Ansonsten ist es natürlich so, dass höchstwahrscheinlich Unternehmen wie UAC oder auch MP Materials weiter hier im Fokus der US Regierung stehen werden, nämlich in dem weiteren Versuch eben die seltene Erdenproduktion immer mehr ins eigene Land zu holen.

1:01:42 Von daher glaube ich schon, dass die Aktie irgendwo früher oder später ne Unterstützung treffen wird. Möglicherweise hier jetzt schon dieses $60 Niveau und ich würde aber hier tatsächlich auf Tagesbasis wirklich schauen, dass sich ne erste positive Sequenz ergibt, ansonsten würde ich hier erstmal die Finger rauslassen.

1:01:59 Als langfristiges Investment kann man glaube ich Positionen weiter halten, da hat man den Absprung hier oben im Prinzip schon verpasst. Da muss man dann manchmal auch in die etwas kleineren Zeitebenen gehen. Ja, vielleicht schauen wir uns das hier noch mal kurz, vielleicht im 2 Stunden Chart an, ja, das sehen wir jetzt hier und wenn man sich da mal dann diese letzten Trendlinien anschaut, wenn das Ganze so Parabolisch läuft und wir sehen dann, dass die letzte Trendlinie und vielleicht auch dieses letzte Zwischentief dann hier unterschritten sind, dann hat man möglicherweise hier ganz unten ne ganz gute Position zum Aussteigen, dann irgendwo bei $8687.

1:02:38 Wenn man solche Momentumwerte handelt und da Gewinnmitnahmen tätigen will, muss man eben auch entsprechend schnell unterwegs sein. Okay so also wie gesagt heute Nachmittag noch ein ausführlicher Blick auf Nvidia und alle Partnerschaften und alles was da gestern bekannt gegeben worden ist. Die Aktie jetzt tatsächlich über Nacht das erste Unternehmen geworden, was die 5 Billionen Marktkapitalisierungsgrenze gesprengt hat, auch da schauen wir nachher noch mal drauf, aber.

1:03:06 Also ne ganz interessante Ausgangslage um auch zu gucken, wie geht es denn hier weiter, was ist denn für die Akte zu erwarten, da könnt ihr euch heute am Nachmittag drauf freuen, ansonsten lasst mir gerne noch n Like da ABONNIERT den Kanal, da freu ich mich immer drüber und ja, ansonsten erstmal bis heute Nachmittag und für alle die nachmittags nicht können dann gerne bis morgen macht es gut und bye bye.