onvista Börse & Märkte: Oracle finanziert Cloud-Ausbau – Silber in Panik, Palantir vor Bewährungsprobe

0:00 Silber am Freitag mit einem fiesen Flash Crash. Wir schauen mal ein bisschen drauf, was da passiert ist und wie man sich jetzt als Anleger sinnvoll verhalten kann. Palantir hier haben wir hohe Erwartungen vor den Zahlen, da müssen wir ein bisschen drauf schauen, denn die kommen heute in der Nachbörse, was da passieren könnte, auch da werfen wir einen Blick drauf und wir müssen natürlich auf Oracle schauen, denn hier gibt es weitere Schulden im Blick, weitere Verwässerung. Mal schauen, wie es hier weitergeht mit der Milliardenfinanzierung für die Cloud. So einen schönen guten Tag allerseits, herzlich willkommen hier zu unseren täglichen Börsennews auf dem onvista youtube Kanal.

0:42 Mein Name ist Martin Görsch und ihr schaut auf einen freundlichen Dax, zumindest mal hier zum Start der Woche, aber ich glaube die letzte Woche, die war auch wirklich heftig genug für den einen oder anderen und volatil genug. Viel hin und her. Wir müssen mal ein bisschen einordnen, was hier alles so passiert ist.

1:00 Ich glaube, über einen teilhaben wir schon gesprochen, nämlich über Kevin Wash als neuen Fed Präsidenten, der uns ab Mai dann hier erwarten dürfte. Von dem Moment an Val Jerome Paul eben den Stuhl frei macht und Na ja, Kevin Wash ist jetzt dafür bekannt, dass er für für eine Verkleinerung des Balancesheets bei der Fed steht. Das hat er schon lange kritisiert. Er ist jetzt auch kein Neuer im Board of Governance, der war von 2006 bis 2011 schon mal Mitglied in der Fed. Und hatte in einem Interview ganz interessant gesagt, damals, als er angefangen hat, da stand das Fat Balance Sheet bei ungefähr 850 Milliarden Dollar.

1:44 Jetzt steht es bei ungefähr sechseinhalb Billionen. Also der Anstieg ist wirklich exorbitant stark und Kevin Wash macht eben auch diesen Fat Balance Sheet Anstieg dafür verantwortlich, dass es so viel Inflation gab in Amerika und hat da eine ziemlich, ja, wie soll man sagen. Alleinstehende These, dass er sagt, diese geopolitischen Schocks, die immer wieder den Markt treffen und die dann am Ende auch zu Preisschwankungen natürlich führen, die haben noch lange nichts mit der Inflation zu tun, sondern die Inflation kommt eben durch dieses viel zu hohe Balance Sheet, dass die Fed inzwischen wirklich überall ihre Finger drin hat.

2:25 Und Kevin Wash ist der Meinung, man müsste dieses Balancesheet deutlich reduzieren, um mehrere um mehrere Billionen tatsächlich reduzieren. Mit den großen Zahlen kommt man hier schon ganz durcheinander inzwischen, aber es ist eine ziemlich klare Story, die sich daraus ergibt, nämlich eine deutlich geringere Liquidität am Markt und eine deutlich geringere Liquidität wird eben typischerweise widergespiegelt vom Markt durch Verkauf von Risk Assets.

2:55 Und genau das passiert im Moment. Wir haben es am Wochenende noch mal sehr extrem gesehen bei Bitcoin und Co. Da schauen wir nachher auch noch mal drauf, wir sehen das aber auch ganz stark im Bereich der Growth Aktien, also im Bereich der Wachstumsaktien, da gehen natürlich sofort die Investoren in Deckung und steigen zum Teil aus diesen Positionen aus, dafür wird dann umgeschichtet in vermeintlich sicherere Assets. Ja eine Coca Cola gerade mit einem neuen Allzeithoch, das ist ein Tell vom Markt, also wir sehen. Dass die defensiven Segmente momentan sehr viel besser laufen als die aggressiven, allerdings, glaube ich, muss man hier immer noch vorm Hinterkopf haben, wie es denn insgesamt in Amerika aussieht.

3:37 Von Seiten der Wirtschaft, von Seiten des Arbeitsmarktes, von Seiten der Earnings. Und da sieht es weiter wirklich gut aus. Also ich denke, das, was wir jetzt im Moment hier sehen, das ist eine kleine Anpassung an ein externes Ereignis, nämlich an Kevin Wash hier als neuen Fed Präsidenten auf den. Der Markt sich jetzt einstellt.

3:56 Ich denke aber nicht, dass wir hier mit einer grundlegenden Änderung rechnen müssen und von daher wird hier glaube ich ein wenig korrigiert und am Ende sollte sich wieder alles so weiterentwickeln wie vorher, nämlich in Richtung der EPS Trends und das ist eben noch nach oben. Wir sehen das heute schon ein bisschen im Dax hier, das ist etwas Erleichterung am Markt, ich will kurz mal mit euch auf.

4:20 Auf den Chart hier drauf gehen und wir schauen mal auf den Chart der letzten 6 Monate und da ist im Prinzip noch gar nicht wirklich viel passiert. Also das was im Moment hier am Markt gespielt wird, das sieht zumindest momentan nach nicht viel mehr aus als einer ABC Korrektur, die wir hier sehen.

4:37 Allerdings müssen wir eben so langsam ein wenig vorsichtiger werden. Ich hatte das schon gesagt, und zwar insbesondere, wenn wir auf den US Markt schauen und da will ich noch mal kurz hier in den S und P 500 mit euch reingehen, der hat sich jetzt zum Beginn des Tages auch ein bisschen schon wieder erholt von den vorbörslichen Verlusten, die hier drauf waren zum Beginn des Handels heute, da können wir mal kurz drauf schauen, ja da sieht man das hier ganz gut, ne wir haben einen relativ schwachen Start gehabt in den Tag.

5:07 Wenn wir hier mal uns auf den Tageschart konzentrieren, ja einen relativ schwachen Start gehabt in den Tag und für den Moment sieht es erstmal ganz okay aus. Der Punkt auf den ich hier hinweisen möchte, das ist diese letzte kleine Trendlinie, die wir hier sehen, solange diese Trendlinie intakt ist, ist erstmal alles okay und wir sehen, dass wir hier in von Seiten des S und P ja im Prinzip noch nicht mal eine ABC Konsolidierung haben, sondern wir haben einfach ein paar schwache Tage Ende letzter Woche hinter uns und. Und möglicherweise sehen wir jetzt hier schon nach und nach wieder die Käufer, die reinkommen. Muss man aber ein bisschen aufpassen, denn es ist jetzt wirklich eben der Gesamtmarkt,

5:45 auf den wir hier drauf blicken und wenn man sich einzelne Segmente rauszieht, wie zum Beispiel Software oder ähnliches, dann sieht das Bild natürlich ganz anders aus und zum Teil auch wirklich ziemlich düster. Also man muss echt aufpassen, wo man momentan hier drin ist und wo man auch mit dabei sein möchte.

6:02 Insgesamt gefällt mir dieses 6900 er Level noch sehr sehr gut. Ich hatte aber auch schon angekündigt, es wird halt sehr ungemütlich, falls wir unter dieses letzte Tief hier fallen und das wird auch tatsächlich der Punkt sein, bei dem ich dann intensiv drüber nachdenke, ob ich nicht den ein oder anderen Hedge auch mal im Portfolio aufbaue. Denn das ist übergeordnet hier eine Situation, die mir erstmal nicht so besonders gut gefällt.

6:29 Außerdem hatten wir einiges an Schwankungen im Silbermarkt, da gucken wir auch gleich noch mal ein bisschen dynamischer drauf, aber am Ende muss man glaube ich sehen, da ist sehr viel Spekulation drin gewesen, der ganze Markt war ein wenig überhitzt, nicht nur im Silber, auch im Gold, wir hatten da ein paar Mal drüber gesprochen und. Ich hatte auch immer wieder gesagt, dass es vielleicht nicht so die schlauste Idee ist, da jetzt noch auf der Long Seite gehebelt mit dabei sein zu wollen, denn normalerweise ist dieses Outcome, was wir jetzt gesehen haben bei Silber schon recht absehbar und übergeordnet.

7:04 Für den Moment müssen wir sagen, ist soweit noch alles OK. Die Trends sind absolut intakt, man sieht es auch im Hintergrund noch mal gerade auf dem Tageschart vom S und P 500 vielleicht zeige ich es euch noch mal ganz kurz, die Punkte die hier wirklich für mich wirklich wichtig sind, das sind diese nach wie vor steigenden Tiefpunkte, die wir hier im Markt sehen und sollten wir jetzt hier auch den nächsten Tiefpunkt wieder drin haben, dann sieht es erstmal so aus, als wenn wir eine gute Chance hätten, diesen Trend noch nach oben weiter fortzusetzen, also. Der Januar insgesamt, der war sehr positiv. Wenn wir uns das im S und P hier noch mal ein wenig genauer anschauen und wir gehen hier mal

7:42 rein von Anfang Januar bis zur Situation jetzt, dann seht ihr, wenn wir uns das anschauen, dass wir den Januar hier eröffnet haben zum Open Preis von 6880 punkten. Wir standen jetzt zum Ende Januar, nämlich am Freitagabend hier im im Schlusskurs. So bei 6940. Wir haben also durchaus n deutlichen Anstieg gesehen innerhalb des Januars. Die ersten 5 Handelstage waren positiv, der gesamte Januar war positiv, dass es etwas.

