onvista Börse & Märkte: SAP schwächelt, Lumentum mit KI-Fantasie, Ecolab im Fokus

0:00 Bei SAP werden die Analysten vorsichtiger, was die Aktie daraus macht, das schauen wir uns heute an. Außerdem werfen wir n Blick auf Lumentum, hier treibt die KI Optik die Fantasie, da werden wir mal schauen ob da noch upside Potential ist. Und Ecolab sieht jetzt hier Rechenzentren als neue Chance, was das für die Aktie bedeutet das heute in der Sendung bis gleich.

0:26 Einen schönen guten Tag allerseits. Herzlich Willkommen hier zu unseren regelmäßigen Börsennews auf dem onvista youtube Kanal. Wir schauen heute hier auf einen Dax, der Recht unbewegt ist. 0 Komma ein Prozent im Minus, also kaum der Rede wert. Nachdem wir gestern wirklich einen historischen Tag gesehen haben, der DAX in der Vorbörse und in zum Börsenstart gestern deutlich unter Druck.

0:49 Ja, das hat sich dann verändert, kurz bevor die US Märkte gestartet sind. So gegen 12:00 Uhr kurz nach 12 kam ne Nachricht über den Ticker, dass die Amis erstmal für 5 Tage ihre Angriffe auf die Energieanlagen im Iran verschieben. Ja, das hat zu einem deutlichen Sprung in den Aktien geführt, das hat zu einem deutlichen Rückgang in den Ölpreisen geführt.

1:14 Seitdem haben wir nicht allzu viel Bewegung mehr gesehen. Natürlich ein bisschen rauf und runter mit den Newsfeeds, die sich am Markt bewegen. Dann bewegt sich natürlich auch der Markt weiter, aber so richtig wissen wir noch nicht wirklich viel Neues, am Ende wird es darum gehen, wie sich der Ölpreis weiterentwickelt, es wird darum gehen, ob tatsächlich hier Friedensgespräche stattfinden, es wird darum gehen, ob die Iraner bereit sind auch.

1:42 Einige der Bedingungen aus Amerika zu erfüllen, von der anderen Seite kamen eben auch schon Bedingungen jetzt von Seiten des Iran. Da geht es dann auch zum Teil um finanzielle Entschädigungen und Dinge in dieser Richtung. Na ja, das mag man bezweifeln, dass die Amis bereit sind, da zu bezahlen, also ich bin mir noch nicht so wirklich sicher, ob wir hier tatsächlich ne Einigung sehen können in dem Konflikt.

2:04 Ob wir hier sehen werden, dass die Waffen früher oder später schweigen, oder ob es vielleicht doch noch zu Boots on the Ground kommt, also Bodentruppen der Amerikaner, die in den Iran einwandern, wir werden es sehen, am Ende die Fakten, die wir momentan bewerten können, sind folgende, dass die Vorbereitungen der Amerikaner weiterhin laufen, also wir sehen immer noch, dass Marines. Auf dem Weg in den Nahen Osten sind wir sehen, dass auch weitere Kriegsschiffe in unsere Richtung hier versendet worden sind.

2:38 Heute oder gestern sind die britischen Schiffe hier angekommen, britische Kampfschiffe jetzt in Zypern, da geht es dann am Ende auch darum, auf der einen Seite natürlich die Nato grenzen zu sichern, auf der anderen Seite die britischen Teile Zyperns zu schützen. Aber es geht eben auch darum, dass die Briten jetzt ihre Basen im Nahen Osten bis auf die 2 Basen in Zypern auch freigegeben haben.

3:05 Für die Amerikaner, für das Fliegen von Angriffen auf ja Stationen, die möglicherweise die Straße von Hormus bedrohen, dass es also jetzt auch in die Richtung Angriffsbewegungen von britischen Basen geht und deswegen. Verstärkt man hier auch inzwischen die Unterstützung dieser, ja dieser Militärbasen von Seiten der See?