8:16 Was hier ne sehr gute Messlatte legt fürs gesamte Jahr, denn typischerweise, wenn wir uns angucken seit 1950 die Jahre, in denen der Januar positiv geendet ist, haben ne wahnsinnig hohe Trefferquote für ein positives Gesamtjahr, da liegen wir so bei knapp 90% Trefferquote, das heißt in rund 90% der Fälle, wenn der Januar positiv war, waren auch die 11 nachfolgenden Monate positiv in Summe. Und das ist auch der Basecase, von dem ich nach wie vor ausgehe.

8:46 Also ich gehe hier durchaus positiv ins Jahr, insbesondere eben nach diesem Januar und für diejenigen von euch, die das Ganze vielleicht so ein bisschen als Kaffeesatzleserei abtun und sagen, ja gut, da kann ich mir auch die die Mondphasen anschauen und danach überlegen, wie sich der Markt entwickelt, gebe ich zu bedenken, wenn man sich die Gegenseite anschaut, nämlich die Jahre, in denen der Januar negativ war.

9:11 Dann liegen wir hier auf einmal nicht mehr bei einer Trefferquote von 90% für höhere Kurse zum Ende des Jahres, sondern nur noch bei rund 50% und damit sogar schlechter als der Durchschnitt von allen Jahren. Und das ist für mich doch ne ziemlich eindeutige Geschichte, dass der Januar wirklich, wirklich wichtig ist fürs Gesamtjahr und deswegen. Starte ich hier sehr positiv in den Februar, auch wenn ich mit ein paar warnenden Tönen heute begonnen habe. Insgesamt habe ich weiter ein positives Bild für den Gesamtmarkt, so und ja, das war es erstmal von der Makro Seite und wir schauen auf die Einzelwerte für heute. Diese Sendung wird hier präsentiert von Xtb. Nutze jetzt bei der Kontoeröffnung den Empfehlungscode onvista und

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10:11 Komm heute noch zu xtb. So vielen Dank erstmal für das nette Kompliment zum Hemd. Hier ist schon Sommer. Wir haben tatsächlich schon 20 Grad hier auf der Insel und. Mein Mitleid gilt allen, die im Moment irgendwo in der Region Berlin, Brandenburg leben. Ich hab es mitbekommen. -10 - 11 Grad alles vereist. Das ist nicht schön, ich hoffe das ändert sich bald bei euch, bei mir ist zumindest.

10:38 Vorerst mal der Winter hier vorbei, so und Silber. Wir hatten darüber gesprochen, sehr extreme Bewegungen im Silber, insbesondere natürlich hier am Donnerstag, Freitag, ja wenn wir uns diesen Move anschauen, der hier wirklich dynamisch nach unten gegangen ist. Ich gehe mal kurz auf die Tageskerzen, damit ihr das Mal in Gänze hier seht, hier haben wir einen bat Tick drin, also das ist nicht wirklich passiert, aber diese Bewegung hier, die stimmt definitiv, da haben wir also einen wirklich heftigen Abverkauf gesehen am Freitag das.

11:08 Das Ganze hatte zum Teil damit zu tun, dass hier Margen erhöht worden sind. An der COMEX. Also wir haben gesehen, dass die Margenanforderungen angehoben worden sind für Silber relativ kräftig, um 36% Anhebung bei Silber, aber auch andere Edelmetalle sind davon nicht verschont geblieben, bei Gold sind die Margen um 33% angehoben worden, bei Platin um 25 und bei Palladium um 14%.

11:34 Das mag jetzt im ersten Moment sehr, sehr viel klingen, so viel ist es gar nicht, wenn wir uns Silber anschauen. Da musste man schon immer ne Marge von 11% hinterlegen, von dem gesamten Kontraktwert, also Silber war schon immer n Produkt mit einer sehr hohen Margenanforderung, da sind es jetzt inzwischen 15%. Genauso ist es auch in Platin 15% und im Palladium sind es jetzt 16%.

11:58 Bei Gold ist der Margenteil angehoben worden von 6% auf 8%, wohlgemerkt dann immer in der Maintenance Marge, also dafür die Position halten zu können. Ja die initial Marge, die ist noch ein bisschen höher, da braucht man also etwas mehr Kapital auf dem Konto, für Silber bedeutet das jetzt im Moment für einen großen Silber Future braucht man $95000 auf dem Konto. Um einen Kontrakt handeln zu können, und das ist jetzt nicht ungewöhnlich, ja, das ist im Umfeld so, wie es hier bei den Edelmetallen gelaufen ist.

12:30 Mit diesem extremen Anstieg in der Volatilität. Und natürlich dann auch mit dem entsprechenden Anstieg im Kontrakt wär muss man ja auch ganz klar so sagen wie lange vor n paar Wochen noch bei $40 im Silber im Hoch waren wir dann bei 120 und das ist einfach mal n Faktor 3 und da ist es recht normal, dass dann am Ende auch die Margen angepasst werden, nur das führt dann natürlich dazu, dass wir bei Händlern, die in einer hohen Margenauslastung drin sind.

12:59 Und dazu gehören jetzt nicht nur Retailer, sondern das ist auch ein Vorgehen, was zum Teil bei Hedgefonds verwendet wird. Das sorgt dann natürlich dafür, dass hier sofort diese sogenannten Margin Calls eingehen bei den Händlern, und dann gibt es genau 2 Möglichkeiten, entweder es wird Geld nachgeschossen für die Marge oder es werden Zwangsliquidierungen vorgenommen und ich denke, wir haben hier eine Mischung gesehen aus beidem das.

13:24 Denn zum einen sieht man dann immer ganz gerne, dass am Ende erstmal alles zu Geld gemacht wird, auch Aktien, auch Aktienpositionen, die sich vielleicht im guten Gewinnbereich befinden. Die werden dann ganz gerne mal glattgestellt, um eben die Gewinne, die man dann realisiert hat, wieder als Marge auf dem Konto zu haben.

13:42 Für den Futures Bereich oder es werden eben Positionen dann entsprechend auch liquidiert, Zwangsliquidiert oder auch freiwillig hergegeben, aber das führt dann eben ganz häufig zu diesen Verkaufswellen, was man daraus machen kann. Diejenigen von euch, die jetzt hier vielleicht in der Sendung mit dabei sind, die in diesem Jahr oder auch im letzten Jahr bei mir auf dem Optionsseminar waren, die werden vielleicht eine gute Idee gehabt haben. Also ich kann mal sagen, was ich gemacht habe am Freitag, ich habe am späten Nachmittag frühen Abend, als wir da so um die 35% im Silber im Minus waren, habe ich slv Optionen verkauft, das heißt ich habe Put Optionen verkauft auf den SLV, das ist der ETF auf Silber wo?

14:27 Gemerkt Ungehebelter ETF. Der ist nämlich dafür da, falls diese Puts ins Geld laufen, dass man dann einfach NSLV eingebucht kriegt und dann im Prinzip zu einem niedrigeren Preis bei Silber mit dabei ist als Investment. Ja, und das finde ich ne ganz clevere Variante in solchen Situationen damit zu arbeiten. Denn diejenigen von euch, die sich mit Optionen oder vielleicht auch mit Optionsscheinen am Ende ein bisschen auskennen, die wissen natürlich, dass die Volatilität einen hohen Einfluss auf die Prämie hat. Und wenn wir jetzt eben so einen wahnsinnigen Anstieg in der Volatilität haben, dann kriegen wir natürlich auch viel Prämie und viel Prämie bedeutet am Ende, dass man diese Optionen dann für teuer Geld quasi

15:09 verkaufen kann am Markt und dafür dann eben die Pflicht eingeht, zu einem deutlich tieferen Kurs, wenn man schlau gemacht hat entsprechend. Und Silber zu kaufen, immer natürlich vor dem Hintergrund, dass dass ich jetzt erstmal davon ausgehe, dass wir mit einer ganz guten Chance möglicherweise das tief drin haben und auf die nächsten Tage erstmal wieder ja so ein bisschen Anstiege sehen, das zeichnet sich heute schon ab. Die höheren Margen, die gelten ab heute, das heißt, wir haben heute in der Markteröffnung noch mal einiges an Volatilität gesehen, hatten den Silberpreis auch noch mal kräftig im Minus. Jetzt laufen wir schon so langsam hier wieder in den positiven Bereich, vor allem

15:46 wenn man die Nachbörse hier mit rein nimmt. Dann sind wir im Silber jetzt vom Futures Bereich gesehen schon wieder so 5 6% im Plus heute. Also wir sehen hier gerade einen möglichen Turnaround, charttechnisch ist das auch gar nicht so schlecht, das Niveau was wir jetzt hier sehen. Und von daher, finde ich ist das ne gute Ausgangsbasis. Das Problem was ihr jetzt natürlich habt, wenn ihr nicht am Optionsmarkt arbeiten könnt ist, dass ihr ganz klar nur direktional unterwegs sein müsst. Also entweder eben ne NN Knockout Produkt oder n Optionsschein oder irgendein anderes Zertifikat in der Richtung dann kaufen.

16:21 Und da wird es natürlich problematischer, denn dann ist es sofort so, dass jeder Dollar, der hier im Silber gegen euch läuft, am Ende dann auch gegen euer Produkt läuft. Und das ist so ein bisschen der Vorteil, den man eben bei klassischen Optionen hat, da kann man ein bisschen risikoadjustierter arbeiten. Ich persönlich würde mich jetzt nicht unbedingt hier mit gehebelten Positionen im Silber aufhalten wollen und deswegen war das für mich eine schöne Variante, das über diese Optionen umzusetzen.

16:50 Ja, aber das zumindest mal die Situation am Silbermarkt bei Gold sieht es ganz ähnlich aus. Für alle die, die in den letzten Tagen hier gegen Ende Januar immer da gesessen haben und gedacht haben, Mensch, wann kann man denn hier mal wieder günstiger einsteigen, ich würde sagen, man könnte das zu diesem Niveaus tatsächlich noch machen und auch wenn wir uns den Goldpreis anschauen. Dann sehen wir, wir stehen jetzt hier irgendwo bei $4800 knapp, auch da sind wir schon wieder ein wenig im Anstieg heute. Ich will ja mal kurz auf den Jahreschart drauf gehen, ja da seht ihr es, wir lagen heute schon unter viereinhalb schönes Niveau, diese viereinhalb bis zu diesem Bereich hier 444 ungefähr, also zwischen 44 und

17:30 45 fand ich war n sehr sehr schönes Niveau für Gold. Wir sehen, dass die Analysten alle sehr bullisch bleiben. Es bleibt in Richtung 6000 $6400, die wir hier als Jahresendziel sehen, und ich glaube, das war möglicherweise noch mal ne Chance hier n bisschen günstiger in den Markt reinzukommen, also ganz spannend momentan, was hier im Bereich der Gold und Silberwerte drin ist.

17:54 Ja, ich sehe hier schon, wo der wo der Strike war bei Silber. Na ja, das ist der SLV, der steht ein bisschen tiefer als Silber und ich war damit etwas unter $70 sogar dabei. Also der SLV steht tiefer als der Silberpreis an sich, deswegen kann man das jetzt nicht 1 zu 1 auf den Silberpreis umsetzen. Die Strikepreise die ich da hatte so. Wir schauen auf unsere Aktien und beginnen hier mal kurz mit einer Nemetschek.

18:22 Da gab es ein Upgrade, jetzt endlich mal von der Bank of America von Underperforme auf kaufen, das ist ein Doppel Upgrade, eine ganz gute Situation wie ich finde, denn Nemetschek, die sind ja im weitesten Sinne eben auch im Softwarebereich der Baubranche, mir gefällt das sehr gut, was wir hier sehen als charttechnische Ausgangsbasis, das könnte ein Doppeltief sein in der Aktie hier ungefähr bei knapp 73€. Wir sehen eine sehr schöne Bounce heute, eine sehr schöne Bewegung auf dieses Upgrade von der Bank of America, die die Story, die irgendwo dahinter steht, ist, dass Nemetschek mit relativ viel KI arbeitet.

19:00 Nemetschek selber nennt das sie Bauen an der Zukunft sehr sehr passend wie ich finde und von daher ich denke es ist nicht die schlechteste Variante die man momentan hier am Markt spielen kann, denn. Ich glaube, Nemetschek als Softwareunternehmen aus der Baubranche ist hier zu Unrecht unter Druck gekommen, eben zusammen mit den ganzen Software Aktien, die in der letzten Zeit eben hier sehr stark abverkauft worden sind. Wir haben zum einen ein erhöhtes KI Potenzial hier bei Nemetschek selber.

19:32 Ich denke, künstliche Intelligenz ist etwas, wovon Nemetschek mittelfristig profitieren kann und was hier nicht wirklich eine eine große Gefahr darstellt, denn es ist natürlich was anderes, ja, ob man einfach nur ein Bild bearbeitet oder ein Video bearbeitet und das mit KI macht oder ob man hier wirklich in den Bereich Konstruktion und Bau reingeht, da braucht man natürlich ein ganz anderes Vorwissen und eine ganz andere Ausgangspartei.

19:58 Basis deswegen sehe ich in diesen speziellen Bereichen wie eben Architektensoftware, wo Nemetschek unterwegs ist, nicht so wirklich viel Gefahr durch KI, sondern würde hier eher mal auf die Positivrichtung setzen. Und wenn wir uns dann anschauen, dass die Aktie hier um fast 50% abgestraft worden ist in der letzten Zeit, dann halte ich das doch für etwas übertrieben.

20:19 Ja und von der Chartansicht her, da können wir auch noch mal ganz kurz einen Blick drauf werfen, wo hier die interessanten Niveaus liegen. Und da haben wir hier ein ganz wichtiges altes hoch und ein wichtiges altes Tief. Das sind nämlich genau diese beiden hier, das ist das alte hoch hier, was bei mir über der Glatze schwirrt und das hier drüben an dieser Stelle, das wäre das alte Tief, und das sind genau die Punkte, an denen wir jetzt erstmal gedreht haben, und damit finde ich, ist Nemetschek sicherlich nicht die schlechteste Chance, Risiko Variante, die man gerade am Markt hier spielen kann. Hannover Rück kann heute ebenfalls profitieren. 1,8% geht es hier nach oben.

20:59 Der gesamte Versicherungsmarkt heute relativ stark, auch ne Allianz gut mit dabei und hier gab es von Goldman Sachs ne neue Analyse und Goldman Sachs. Hat Hannover Rück jetzt quasi auf die European Conviction List gesetzt und man sagt, das ist zu Unrecht, dass nach Hannover Rück hier soweit abgestraft worden ist, dass sie wieder auf dem Durchschnitt der Branche liegen, ungefähr, wenn wir es uns anschauen, die liegen hier bei einem Zehner kursgewinnverhältnis und damit sind wir jetzt tatsächlich auch in die Bereiche zurückgekommen, wo ich vor einiger Zeit schon mal gesagt hatte, als wir hier oben lagen, so bei 1314 im Kursgewinnverhältnis.

21:35 Wo ich gesagt habe, es wäre sehr schön, wenn wir mal wieder in diesen Elfer Bereich zurückkommen. Jetzt sind wir sogar ein bisschen tiefer und damit muss ich sagen, ich sehe das ähnlich wie die Analysten von Goldman Sachs. Ich denke, das ist eine gute Ausgangsbasis hier für eine Hannover rück, vielleicht auch für eine Münchner, müsste man sich jetzt noch mal separat anschauen, aber dieser gesamte Sektor Versicherungen, ja das ist schon ein sehr defensiver Sektor und ich denke, dass wir jetzt wieder in einer Marktphase sind, in der defensive Sektoren durchaus gefragt sind, hat. Hatten wir gerade am Anfang schon drüber gesprochen und damit finde ich, ist Hannover Rück hier nicht unbedingt der schlechteste Kandidat aus dem

22:14 DAX. Aktuell kann man auch mal schauen, ob man da mit Produkten arbeitet, die vielleicht nicht unbedingt drauf ausgelegt sind, hier wirklich dynamische Anstiege zu sehen. Ich würde einfach sagen, so bei einem Kurs Gewinn Verhältnis von 10 oder knapp drüber haben wir doch eine sehr gute Chance uns auf die nächste Zeit auf diesem Niveau zu halten oder leicht anzusteigen.

22:33 Auch falls der Gesamtmarkt weiter eine Schwäche zeigen sollte und damit ist das Glaube ich eine Situation, die sich für viele Portfolios momentan gut macht als Beimischung um vielleicht auch ein bisschen Druck rauszunehmen um ein bisschen Beta aus dem Depot rauszunehmen. Also mir gefällt nach Hannover Rück momentan ehrlich gesagt ganz gut. Ja, BID wollte ich eigentlich jetzt heute gar nicht mehr zeigen.

23:00 Aber gut, dann sprechen wir ganz kurz über BID bei BID. Ich weiß gar nicht, warum ich sie jetzt hier drin habe, aber am Ende nicht weiter tragisch, ich weiß ja, dass Bid euch schon immer irgendwo ein Stück weit auch kickt, also wir sind in einem ganz klaren Abwärtstrend, wir haben hier noch mal ein neues Tief gesehen, eben auch heute hier in der Eröffnung noch mal ein neues Tief, hat vielleicht damit zu tun, dass.

23:23 Dass wir bei BID hier Absatzzahlen für den Januar gesehen haben, die Waren relativ schwach. Ja, das entwickelt sich alles nicht so gut weiter. Internationalisierung scheint ein wenig zu stocken, aber insbesondere ist es die Konkurrenz aus China, die hier Schwierigkeiten macht. Und so, wenn wir uns hier mal den Kursverlauf anschauen, na dann seht ihr das so als kleines Dreieck, vielleicht nach einer Abwärtsbewegung.