3:28 Und ich sehe noch keine wirkliche Deeskalation, muss ich sagen, und wir haben auch für die Nacht wieder Nachrichten bekommen in diese Richtung, also in der Nacht sind auch wieder Energieanlagen im Iran angegriffen worden von Seiten der Amerikaner und das tatsächlich n paar Stunden nachdem da diese Pause bekannt gegeben worden ist.

3:49 Also. Wie gesagt, von der Grundsituation her hat sich noch nicht viel verändert. In den Märkten ist jetzt relativ viel Hoffnung noch drin, dass es mit diesen Konflikten positives Ende nimmt, aber na ja, die Situation an sich ist sehr, sehr schwierig, ich glaube, wir haben das gestern sehr gut gesehen, wie schnell diese Gegenbewegungen laufen können und das ist natürlich das große Problem, wenn man jetzt versucht auf der Short Seite hier Geld zu verdienen. Nachdem wir eben auch schon etwas größere Abwärtsbewegungen gesehen haben und nachdem da haben wir auch schon drüber gesprochen, die Hedges sehr stark hochgefahren worden sind, muss man davon ausgehen, dass in dem Moment, wo wir hier eine wirklich deutliche fundamentale

4:28 Verbesserung der geopolitischen Situation sehen, eben viele dieser Positionen sehr schnell aufgelöst werden und dieses Auflösen der Hedges, das Auflösen der short Position. Das sorgt dann für diese extremen Kursbewegungen, wie wir sie gestern auch gesehen haben. Und das ist am Ende auch ganz wichtig zu verstehen. Die stärksten Aufwärtsbewegungen, die erwarten uns typischerweise in einem Abwärtsmarkt, denn das sind genau eben diese Squeezes, das sind genau die Bewegungen, in denen eben short Positionen aus dem Markt rausgenommen werden, die dann dafür sorgen, dass wir sehr dynamische Anstiege in den Indizes sehen, ja und?

5:03 Das ist genau das Risiko, mit dem man jetzt zu kämpfen hat. Wenn man jetzt aus seinen long Positionen aussteigt, kann es sein, dass man zu deutlich höheren Kursen wieder rein muss, wenn man jetzt short hegges aufbaut, kann es sein, dass die viel Geld verlieren eben in der nächsten dynamischen Aufwärtsbewegung. Ja, und wenn man jetzt eben in seinen long Positionen drin bleibt oder neue long Positionen aufbaut, ja dann geht man natürlich ein Risiko ein, dass der Konflikt sich weiter verschärft und die Märkte extrem unter Druck kommen. Und das ist etwas, das ist im Moment wirklich absolut unberechenbar und von daher finde ich ist das eine ganz schwierige Ausgangsbasis momentan für sowohl ein Management offener Positionen

5:44 als auch neue Positionen einzugehen. Wir haben auf an dieser Stelle hier schon ein paar Mal drüber gesprochen. Momentan ist Cash irgendwie King, ich bin dabei erste Reserven in Arbeit zu bringen, auch weil wir eben gesehen haben, wie schnell diese Entwicklungen gehen können und ich bin halt auch nach wie vor davon überzeugt, dass das, was wir im Moment am Markt sehen, eine menschengemachte Krise ist. Und diese menschengemachten Krisen. Die können eben auch ganz schnell wieder beendet werden. Da gehören eben nur ein paar Menschen dazu, die sich an der richtigen Position hinstellen und sagen, so, für uns ist die Nummer jetzt erledigt, ja, und dann übernimmt sofort wieder das ja die die globale fundamentale

6:25 Situation, hier das Ruder und die globale fundamentale Situation ist nach wie vor nicht schlecht, wir sehen. Auf breiter Flur noch n Wirtschaftswachstum. Wir haben ne sehr gute Ausgangsbasis von Seiten der Tech Werte, das hatten wir uns gestern auch kurz angeschaut, da sind die Bewertungen deutlich zurückgekommen.