23:48 Jetzt sehen wir im Moment, dass die Aktie nach unten rausgefallen ist. Das ist erstmal im ersten Moment sehr negativ, sehr ungünstig. Wir sollten jetzt wirklich lieber schnell sehen, dass der Kurs über 10,50€ zurückkommt, ansonsten sieht es für BOID weiter erstmal schlecht aus, aber das ist wohlgemerkt kurzfristig die Situation mittel bis langfristig. Ja, wenn wir es uns anschauen, sind das hier ganz gute Unterstützungsniveaus unten im Bereich um 10€. Wir lagen schon bei 1718 im Hoch, also da ist einiges an Potenzial auf der Oberseite, selbst wenn wir einfach nur wieder Richtung 12€ hier zurücklaufen, was ich durchaus für möglich halte in der Aktie.

24:26 Dann sind das vielleicht die Level, über die man hier sprechen kann, aber ich würde momentan lieber vorsichtig sein. Wir haben auf der Unterseite hier bei 8€ ein gutes Unterstützungsniveau und wie ihr schon seht, liegen wir jetzt hier ziemlich genau in der Mitte zwischen der Unterstützung und dem nächsten Widerstand, sind aber dabei unter die letzten Support Level hier zu fallen, das ist keine gute Ausgangsbasis, deswegen wäre ich bei BID lieber ein bisschen vorsichtig. So, wir kommen zu den amerikanischen Aktien und schauen hier mal zuallererst auf American Express und bei American Express haben wir Zahlen bekommen. Auf die Zahlen will ich kurz mit euch drauf schauen, die haben wir hier.

25:07 Der Gewinn der lag bei $3,53. Die Aktie, das war ein bisschen schlechter als erwartet. Der Umsatz bei 21 Milliarden, der lag leicht über den Erwartungen, das sind also die Zahlen, wie wir sie hier bekommen haben. Die Aktie hatte sich schon in der Vorbörse dann etwas schwächer gezeigt, ist am Ende mit 1,8% Minus aus dem Handel rausgegangen und ich glaube das größte Problem was man hier hatte bei American Express, das waren die etwas stärker ansteigenden Kosten als die. Analysten, das auf der Uhr hatte und parallel dazu sehen wir bei American Express ein etwas langsameres Neukundenwachstum. Insgesamt, muss man sagen, sind die Zahlen nach wie vor stabil und solide, so wie wir das von

25:51 American Express kennen. Ja, das sind die ganzen letzten Quartale, die sind hier ungefähr alle in der gleichen Größenordnung gelaufen, sowohl von der Umsatz als auch von der Gewinnseite. Wir sehen weiterhin einen sehr konstanten Umsatzanstieg, der hier antizipiert ist. Was mir jetzt noch ganz gut gefällt und.

26:07 Ist, dass die Gewinnsteigerungsrate hier in den nächsten Quartalen wieder zulegen sollte, aber die nächsten 2, die sind erstmal niedriger angesetzt und deswegen könnte es sein, dass die American Express sich vielleicht so mal die nächsten 3 Monate irgendwo in der Penalty Box befindet, bis man wieder neue Zahlen kriegt und erstmal sieht, dass vielleicht die Kostenseite wieder ein bisschen besser in den Griff bekommen worden ist. Vom Ausblick fürs jetzt laufende Geschäftsjahr 2026 sieht es so aus, dass man im Gewinn irgendwo zwischen $17,30 und $17,90 erwartet.

26:45 Das heißt, in der Mitte der Range liegt man über den Erwartungen der Analysten. Die lagen bei knapp 1740 umsatzerwartung ebenfalls leicht über Markterwartung, also irgendwo um die 9 bis 10%. Aber es ist eben wie gesagt die Kostenseite, die hier momentan belastet und das sieht man eben dann auch, wenn man sich anschaut, was in den kommenden 2 Quartalen hier von der Gewinnseite erwartet wird, also geringere Margen und. Und da würde ich wirklich bei American Express hier jetzt erstmal abwarten, bis das ganze sich auch in den Zahlen zeigt, dass die Zahlen sich wieder verbessern. Ich wäre im Moment eher bei einer Mastercard zum Beispiel dabei als bei einer American Express. Ja, Chevron und Exxon haben

27:29 gemeldet am Freitag, und das sind natürlich 2 Aktien, die seit Anfang des Jahres hier wirklich boomen. Klar, wir hatten gesehen, dass der Ölpreis erstmal wieder angestiegen ist kurzfristig. Der ist jetzt auch wieder ein wenig unter Druck in den letzten ein 2 Handelstagen, aber übergeordnet sieht das Ganze nach wie vor stark aus, wenn wir uns den Kursverlauf anschauen, sieht der natürlich auch recht stark aus, ich will hier mal auf die 5 Jahres Basis gehen, ja das sind jetzt wirklich die letzten 5 Jahre die wir uns hier anschauen. Und das, was hier vielleicht bemerkenswert ist, ist, dass wir inzwischen aus diesem doch sehr lange anhaltenden Abwärtstrend, der sich über viele Jahre entwickelt hat, inzwischen deutlich ausgebrochen sind.

28:10 Und wir sind eben nicht nur aus diesem Abwärtstrend ausgebrochen, wir sind auch über das letzte Zwischenhoch angestiegen, und das war hier auch wirklich eine Situation, in der die Aktie so 23 Wochen gebraucht hat, um dieses Level nach oben raus zu nehmen. Das ist jetzt aber recht dynamisch passiert und. Und wir sehen, dass eben auch am Freitag noch mal 3,3% Anstieg hier in der Aktie von Chevron.

28:34 Da waren sowohl die Top als auch die Bottomline über den Erwartungen der Analysten. Können wir mal kurz drauf schauen, in Dollar 45 habe ich hier in den Zahlen in Dollar 52 war das was ich gelesen hatte, ich denke das hier ist vielleicht Gap und Non Gap lagen wir bei einem Dollar 52, das war also über den Erwartungen des Marktes. 46,9 Milliarden auf der Umsatzseite ist zwar 10% unterm Vorjahr, war aber auch über den Erwartungen des Marktes. Kaufen würde ich jetzt allerdings eine Chevron hier nicht mehr, denn wir sehen, dass wir aus vielen Quartalen Gewinnrückgängen kommen und auch die letzten 4 Quartale Umsatzrückgänge gesehen haben, man erwartet das auch weiterhin, zumindest für die nächsten 2

29:18 Quartale weitere Umsatzrückgänge, weitere Gewinnrückgänge. Naja, und dafür stehen wir eben an einer Aktie, die hier bald schon wieder Richtung allzeit hochläuft. Ja, und das steht für mich nicht mehr so ganz im richtigen Verhältnis, wenn wir hier mal auf die Bewertung draufschauen, ja dann sehen wir es auch ganz gut, wir haben also hier 125 er Kurs gewinnverhältnis inzwischen, das ist schon echt sportlich und das ist für mich nicht mehr realistisch realistisch im Verhältnis zu dem was wir hier auf der Gewinnseite sehen.

29:52 Und deswegen würde ich jetzt zu diesem Zeitpunkt hier bei Chevron nicht mehr einsteigen. Ja, das ist n bisschen anders als die Ausgangsbasis zum Beginn dieses Jahres, denn da hatten wir eben noch gesehen, dass der gesamte Energiebereich auch im letzten Jahr wieder schlecht gelaufen ist, dass wir also viele negative Jahre hintereinander hatten für den Ölbereich. Wir hatten gesehen, dass die Marktkapitalisierungen immer weiter zurückgegangen sind.

30:15 Zumindest der Anteil am S. Und P 500 das was das Energiesegment ausgemacht hat, war am Ende verschwindend klein und da haben wir dann ganz häufig eben so Phasen, in denen es so ne Art Mean Reversion gibt, die scheint jetzt hier gestartet zu sein. Bei Chevron haben wir dann natürlich noch den großen Katalysator Venezuela drin gehabt, ja, Chevron als einziges großes amerikanisches Ölunternehmen noch in Venezuela aktiv.

30:39 Hier geht es jetzt ja auch drum, dass man möglicherweise da weitere Anstiege sieht in der Verarbeitung, aber da hat man sich dann auch noch mal zur strategischen Situation ein wenig geäußert, hier von Seiten chevrons bei den Zahlen und hat die gesagt, Na ja, man verarbeitet momentan so um die 50000 Barrel Öl am Tag, also venezuelanisches Schweröl, man hätte n Potenzial für etwas mehr als 100000 Barrel am Tag, aber dafür müsste man eben erstmal sehen.

31:05 Dass die Investitionsvoraussetzungen in Venezuela sich deutlich verbessern, das heißt, man braucht hier ne stabile Rechtslage, man braucht die entsprechenden politischen Rahmenbedingungen und bevor das nicht passiert, hat eben auch Chevron gesagt, sind sie eigentlich nicht bereit, hier weiter Geld in den Venezuelanischen Markt zu stecken und blasen damit ein bisschen in das Horn, in das der CEO von Exxon Mobile schon vor n paar Wochen im Prinzip geblasen hat.