6:41 Man hat im Tech Bereich fast das gesamte Premium was sich über die letzten 10 Jahre aufgebaut hat wieder hergegeben, liegt jetzt irgendwo bei einem ein und 20er Kurs gewinnverhältnis und damit nur knapp über dem durchschnittlichen Markt PE. Und ich denke, das sind Chancen, die wir hier im Markt bekommen.

6:58 Ja, und von daher muss man eben sehen, wie man damit umgehen will. Aber eine hohe Cashquote ist sicherlich im Moment nicht das schlechteste, was man am Markt haben kann. Ich habe hier noch eine interessante Statistik mitgebracht, wir haben jetzt in den letzten 4 Wochen durchgehend Verluste im S und P 500 gesehen, das ist hier mal eine Auflistung im Prinzip seit 2008 über die Wochen, die ja. Aufeinanderfolgende Verluste stattgefunden haben. Im S.

7:28 Und P 500 und da sehen wir, wir stehen jetzt hier bei 4 Wochen in Folge. Das ist ja die die längste Serie, die wir hier quasi seit 2022 gesehen haben, da haben wir 1234 Situationen, in denen wir 4 Wochen Verluste in Folge gesehen haben im S und P. Das ist jetzt seit 2022. Die fünfte solcher Situationen, und wir sehen auch, dass es seit 2006 im Prinzip nur 3 Situationen gab, in denen mal längere Serien hervorgerufen worden sind.

7:58 Hier im S und P 500 da ging es dann bis maximal 7 Wochen in Folge und jetzt kann man sich natürlich anschauen, wenn der S und P diese rote Linie hier erreicht hat, ne mindestens 4 Wochen Verluste in Folge. Wie hat sich denn der Markt danach typischerweise weiterentwickelt und das können wir uns hier mal ganz kurz anschauen und ihr seht es schon.

8:16 Im groben Ja ist es überwiegend Grün, was wir hier sehen. Und ja, wenn man sich die durchschnittlichen Entwicklungen hier anschaut, dann sehen wir durchschnittlich eine Woche später 2,6% Rendite im S und P 2 Wochen später im Durchschnitt 3,5% Rendite 3 Wochen später einen Monat später jeweils um die zweieinhalb bis 3% Rendite und dann wird es eben ganz interessant ab 3 Monaten danach liegen wir hier schon bei 8% Performance im S und P 500 im. Durchschnitt 6 Monate später bei 11,5% und ein Jahr später bei über 16% durchschnittlicher Performance. Wenn der S und p mal 4 Wochen hintereinander Verluste generiert hat.

8:58 Und das ist genau die Ausgangsbasis, in der wir jetzt drin sind. Wir haben 4 Wochen 4 rote Wochen hinter uns, 4 Wochen lang Verluste, insgesamt hat der S und P in diesen 4 Wochen rund 6% verloren und wir sehen, dass so ab 3 Monaten das ganze wirklich wirklich positiv aussieht wir haben. Der Trefferquoten zwischen 76 und 82% für positive Bewegung und von daher würde ich sagen, ist die Ausgangsbasis aktuell nicht schlecht, ja.

9:27 Ich denke, es ist ein gutes Niveau, um so nach und nach drüber nachzudenken. Was sind denn Werte, die man vielleicht schon länger im Portfolio haben wollte, die vielleicht über lange Zeit zu teuer waren oder die jetzt in der letzten Phase in den letzten 4 Wochen deutlich zurückgekommen sind, die man jetzt wieder günstiger kaufen kann, vorausgesetzt man hat hier ein Mittel bis langfristigen Horizont. Ja, bei allem was kurzfristig läuft momentan sollte man sehr genau drauf schauen, ob das eventuell Unternehmen sind, die von einer nach wie vor schlechten. Guten Ausgangsbasis in der Geopolitik vielleicht sogar profitieren können.