31:30 Als es nämlich darum ging, sich vom Präsidenten hier entsprechend zu äußern, und da ist relativ klar gesagt worden, hey, wir haben uns da einmal die Finger verbrannt und wir haben nicht vor, das ein zweites Mal zu tun, also liefert uns die gesetzlichen Rahmenbedingungen, dann können wir darüber sprechen, ob wir da investieren, vorher eher nicht, ja, und da muss man ganz ehrlich sagen, das ist auch der Aktie von Exxon Mobil nicht schlecht bekommen, wenn wir nämlich mal auf die Exxon mobile Aktie hier draufschauen.

31:57 Dann sehen wir hier eine sehr, sehr gute Entwicklung über die letzten 6 Monate. Es geht von $105 im Tief rauf auf $141 und auch die Exxon Aktie war hier am Freitag erneut positiv und auch bei Exxon sind natürlich Zahlen gemeldet worden und wenn wir sehen, ja dann sieht das insgesamt erstmal ein bisschen gesünder sogar noch aus als das, was wir hier bei Chevron gesehen haben. Wir sehen also, die Rückgänge sind ein bisschen kleiner bei Exxon und wir sehen zwischendurch hier auch durchaus mal wieder blau und.

32:27 Zahlen wir haben also n leichten Gewinnanstieg gesehen mit einem Dollar 71 pro Aktie ebenfalls auch 0,02€ mehr als die Analysten auf der Uhr hatten. Der Umsatz, der ist nur um ein Prozent niedriger ausgefallen als im Vorjahr, liegt ebenfalls deutlich über den Konsenserwartungen rund 640000000 mehr Umsatz. Als man angenommen hatte, also das sieht insgesamt nicht so schlecht aus, ja von der Gap Seite sieht es bei Excel Movie nicht ganz so stabil aus.

32:56 Die Gap gewinne die lagen bei einem Dollar 53 und da lag man im Vorjahr noch bei einem Dollar 72 also gab ist der Gewinn doch kräftig zurückgekommen, sprich das wäre dann eben der Nettogewinn von dem wir hier reden, aber ansonsten insgesamt bleibt das hier natürlich ne Wahnsinns Cashflow Maschine.

33:13 Ja der Free Cashflow der lag bei 5,6 Milliarden und. Und kommt aus einem operativen Cashflow von über 12 Milliarden im Quartal. Neuneinhalb Milliarden hat man im vierten Quartal an die Aktionäre zurückgegeben, 4,4 Milliarden davon über Dividenden, den die restlichen etwas über 5 über Aktienrückkäufe also.

33:33 Das sieht soweit auch alles ganz, ganz stabil aus, was wir hier von Seiten exon sehen könnten. Ja, und entsprechend hat sich die Aktie auch gut entwickelt. Wir sehen, dass die Fonds ja nach und nach Zurückrudern. Das hängt aber eben ganz stark mit diesen wirklich erreichten finanziellen Ergebnissen zusammen, die sind nicht zwingenderweise ausreichend dafür, dass die Fonds hier n neues Interesse an der Aktie kriegen, also da müssen wir erstmal abwarten. Bisher ist die Aktie wahnsinnig gut ins Jahr gestartet, wir haben schon über 16% Kursbewegung im Januar. Aber dadurch bedingt kommen wir natürlich auch hier jetzt schon wieder so langsam in höhere Bewertungsniveaus. Ja, wir sehen bis zu diesem 25

34:16 er Kurs Gewinn Verhältnis wo eine Chevron liegt ist noch einiges an Platz, von daher würde ich momentan eher zu exon tendieren als zu chevron, aber insgesamt muss man sich halt überlegen ob man sowieso in diesem Bereich Exposure haben will also. Ein anderer Bereich, der momentan wahnsinnig gut läuft, ja, das ist dieses Segment hier, das Segment, in dem Verizon unterwegs ist.

34:41 Auch T mobile US und damit dann am Ende auch die Deutsche Telekom über die letzten Tage sehr sehr stark at and t hat sich gut entwickelt, also wir sehen irgendwie den gesamten Communication Services Sektor sehr positiv, hat natürlich auch viel damit zu tun, dass Alphabet da mit drin ist, aber. Ja, das ist der Haupttreiber tatsächlich im Bereich Communication Services. Nur wenn man sich den alten klassischen Telecommunication Services Bereich anschaut, da hat man dann eben die üblichen Verdächtigen, also eine Verizon at TNT Mobile, der ist sehr sehr stark in der letzten Zeit, aber ich denke das geht so ein bisschen in die Richtung von dem was ich kurz angeteasert habe mit der Coca Cola die eben.

35:30 Auf n neues Allzeithoch gelaufen ist. Es ist Sicherheit momentan wieder gefragt. Ja und wenn man jetzt bei einer Verizon vielleicht mal ganz kurz hier in die Kennzahlen schaut, na dann seht ihr hier diese 6,3% Dividendenrendite, das heißt das ist ne Aktie, die sich sehr gut macht für den. Ein oder anderen Investor, der gerne ein wenig kurssorgen weniger haben will und dafür eben mehr Potenzial auf Dividende 6,3% das ist ordentlich, wenn wir uns mal die Bewertung dazu anschauen, ja, dann sehen wir, wir stehen hier bei einer 9,3 Bewertung, das ist nicht mal teuer, wir sind also in einem einstelligen Bewertungsbereich. Klar, Verizon war jetzt noch nie irgendwie so richtig teuer, aber wir sehen hier durchaus

36:14 Bewertungskriterien von so 1112 in den letzten Jahren. Im Moment liegen wir bei 9, also noch deutlich drunter, wenn man sich dann in diesem Zusammenhang die Zahlen anschaut von Verizon, die haben wir hier ja, die sehen auch alles andere als schlecht aus, das ist eben stabil, das ist im Prinzip genau das, was man von einem Telekommunikationsanbieter auch am Ende erwartet, wenn man in einem Portfolio hat, nämlich Stabilität. Dollar 9.

36:39 Auf der Gewinnseite waren 0,03€ mehr als die Analysten sehen wollten. 36,4 Milliarden auf der Umsatzseite war minimal über Erwartungen so um die 200000000 mehr immerhin ein 2% Anstieg, das ist okay, aber wir sind eben inzwischen auch in Amerika hier in so einem gesättigten Markt im Bereich dieser Telekommunikationsanbieter, dass man da halt auch einfach keine riesigen Wachstumsstories mehr erwarten kann.

37:05 Ja das was hier dann vielleicht am Ende noch wichtiger wird. Das ist so ein bisschen der Bereich Verschuldung. Die ist natürlich relativ hoch. Bei Horizon ist auch weiter angestiegen von 118 Milliarden jetzt auf 131 Milliarden, aber das ist etwas, was den Markt hier ansonsten nicht wirklich weiter stört von diesen 36 Milliarden auf der Umsatzseite.

37:26 Davon kommen 28 ungefähr aus dem Bereich Service und sonstige Umsätze und die restlichen 8 Milliarden, die kommen aus dem Bereich Wireless Equipment, also auch da haben wir ein bisschen diversifiziert. Regierung drin. Der Ausblick der war recht stabil. Ja man rechnet hier mit einem Free Cashflow von über 21 Milliarden Dollar, das sorgt dann natürlich auch dafür, dass diese 130 Milliarden Dollar auf der Verschuldungsseite, na ja, vielleicht ein bisschen abgeschwächt werden bei 21,5 Milliarden Free Cashflow. Und dazu erwartet man eben weiterhin 16 bis sechzehneinhalb Milliarden Capacs.

38:04 Also es wird hier auf jeden Fall weiter stark investiert, das ist aber auch am Ende der Klassiker bei all diesen Unternehmen, die müssen eben immer weiter in Netzausbau und ähnliches investieren, was Horizon ansonsten noch macht mit dem Free Cashflow sind Aktienrückkäufe, also man hat jetzt hier ein neues Aktienrückkaufprogramm bekannt gegeben in der Größenordnung bis zu 25 Milliarden Dollar, aber.

38:29 Und das ist natürlich schon ein Pappenstiel. Und der ist am Ende auch dafür verantwortlich, dass die Aktie hier so dynamisch ansteigen konnte. 11,8%, also der starke Rückkauf, der hier angekündigt worden ist, der ist natürlich ein weiterer Treiber für die Aktie. Margen muss man ein bisschen vorsichtig sein, nach wie vor, charttechnisch sieht es inzwischen ganz interessant aus, ich will mal. Ich gehe einfach mal in den Euro Chart, vielleicht haben wir da. Ein etwas besseres Kursbild?

39:03 So, ja, Na, das sieht doch ein bisschen bisschen freundlicher aus. Ja, steht jetzt natürlich in Euro etwas niedriger als in Dollar, weil wir natürlich diesen großen Dollar Schwund haben, aber insgesamt, wenn man sich die Bewegung anschaut, sieht es gar nicht so schlecht aus. Wir sind jetzt dabei, hier sehr dynamisch über diese letzte Trendlinie nach oben wegzubrechen, also für einen Dividenden Investor wie gesagt ganz interessante. Ganz spannende Story.

39:28 Mein Ding ist es nicht so, aber ich glaube das wisst ihr ja auch inzwischen. Wir schauen auf Sofei nach Sofei hattet ihr am Freitag schon gefragt, ich hatte euch gesagt, Hey, da schauen wir am Montag ein bisschen ausführlicher drauf, dass ich mir hier auch noch mal die Zahlen so ein bisschen zu Gemüte führen kann, hier sind die Zahlen, die waren beeindruckend, so wie man es von Sofei kennt, 40%, Umsatz, anstieg und. 48000000 mehr als die Analysten erwartet haben, auf der Umsatzseite einen Gewinn von 0,13€.

39:59 Das sind immerhin 0,02€ mehr als erwartet. Das ist in Prozent ein ganz schön Großes übertreffen der Erwartungen und von daher hätte man eigentlich davon ausgehen können, dass die Aktie sehr dynamisch läuft und wirklich gute Gewinne zeigt. Im Laufe des Tages genau das Gegenteil ist passiert. Ja, ich glaube wir haben an dem Tag noch mit einem kräftigen eröffnet, wenn ich mich nicht irre. So, ich will es mal kurz als Kerzenchart hier reinholen. Ja, da seht ihr das dieses schöne Gap, das erkennt man immer daran, dass wir hier einen Eröffnungskurs haben, ja der deutlich unter dem Schlusskurs des Vortages liegt. Also das war ein ziemlich gutes Gap, das sah alles sehr sehr sauber aus nach einem möglichen

40:40 Fehlausbruch unter diese letzten Zwischentiefs, die wir hier gesehen hatten bei Sofia, aber danach ging es dann wirklich sehr dynamisch nach unten und da. Das ist charttechnisch jetzt erstmal kein gutes Zeichen. Ja, das muss man ganz klar so sagen, das ist kein gutes Zeichen und wir haben hier mehrere Dinge, die zusammenkommen. Wir haben diese letzte Trendlinie hier schon vor einiger Zeit verloren, hatten dann diesen kurzen Dip unter dieses Unterstützungsniveau, was wir uns gerade angeschaut haben und jetzt hatten wir eben hier den nachhaltigen Ausbruch auf Schlusskursbasis unter dieses letzte Zwischentief. Jetzt kann man immer noch hergehen und kann argumentieren, hey, das ist ja im Moment noch

41:21 nichts anderes als ne große übergeordnete ABC Korrektur. Ja, vielmehr ist es auch tatsächlich nicht. Es wird jetzt also wirklich entscheidend sein, wie die Aktie in den nächsten Tagen hier handelt. Ich würde gerne sehen, dass wir vielleicht sogar diesen Bereich um knapp über $20 hier nochmals testen, das wäre so das Idealniveau. Und auf diesem Niveau würde ich auch darüber nachdenken, vielleicht eine Sofie bei Chartzeit ins Depot rein zu nehmen.

41:48 Wir hatten sie ja bei Mahlzeit drin, möglicherweise nehmen wir sie hier auch noch mal ins neue Depot rein, mal gucken auch diejenigen von euch, die die Aktie schon halten. Ich denke dieses $20 Niveau ist durchaus interessant um hier mal drauf zu gucken, ob man da möglicherweise noch mal. Ja, die Position ein wenig ausbauen möchte, denn ich will mal kurz mit euch in den interaktiven Chart reingehen, da haben wir immer die Möglichkeit, uns das ganze auch mal in Prozent anzuschauen von der letzten Aufwärtsbewegung und das hier ist die letzte Aufwärtsbewegung und wenn ihr mal schaut, dann liegen hier bei knapp über $20 ziemlich genau die 50% Retracement Level und das sind so die idealen Niveaus

42:35 normalerweise für einen so einen starken dynamischen Anstieg. Dass wir dann in einer sauberen ABC Korrektur hier unten bis in die Nähe des 50% Retracements Reinlaufen. Also das würde mir erstmal sehr sehr gut gefallen, denn insgesamt ja kurzfristig sieht der Chart angeschlagen aus, Mittel bis langfristig ist das für mich hier alles völlig in Ordnung und wir haben uns ja eben wie gesagt gerade hier die Earnings und und Umsatzseite angeschaut, die war sehr stabil.

43:11 Und wenn man sich das noch mal anguckt von Seiten bereinigtem EBTA oder ähnlichem, da lagen wir jetzt bei $318000000, da ist ein Anstieg um 60% absolutes Rekord. EBTA, was hier erzielt worden ist. Fibase revenues, also die Umsätze aus Gebühren. Ja, die Lagen bei 443000000, das ist n Anstieg um 53% ist ebenfalls n absoluter Rekord. Ja die Mitgliederzahl die wächst weiter dynamisch 35% Anstieg auf Jahresbasis.

43:41 Auf 13,7 Millionen Mitglieder, die Sofia inzwischen hat. Über 20000000 Produkte hat man hier inzwischen n Anstieg von 37% auf auf Jahresbasis net Interest Income lag bei 617000000 lag ebenfalls über den Erwartungen der Analysten. Ja also das gefällt mir alles wirklich wirklich gut was wir hier sehen wenn man sich das Kreditgeschäft anschaut.

44:06 Wirklich stark Home Lohns um 95% angestiegen Student Lohns um 38% angestiegen Personal Lohns um 43% angestiegen ja wirklich wirklich stark, die Einlagen entwickeln sich stark, also das ganze fundamentale Konstrukt auf dem Sofi basiert momentan kann man sich kaum besser vorstellen. Und deswegen wäre ich auch durchaus bereit, eben hier neue Positionen aufzubauen beziehungsweise bestehende Positionen auszubauen.

44:42 Wer aggressiv reagiert hat, hat möglicherweise beim Durchbrechen dieser Trendlinie hier Positionen aufgelöst. Irgendwo im Bereich $2526. Das war sicherlich keine dumme Idee, aber ich glaube, hier unten kommt jetzt das Niveau, in dem man auch drüber nachdenken kann, das Ganze wieder rein zu nehmen. Also das gefällt mir relativ gut, Palantir, da will ich kurz mit euch drauf schauen, denn die Aktie, die sieht charttechnisch sehr, sehr, sehr, sehr, sehr wichtig aus. Ja, wenn wir uns hier mal angucken, was im Moment passiert, dann haben wir hier möglicherweise so was wie eine große übergeordnete.

45:21 Schulterkopf Schulterformation ja, das ist das, was der geneigte Charttechniker hier momentan in einer Palantir sieht, und es scheint so, als wären wir gerade dabei, aus dieser Formation nach unten auszubrechen. Na, jetzt kennt ihr das, wir schauen uns dann ganz gerne die Höhe der Formation an, die liegt hier bei etwas über $50, wenn wir diese $50,00 nach unten abtragen, dann würden wir tatsächlich hier unten in den Bereich um $100 als Kursziel kommen. Ja, für diese technische Korrektur, die möglicherweise hier stattfindet.

45:51 Ich bin mir da noch nicht ganz so sicher. Ne, ich hab das oft genug schon gesehen, dass solche Formationen dann hier auch gescheitert sind und typischerweise ist es dann n enorm starkes Zeichen, wenn man sieht, dass die rechte Schulter wieder übertroffen wird, bevor man eben diesen finalen Abverkauf gesehen hat. Ich denke es wird bei Palantir jetzt sehr, sehr wichtig werden, wie der Markt die Zahlen aufnimmt, die heute in der Nachbörse kommen.

46:15 Wir können mal kurz gucken. Was erwartet wird? Ja, dann schauen wir mal kurz drauf, der Markt, der erwartet jetzt hier rund 0,23€ Gewinn pro Aktie, das wäre ein Anstieg um 64% auf der Gewinnseite und erwartet n Umsatz von 1,34 Milliarden, das wäre ebenfalls n Anstieg um rund 6263%. Auf Jahresbasis? Ja, das ist so ungefähr das, wovon der Markt momentan ausgeht, das heißt, um ne wirklich gute Bewegung zu sehen am Markt müssten wir sehen, dass diese Zahlen übertroffen werden. Ich halte das für möglich, denn wenn man sich anschaut, wie momentan das Softwaregeschäft aussieht, dann hat man natürlich den Bereich KI, wo relativ viel investiert wird und dann den gesamten übrigen Bereich, wo relativ wenig investiert wird. Und jetzt kann man natürlich

47:02 argumentieren, bei Palantir sind wir im ersteren Bereich. Ja, wir sind schon in diesem Segment, wo Palantir versucht, eben auch mehr und mehr private Unternehmen dabei zu unterstützen. Künstliche Intelligenz in die eigenen Geschäftsprozesse mit einzubinden. Klassischerweise kommt man hier ganz klar aus dem Geschäft, Regierungen, Verteidigung und so weiter aber wir sehen, dass sich dieses ganze Geschäft mehr und mehr in Richtung private Wirtschaft auch verschiebt und das sieht man immer ganz gut, wenn man eben auf die einzelnen Bereiche drauf schaut und.

47:39 Und diese einzelnen Bereiche, da kann man eben sehen, dass inzwischen der Bereich Commercial Revenue, also das, was aus der freien Wirtschaft kommt, zunehmend größeren Anteil ausmacht. Und das liegt eben mit am Wachstum. Ja, da haben wir über 50% Wachstum, wohingegen wir im im Government Bereich so um etwas über 40% Wachstum haben, ja und? Da ist es natürlich normal.