10:01 Das sind hier natürlich momentan Energieunternehmen, die sich kurzfristig weiter gut entwickeln können. Das sind Rüstungsunternehmen, das sind Unternehmen, vielleicht aus dem Softwarebereich, die eben auch mit Landesverteidigung und Sicherheit im weitesten Sinne zu tun haben, das sind so Situationen, wenn sich da an den Charts gute Ausgangslagen entwickeln, dann kann man da meiner Meinung nach Positionen aufbauen, ansonsten sollte man eher vorsichtig sein in der kurzen Frist. Aber wir sehen. 1.

10:27 Hier Mittel bis langfristig sieht die Ausgangsbasis wirklich alles andere als schlecht aus. Ja, und ich würde sagen, damit haben wir vielleicht jetzt eine gute Chance, hier noch mal auf den S und p 500 zu schauen, den zeige ich euch hier auch noch mal kurz in groß, das ist das letzte Handelsjahr im S und P 500 da sehen wir hier noch mal die Bewegung von gestern und da will ich euch auch noch mal kurz zeigen, was hier momentan meiner Meinung nach. Der wichtigste Bereich im S und P ist, das ist so eine Kombination aus 2 Dingen.

10:59 Wir haben zum einen hier diese Trendlinie, auf die wir gestern schon drauf geschaut haben, die haben wir noch nicht gebrochen, von daher ist der Trend hier eher noch abwärts gerichtet, das muss man ganz klar so sehen und auf der anderen Seite ist es dieser 2 Hunderter gleitende Durchschnitt, der hier unheimlich wichtig ist momentan für die Märkte und.

11:18 Da haben wir gesehen, der S. Und P hat versucht gestern drüber zu schließen. Ich hatte erwähnt wie wichtig das sein wird für den Index, ob er es schafft überm 2. Hunderter zu schließen oder wieder da drunter fällt. Er ist wieder da drunter gefallen. Wir sehen jetzt heute auch erstmal weiter negative Bewegungen, ich hab es auch gerade gesagt, die Amis haben ja auch in der Nacht noch mal energieanlagen angegriffen im Iran, es wird entsprechende Antworten darauf geben, das heißt, der Ölpreis, der hatte auch in der Nacht sofort wieder 2 3% nach oben reagiert, Gold wieder 3% nach unten, also wir sehen schon, dass sich an der grundsätzlichen Ausgangssituation erstmal nicht wirklich was geändert hat.

11:55 Ja, und das ist vielleicht auch der entscheidende Punkt momentan, das war natürlich. Natürlich gestern sehr viel Hoffnung im Markt, das waren sehr viele kurzfristige Glattstellungspositionen, die hier diesen, ja diesen Spike nach oben verursacht haben, aber bislang ist es halt wirklich nichts weiter als ein Spike und die grundsätzliche Situation ist genauso verzwickt und genauso schwierig wie vorher und das große Problem ist eben nach wie vor, vor allem wenn man auf der Long Seite unterwegs ist. Der Trend ist abwärts gerichtet ja und solange sich das nicht ändert.

12:25 Und solange wir nicht hier deutlich über 6750 Punkte nach oben rausgehen im S und P, ja solange hat sich eben auch an der grundsätzlichen Ausgangsbasis nichts geändert. So, das war es für heute von der Makroseite, damit schauen wir auf unsere Einzelwerte. Und starten hier rein mit einer Bayer. Ich hole mir hier gerade parallel immer noch den Chat von euch rein, werd mal schauen was wir hier noch sehen. Ah ich sehe schon bei Lubovic hier was bedeutet f 126 Chance F 126 vielleicht einfach mal in die Sendung von gestern reinschauen, da ist etwas was mit Rheinmetall im direkten Zusammenhang steht, da bin ich gestern ein bisschen ausführlicher drauf eingegangen und wer da fragen hat kann da gerne sich die Sendung von

13:09 gestern noch mal anschauen. So Bayer heute zweieinhalb Prozent unter Druck und das, was die Aktie heute belastet, das ist eine Art insiderverkauf, aber es ist n bisschen anders als das, was wir sonst sehen, so als typischer Insiderverkauf. Dass hier irgendwo ein ein Topmanager oder ein ein Geschäftsführer irgendwo verkauft, sondern wir sehen hier wirklich ein Großinvestor, der Position abgibt.

13:34 Und zwar ist es inclusive Capital. Die planen hier insgesamt einen Verkauf von achteinhalb Millionen Aktien, die wollen sie über JP Morgan hier platzieren und das sind so um die 320000000€, die hier über den Tisch gehen sollen und. Ja, jemand der hier bei Inclusive Capital ganz dick mit drin ist, dessen Kapitalgesellschaft das im Prinzip ist, das ist der Herr Ubben. Jeffrey Ubben ist seit 2024 seit April 2024, wenn wir genau sein wollen im Aufsichtsrat von Bayer und hat hier auch ein Mandat am Ende für 4 Jahre, das heißt er wird bis 2028 mindestens. Im Aufsichtsrat bei Bayer sitzen und trotzdem verkauft seine Kapitalgesellschaft jetzt hier im ganz, ganz großen Stil Bayer Aktien.

14:27 Da muss ich ehrlich sagen, das ist so ne seltene Situation der Insiderverkäufe, die mir nicht gut gefällt. Ja und wenn wir das jetzt noch kombinieren mit dem was hier momentan bei der Bayer auf dem Chart zu sehen ist. Dann ist das auch nicht gerade ideal. Ne, Wir hatten hier n schönen Anstieg und sind im Prinzip bis zum 50% Retracement hier runtergelaufen in Richtung 36€.

14:47 Da hatte ich auch zu dem Zeitpunkt gesagt, das ist vielleicht ne gute Chance hier noch mal einzusteigen in der Bayer, wenn man das nicht schon irgendwo tiefer gemacht hat. Denn wir sehen hier die langfristige Bewegung, in der Bayer nach unten es ging bis 18€ runter. Seitdem hat sich die Aktie mehr als verdoppelt, aber hier auf Wochenbasis sehen wir jetzt eben auch noch mal sehr schön, was die aktuelle Ausgangslage ist. Wir haben hier ein starkes Momentum zur Unterseite, das ist deutlich stärker als das, was wir vorher auf der Oberseite auch gesehen haben und hatten jetzt hier vielleicht so eine Art bayrische Konsolidierung, aus der wir gerade nach unten ausbrechen oder wenn wir es uns.

15:21 Auf Tagesbasis noch mal anschauen, dann können wir uns das Gleiche hier angucken. Das ist die Abwärtsbewegung, ja und das hier, das könnte unsere unsere Konsolidierung gewesen sein, oder wenn wir es uns. Ja, ein bisschen anders anschauen wollen und nehmen diese Trendlinie hier und setzen die hier ran, dann kommen wir hier ungefähr auf diese bärische Konsolidierung, aber am Ende bleibt es mit diesem Ausbruch nach unten hier erstmal eine bärische Konsolidierung und das gefällt mir nicht besonders gut, muss ich ganz klar sagen.

15:52 Dazu kommt, dass wir hier am 40€ Widerstandslevel gescheitert sind, und zwar auch ziemlich dynamisch gescheitert sind. Sollten wir jetzt tatsächlich noch auf der Unterseite diese 35€ Marke hier verlieren, ja, dann ist der Weg erstmal nach unten wieder offen, hier vielleicht bis Gap Close bis in den unteren 30€ Bereich und da möchte man dann glaube ich auch nicht mehr unbedingt mit dabei sein.