48:06 Je länger diese Phase anhält, umso eher wird eben der Commercial Bereich den Government Bereich überholen und ich halte das für sehr positiv, denn natürlich ist der Bereich der freien Wirtschaft noch mal viel größer als das, was vom Bereich der Regierungen hier an Aufträgen kommen kann und wir kriegen mehr und mehr mit, dass man doch im Ausland in dem Falle also außerhalb von Amerika, immer skeptischer wird, wie es denn aussieht bei Palantir von Seiten der Datenverarbeitung, was vielleicht auch. An Daten gesammelt wird.

48:36 Und das könnte dann am Ende auch dazu führen, dass die ein oder andere Organisation, die normalerweise gerne auf die Produkte und auf das Know How von Palantir zurückgreifen würde, es nicht tut, aus Angst vor der Datensicherheit. Ja und? Diese Gefahr sehe ich bei amerikanischen Unternehmen eher weniger und von daher haben wir da höchstwahrscheinlich weiter einen deutlichen Anstieg der Nachfrage. Ja, also das ist etwas, was mir wirklich gut gefällt und das, was bei Palantir eben läuft, das ist wirklich Enterprise weite KI deployments, also man ist wirklich dabei ein gesamtheitliches System aufzubauen, man macht hier kein Einzel use Case, sondern man baut wirklich dieses gesamte System aus und wenn man sich.

49:19 Sich eben anguckt, in welchen Bereichen das inzwischen sehr, sehr stark eingebunden ist, dann ist das wirklich in in sehr vielen einzelnen Wirtschaftsbereichen, und das geht dann wirklich von vom Finanzbereich bis über den Gesundheitsbereich, ja bis hin natürlich zum klassischen Sicherheitssektor, gar keine Frage.

49:37 Und wenn man dann guckt, was die Analysten erwarten, dann haben wir eher hohe Kursziele hier bei den Analysten. City hat jetzt vor den Zahlen noch mal, die das Rating überarbeitet, die bleiben hier bei einem Buy Rating, haben zwar darauf hingewiesen, dass das eine hochrisikoreiche Position ist, aber sie haben ein Kursziel von $235 und wenn wir schauen, wo wir uns momentan befinden bei 145, ja da können wir noch mal kurz in den interaktiven gehen. Sollten wir also jetzt anhand der Zahlen sehen, dass wir das tief in der Aktie ausgebildet haben, dann ergibt sich hier natürlich n neues Kursziel auf der Oberseite. Das liegt hier oben tatsächlich zwischen 246 und $270. Wenn man es ein bisschen ruhiger

50:20 angehen lässt, dann kommen wir in diesen Bereich, den City hier sieht oben um 235 wenn wir uns nämlich nur die letzte Abwärtskonsolidierung hier anschauen und da einmal die Ausbrüche obendrauf leveln, dann kommen wir so auf 230 bis $250 und das wäre auch das Niveau, mit dem ich momentan arbeite. Ja, Palantir ist sehr teuer, ich habe hier einmal noch die Bewertung für euch, ja, da seht ihr es.

50:44 Palantir sehr sehr teuer. 100 60er Kurs gewinnverhältnis aber ich denke wir haben ne gute Chance hier möglicherweise nach den Zahlen ne schöne Aufwärtsbewegung zu sehen. Ja und sollte das nicht der Fall sein, sollten wir sehen, dass wir hier runterkommen und diesen Bereich um $130 testen. Dann könnt ihr relativ sicher sein, dass ich höchstwahrscheinlich dabei sein werde, da erste Positionen dann auch fürs Chartside Depot aufzubauen.

51:10 Denn Palantir war natürlich unser absoluter Top Performer hier im alten Musterdepot zu dieser Sendung, was es ja jetzt nicht mehr gibt und es ist eine Position, die fehlt uns bei. Bei Chartzeit noch. Also wenn ihr wissen wollt, wann es da losgeht und wann da der Einstieg erfolgt und ihr seid noch keine Abonnenten, dann könnt ihr das natürlich gerne nachholen und dann werdet ihr auch darüber informiert, wenn ich hier palatir ins Portfolio nehme.

51:36 So zu guter Letzt wollte ich mit euch nicht auf den Bitcoin schauen, sondern auf Oracle, denn wo haben wir sie? Oracle, da haben wir sie. Ganz, ganz interessante Bewegung heute, wie ich finde. Ich will es mal kurz hier reinholen und will mal direkt auf den Tageschart drauf gehen, da sehen wir nämlich bei Oracle, dass wir hier sehr schwach gestartet sind, ja, mit einem deutlichen down Gap und jetzt seht ihr diese große ansteigende Bewegung hier im Laufe des Tages und das finde ich sehr spannend, denn Oracle, ich will sie noch mal in Dollar hier kurz reinholen.

52:16 Ja, sehen wir am Freitag abgeschlagen und wie gesagt eben auch heute zur vorbörslichen Eröffnung deutlich ins Minus gedrückt. Und das hatte damit zu tun, dass wir hier die Ankündigung von weiteren großen Kapitalmaßnahmen bei Oracle bekommen haben. Also es geht jetzt hier noch mal um rund 45 bis 50 Milliarden in der Funding Runde für 2026.

52:39 Man muss also wirklich deutlich weiter Kapital hier ranholen, um eben in der Lage zu sein, diesen ganzen Rechenzentrumsaufbau, die. Die ganze Cloud Infrastruktur von Oracle weiter auszubauen und das ist natürlich immer etwas, wenn man sieht, ja hier werden At The Money Equity Programme gestartet, also man gibt hier Aktien raus zum aktuellen Aktienkurs. Das ist natürlich verwässernd.

53:03 Ja, das ist überhaupt keine Frage, und das geht hier in der Größenordnung um 20 Milliarden, die hier angedacht ist, erstmal über at the Money Platzierung Geld ranzuholen das ist schlecht per se schlecht für alle bestehenden Stakeholder, denn dann wird natürlich der eigene Anteil entsprechend verwässert an der Aktie und das führt dann eben auch ganz oft erstmal zu diesen Abverkäufen, wie wir sie auch heute in der Vorbörse gesehen haben. Jetzt haben wir allerdings gesehen, dass sich das im Laufe des vorbörslichen Handelstages hier schon wieder deutlich ändert.

53:37 Und das kann natürlich den Grund haben, dass wir zum einen jetzt inzwischen eine Oracle haben, die in der Bewertung doch deutlich zurückgekommen ist. Die liegt jetzt hier ungefähr bei 23 im Kursgewinnverhältnis. Das ist immer noch nicht billig. Ja, das muss man ganz klar so sehen, aber das, was jetzt hier eingepreist worden ist von dem Fall von einem 7 und 40er Kurs gewinnverhältnis auf n 3 und 20er ist natürlich das hohe Risiko, was man hier momentan geht von Seiten Oracle, also Oracle geht hier wirklich all in.

54:08 In den Bereich Cloud Ausbau und in den Bereich Rechenzentren. Aber das, was höchstwahrscheinlich dazu geführt hat, dass die die Investoren diese Situation jetzt vielleicht gerade ein bisschen überdenken und gerade anfangen drüber nachzudenken, ob das möglicherweise jetzt der richtige Einstiegsbereich ist. Das ist die Riege an Großkunden, die man hier hat bei Oracle. Es geht also in Richtung AMD in Richtung Nvidia in Richtung Meta Open AI, tik tok, Xai ja das sind hier alles Kunden von Oracle und das zeigt natürlich, wie hoch hier die Nachfrage im Bereich KI Cloud ist.

54:46 Und das was Oracle eben macht ist, sie gehen ja all in in den Bereich KI Cloud, aber sie nehmen natürlich hier Kapital auf für Projekte, die im. Prinzip schon ganz klar nachgefragt sind. Also es geht hier nicht darum hier so eine Capex getriebene Expansion zu starten, sondern es geht eher darum ein bisschen defensiv hier zu sein, Kapital zu generieren für Projekte, die im Prinzip schon abgesichert sind und das nimmt dann doch ein bisschen des Risikos wieder raus. Ja, es bleibt nach wie vor so, dass meiner Meinung nach Open AI hier immer noch mit das größte Risiko ist für Oracle und das ist auch der Grund.

55:25 Weshalb ich hier noch ein wenig zurückhaltend bin und jetzt nicht mit Pauken und Trompeten hier bei Oracle einsteigen würde. Aber diese Reaktion des Marktes heute auf auf diesen Equity Race im ersten Moment sehr negativ zu reagieren und im nächsten Moment die Aktie in der Vorbörse in den profitablen in den Plusbereich zu bringen, das ist doch ein ziemlich deutliches Zeichen. Aber ich will es dir noch mal zeigen. Ja was meiner Meinung nach das große Risiko ist bei Oracle, das ist das hier.

55:55 Wir sehen, das ist eine Grafik, die habe ich euch auch schon wieder mal gezeigt, als wir die Zahlen bekommen haben von meta und von Microsoft und habe euch hier mal gezeigt, was Capax im Vergleich zum Free Cashflow hier im Prinzip ist. Und das war über die gesamten Quartale, das ging hier bis bis zum Mai 2024 fürs Gesamtjahr 2024 war das positiv und dann haben wir plötzlich gesehen fürs Gesamtjahr 2025.

56:24 Dass das bei Oracle hier in den Negativbereich gelaufen ist. Wir hatten also auf einmal ein Free Cashflow, der negativ war. Und wenn wir uns das anschauen über die letzten 12 Monate, dann ist dieser negative Free Cashflow Bereich noch deutlich größer geworden und das ist das Risiko und das ist das, was dem Markt nicht gefällt, und das ist der Grund, warum hier auch die Swaps so nach oben gegangen sind bei Oracle also.

56:45 Ich halte das immer noch für n risky Case immer noch für n risikoreiches Investment, aber es ist natürlich jetzt deutlich spannender als wie die Aktie $300 gekostet hat. Also möglicherweise könnte das jetzt hier n guter Timing Indikator sein für Oracle so auf n Bitcoin schauen wir jetzt zuletzt auch noch kurz, ich hatte das im Chat eben gesehen, dass ihr dann doch noch danach gefragt habt.

57:09 Wir haben natürlich beim Bitcoin hier die Ausgangsbasis. Ich nehme mich mal einmal kurz aus dem Bild hier raus haben wir hier die Ausgangsbasis, dass wir eine wichtige Trendlinie jetzt endgültig verloren haben, nämlich zum einen diese Trendlinie hier, die eben ja lange Zeit aktiv war Richtung Oberseite, jetzt haben wir auch noch dieses 80000 er Level nach unten verloren. Das was mich hier ein bisschen versöhnlicher stimmt ist, dass das Ganze am Wochenende passiert ist. Also das Wochenende ist eben typischerweise umsatzschwach, also.

57:38 Wir haben am Wochenende gesehen, dass der Kurs hier deutlich unter $80000 weggedriftet ist und man konnte das sehr schön sehen, wenn man sich den Intraday Chart anschaut, dass man wirklich in diese sogenannten Air Pockets hier reingekommen ist beim Bitcoin insofern, dass da also jede Menge liquidiert worden ist. Wir hatten am Sonntag war es, glaube ich, oder am Samstagabend oder ja, Samstagabend war es genau am Samstagabend, hatte ich schon gesehen, dass über die letzten 12 Stunden. Im kryptobereich Liquidierung von rund zweieinhalb Milliarden Dollar stattgefunden haben und davon etwas über 700000000 alleine im Bitcoin.

58:15 Jetzt möchte man sagen, Hey 700000000 nur im Bitcoin, wenn es 2,2 2,4 Milliarden insgesamt waren. Es war tatsächlich so, dass die Glattstellungen die Zwangsliquidierung bei Ethereum noch deutlich größer waren, da waren wir in der gleichen Zeit bei ungefähr 1,1 1,2 Milliarden. Da war der Bitcoin noch recht zurückhaltend, muss man sagen.

58:38 Und auch von Seiten der prozentualen Verluste war der Bitcoin noch relativ zurückhaltend. Also ich wäre jetzt hier nach wie vor vorsichtig, ich hatte darauf hingewiesen, wo die charttechnischen Risiken liegen beim Bitcoin, die sind noch nicht ausradiert, aber wenn wir uns jetzt mal angucken, wo hier erstmal die Bounce kommt, dann ist das ein sehr schönes Niveau. Ja, das ist genau das Niveau, was wir eigentlich sehen wollten.

59:03 Hier auf der Unterseite, irgendwo zwischen 75 und $77000, da liegt das große, Dicke, wirklich dicke, harte Supportlevel, und solange das hält, haben wir, glaube ich, gute Chancen, auch hier weitere Anstiege im Bitcoin zu sehen. Ich weiß, das Sentiment liegt am Boden, aber das sind typischerweise die besten Ausgangs Werte für Kryptoinvestments. Aber man muss hier auf jeden Fall realistisch bleiben. Man muss vorsichtig bleiben, gerade unter dem Cavon Wash, wo eben davon auszugehen ist, dass die Liquidität vielleicht zurückkommt, sind es natürlich die Kryptos, die hier ganz, ganz klar zu leiden haben, und da muss man vorsichtig sein, ob das Ganze jetzt vorbei sein könnte, aber ich glaube, wir sind möglicherweise in einer guten

59:49 Startposition dafür. OK, kurz ein paar Fragen noch von eurer Seite. Uber ist stark gefragt heute, ja, da hat sich eigentlich nicht viel verändert. Ja, wir haben nach wie vor ein negatives Sentiment auf Uber, wie ich nach wie vor finde, zu unrecht, wir sind an einem guten charttechnischen Unterstützungsniveau bei $80 wieder angekommen und. Mich würde es sehr wundern, wenn die Aktie im Laufe des Jahres immer weiter nach unten driftet.

1:00:18 Aber wir haben natürlich noch hier n dickes Support Level irgendwo unten im $60 Bereich. Was hier noch wartet, ich würde das nicht ausschließen, dass das möglich ist das zu erreichen, aber insgesamt. Würde ich mir erst mal bei Uber keine großen Sorgen machen. Fundamental sieht das für mich alles gut aus. Meiner Meinung nach ist Uber eine der Aktien, die am ehesten hier fehlgeleitet ist im Zusammenhang mit den ganzen neueren Entwicklungen, da geht es natürlich insbesondere hier Richtung Robo, Taxi und Co.

1:00:47 Haben wir schon ganz oft drüber gesprochen. Ich bin nach wie vor der Meinung, dass das Entwicklungen sind, die wir uns auf die nächsten Jahre anschauen müssen und nicht auf die nächsten Wochen. Und so lange bleibt Uber hier eine absolute Cashflow Maschine und dadurch, dass man eben diesen Wahnsinns Cashflow hier hat, ist man auch in der Lage in diese ganzen neuen Technologien eben sehr hart rein zu investieren und ich denke das wird sich mittelfristig sehr positiv bemerkbar machen bei Uber. Ich mich würde es nicht wundern, wenn Uber die Plattform schlechthin wird.

1:01:17 Für alles, was Robotaxi ist am Ende. Und wenn man sich anschaut, wie es bei Tesla momentan aussieht und dass da jetzt inzwischen schon Produktionslinien geschlossen werden und das Ganze in Richtung Roboter humanoide Roboter geschoben werden soll, na dann würde ich jetzt auch nicht unbedingt auf Tesla als den robotaxi Anbieter schlechthin Wetten, sondern würde eher sagen, es sind ganz ganz viele Anbieter die in dem Bereich drin sind und die da auch große Fortschritte machen. Und spätestens die letzte Initiative von Nvidia in der Zusammenarbeit mit den Autoherstellern sorgt dafür, dass das ein Segment ist, was eben nicht mehr alleine Tesla vorbehalten bleibt.

1:01:56 Und von daher sehe ich hier nach wie vor gute Chancen für Uber als Ökosystem für Robo Taxis und deswegen bleibe ich hier ganz klar erstmal positiv. First Majestic Silver habt ihr hier noch auf der Uhr gehabt, das finde ich auch noch mal ganz spannend vor diesem Hintergrund. Wie es denn um den Silbermarkt aussieht und ich hatte vor einiger Zeit die First Majestic Silver aus dem Depot rausgenommen bei Chartzeit, das war natürlich viel zu früh, aber das ist so der Klassiker, wenn man in diese squeeze Phasen reinkommt, dass man dann meistens zu früh rausgeht. Wir hatten inzwischen diese Level hier schon noch mal getestet, ich denke, das könnte eine gute Gelegenheit gewesen sein, diese Niveaus hier bei 16€

1:02:38 bei First Majestic, am Ende muss man es halt einfach so sehen, dieser Frenzy, das was hier völlig über. Übertrieben war auf der Oberseite im im Silbermarkt war natürlich stark auch Spekulationsgetrieben aus China, aus Amerika, von überall sind die Händler dann hier aufgestiegen und das war im Prinzip der neue Meme Effekt dann im Bereich der Edelmetalle, das hat aber nichts damit zu tun, dass die Nachfrage hier exorbitant stark ist und dass wir hier möglicherweise in eine Situation gekommen sind, in dem der physische Markt nicht mehr das liefern kann, was eigentlich. Gefragt ist, und das sollte sich nach wie vor so bemerkbar machen, dass der Preis bei Edelmetallen stark und stabil bleibt.

1:03:20 Stabil, Na ja, klingt jetzt n bisschen seltsam. Ja, in einem Markt, der gerade mal schnell um 40% eingebrochen ist, da sind die Preise natürlich nicht stabil, aber ich meine stabil deutlich über dem, was wir in den letzten Jahren als Durchschnittspreis gesehen haben. Ich denke die Silber und auch die Goldpreise werden hoch bleiben im Verhältnis zur Historie.

1:03:40 Einfach aufgrund der Nachfragesituation momentan und damit bleiben die Margen für die Miner hier sehr hoch und deswegen halte ich meiner für nach wie vor gute Investments. Ich habe es eben umgeschichtet, ein bisschen von dem Silberbereich in den Goldbereich bei uns im Portfolio, aber ich denke es ist auch nicht verkehrt hier weiter den Silberbereich auf der Uhr zu haben und möglicherweise starte ich hier auch noch mal ein neues Investment in dem Bereich, also das war es für heute von meiner Seite.

1:04:07 Ich bedanke mich bei euch, sag bis morgen macht's gut und bye bye.