16:12 Also das gefällt mir nicht so wirklich gut, denn das Timing dieser Verkäufe, das ist wirklich wirklich ungünstig. Ja, die Aktie hat es nicht geschafft die 40€ zu Marke zu zu überwinden und jetzt in diesem. In diesem Abverkauf, in dieser Konsolidierungsbewegung hier rein in so eine große Position reinzugehen zum Verkauf 320000000 im Gegenwert, das ist wirklich äußerst äußerst ungünstig und das kann ich mir echt nur so erklären, dass der große Investor hier auf jeden Fall raus will und kein Interesse hat hier abzuwarten, ob es vielleicht noch mal über 40€ geht und das ist kein gutes Zeichen für die Aktie, würde ich sagen.

16:55 Ja, SAP kassiert ein Downgrade. Das ist hart für die Aktie, denn die ist sowieso schon deutlich unter Druck, wenn wir uns hier anschauen. Das Jahreshoch, das lag bei 273,50€ inzwischen ist die Aktie unter 150,00€ gefallen, auf Dreijahresbasis sehen wir die Hochs hier auch tatsächlich bei 283,00€, seitdem haben wir jetzt fast 150% Rücksetzer gesehen, das ist natürlich ziemlich heftig und ich denke, das könnte auch noch 140. Sollen 50% Rücksetzer werden so in den Bereich 141142€ rein. Der Trend, der ist klar, wir haben einen ganz ganz deutlichen Abwärtstrend hier in der Aktie, ne wir haben hier erst mal so eine kleine ABC Konsolidierung gehabt, die ist zwar ein bisschen heftiger ausgefallen

17:43 hier auf Wochenbasis, die war jetzt aber nicht unbedingt ein Problem. Sondern das Problem ist tatsächlich erst aufgetaucht, als wir hier dann ja unter diese letzten Tiefs gegangen sind. Da hat die Aktie sehr lange versucht, sich auf diesem Niveau zu halten, hatte dann hier so ne Dreieckskonstellation gebildet und ist dann da drunter weggegangen und von hier an ist es dann wirklich ganz, ganz ungemütlich geworden. Dann haben wir nämlich jetzt, wenn wir uns das Anschauen, als große Sequenz hier in der Abwärtsseite eine ziemlich saubere Abwärtssequenz.

18:15 Ja, die haben wir hier zuletzt noch mal bis Richtung 175€ 176€ korrigiert, sind dann wieder unter die letzten Tiefs gegangen. Und solange diese Abwärtssequenz intakt ist, wäre ich hier wirklich vorsichtig in der Aktie. Die wird natürlich inzwischen deutlich attraktiver auf diesem 150€ Niveau auf diesem alten hoch, was wir hier auch drüben finden, wenn wir vielleicht mal von SAP hier auf die Bewertung schauen, sehen wir halt auch, die ist bei einem ein und 20er Kurs Gewinn Verhältnis, wir sind also ungefähr wieder auf diesem Niveau angekommen.

18:48 Ja wo wir? Hier unten waren und wenn man sich eben anschaut, wie die Aktie sich entwickelt hat, die ist schon leicht angestiegen über die Zeit. Aber so richtig dynamisch ist das Ganze nicht und von daher würde ich sagen, wir haben uns die Aktie häufig angeschaut, hier auf dem Weg nach oben und ich bin nicht müde geworden, immer wieder zu sagen, dass sie mir im Prinzip zu teuer ist.

19:09 Hier schon auf diesem Weg nach oben. Jetzt sind wir deutlich runtergekommen. Die Aktie ist deutlich billiger geworden. Von der Bewertung her finde ich es inzwischen sogar quasi in Ordnung, wenn wir uns mal die fundamentale Ausgangslage hier anschauen, ja dann ja, haben wir hier leider kein Gewinnwachstum drin, was uns hier angezeigt wird.

19:30 Das ist ein bisschen schade, aber wir sehen hier eben auf jeden Fall ein deutliches Gewinnwachstum. Ich denke, da werden wir so um die 1014% Gewinnwachstum stehen haben jetzt also hier eine Ausgangsbasis, in der wir durchaus ein ein gutes Wachstum sehen. Und sind aber viel, viel billiger bewertet als in der ganzen Zeit davor. Also ich muss wirklich sagen, so langsam von der Bewertung her gefällt mir die Aktie wieder deutlich besser, aber eben gerade jetzt kommen dann noch die Downgrades hier um die Ecke, das ist natürlich wirklich wirklich ungünstig. JP Morgan war es jetzt hier in diesem Fall. Die haben das Ganze von Overwade auf neutral Runtergesetzt, haben das Kursziel auch deutlich

20:11 zusammengestrichen von 260,00€ runter auf 175€ und haben SAP tatsächlich auch aus ihrer Focus Liste rausgenommen. Sie sehen hier ne Schwäche in der Cloud Wachstumsdynamik und sehen eben, dass die Margen Story bei SAP hier so langsam bröckelt. Haben inzwischen auch ihre Ergebnisprognosen gesenkt. Für 2026 bis inklusive 2028 und sehen eben auch durch diesen Umbau, der hier gerade läuft bei SAP eine höhere Ergebnisvolatilität und damit eben eine deutlich geringere Konstanz in der Aktie im Prinzip. Ist JP Morgan nicht der einzige Analyst oder nicht das einzige Analystenhaus, was hier die Ziele runtersetzt? Ja, Keplerschevro hat das Ziel auf 190€ Runtergesetzt. Jeffreys hat das Kursziel

21:01 runtergesetzt. Die liegen zwar immer noch bei 230 und haben auch noch ein Kaufrating, aber haben eben das Kursziel reduziert und das sehen wir wirklich auf breiter Flur, dass im Moment hier für SAP Kursziele reduziert werden und das ist auch nicht gerade die ideale Ausgangsbasis für eine Aktie, die sich gerne vernünftig entwickeln will, wenn wir sehen, dass mehr und mehr Analysten hier Kursziele streichen und eben inzwischen auch schon die ersten Kaufempfehlungen gestrichen werden, aber das spiegelt ein bisschen das wider, was wir im Moment eben hier. Sehen am Gesamtmarkt und von daher diese KI Angst? Die ist in einer SAP immer noch drin und naja, da müssen wir wahrscheinlich auch sehen, dass

21:42 das erstmal ein bisschen rausgeht, bevor die Aktie am Ende hier einen Boden ausbilden kann bei ASML, da sieht es deutlich attraktiver aus, da hat jetzt Goldman Sachs auch gerade noch mal das Kaufrating bestätigt und sie haben nicht nur das Kaufrating bestätigt, sie haben auch bestätigt. Dass ASML weiterhin ihr Topic in diesem Bereich bleibt.

22:03 Wir haben viel über ASML gesprochen in den letzten Monaten und ich hab im Prinzip immer wieder eine Lanze dafür gebrochen, die Aktie zu kaufen, hab das auch begründet, im Prinzip war die größte Gefahr für ASML eine mögliche neue Konkurrenz aus China, die eben versuchen in diesem lithographiebereich Fuß zu fassen und da eben ja attraktive. Ja, attraktive Konkurrenzprodukte im Prinzip aufzubauen.

22:32 Aber man sieht mehr und mehr, dass sie das anscheinend nicht schaffen. Ja, und Goldman Sachs? Hat jetzt hier sich noch mal zur Brust genommen wie es denn aussieht mit dem sogenannten terrafab Projekt was jetzt kommt von Tesla in Kombination mit Space x und da sieht man eben ASML wirklich als einen der größten profiteure von diesem terrafab Projekt da geht es also darum dass Tesla und und Space x hier auch eigene Chips produzieren wollen und da ist eben ASML nun mal wirklich mit der schlüsseltechnologie für fortschrittliche Chips hier mit am Markt dabei und dürfte.

23:08 Diese wahnsinnig hohe Aufträge davon noch mal bekommen. Und ja, man man sieht von Seiten Goldman Sachs hier mehrere Profiteure, auch sowas wie BE Semiconductor oder ASM international oder auch Infineon, aber am Ende dürfte ASML eben ja das Unternehmen sein, wo hier der größte Engpass besteht und dementsprechend sieht man hier ein deutliches Potenzial in der ASML Aktie und ich muss ganz ehrlich sagen, ich kann das nur. Unterschreiben, wenn wir uns das hier auf 5 Jahres Basis mal anschauen.

23:42 Bei ASML sehen wir eben auch, dass wir inzwischen deutlich hier über die 1000€ rausgegangen sind, das war auch die ganze Zeit unser Zielkurse deutlich über 1000€ zu sehen. Nur wenn ich mir jetzt anschaue, wie die aktuelle Bewegung läuft, dann denke ich, ist die Aktie noch nicht am Ziel und auch noch nicht am Ende. Wir haben hier einen schönen, sauberen Trend, wir haben eine schöne Sequenz hier nach oben, sind im Moment hier in einer Art bullischen Konsolidierung und wenn wir diese Ausbrüche hier sehen über etwas mehr als 1200€ zur Oberseite, dann denke ich werden wir auch schnell die Ausbrüche über 1300 sehen, die Kursziele, die können wir relativ einfach jetzt generieren.

24:20 Denn wir haben hier das dieses große 500,00€ Retracement gesehen. Das war ungefähr eine 50% Korrektur in der Aktie und diese 500€, die würde ich hier auch einfach oben drauf legen als Kursziel und damit kommen wir dann hier auf den Bereich um 1500,00€ als Kursziel für die ASML zumindest rein technisch. Das gefällt mir also relativ gut was wir hier sehen. Wir kommen nach Amerika und schauen zuallererst hier mal auf Ondas Ondas hat Zahlen geliefert, wir sehen die Bewegung hier von gestern. 8,3% ging es nach oben in der Aktie, Ich will vielleicht einmal ganz kurz bei Ondas in die Zahlen reingehen, ich glaube ich hab die aktuellen Zahlen jetzt hier noch nicht drin.

25:07 Aber von daher, wir hatten einen Umsatz von 30000000 hier sind 28,2 erwartet worden. Ja, von daher 30000000 sind ganz klar oberes Ende der Guidants und deutlich größer als das was die Analysten erwartet hatten. Allerdings haben wir hier auch weiterhin den großen Nettoverlust über 100000000 Nettoverlust, das heißt die Verluste die wachsen hier weiter und das sieht man auch ganz gut im bereinigten EBIT DA wenn wir uns das hier mal anschauen, dann haben wir hier jetzt auf der Unterseite. Der Seite in rot das bereinigte EBDA und da sehen wir eben, dass wir hier nach wie vor negativ sind. Bei Ondas zuletzt sind jetzt 9,9 Millionen Verlust angefallen, also wir haben hier weiter sequentiell steigende Verluste bei Ondas, das ist sehr sehr

25:55 ungünstig, aber das war am Ende zu erwarten, ja, das ist nicht nicht besonders überraschend gewesen. Ja, Ondas ist in so einer sogenannten Scale Phase, man ist also dabei das. Geschäftsfeld weiter auszubauen, macht das auch sehr stark, zum Beispiel mit Übernahmen, die hier momentan laufen. Da sind da so jetzt einige, die relativ frisch dazu gekommen sind, eine ist ganz neu bekannt gegeben worden, und zwar die Übernahme von World View Enterprises. Das ist im Prinzip ein ja, wie soll man sagen, ein sogenannter High altitude ISR, also ein Unternehmen aus dem Bereich Intelligence, Surveillance and reconnaissence. Also ja, man könnte sagen, Aufklärung, Überwachung und Datensammlung und der Bereich

26:46 High Altitude steht eben für große Höhe, das heißt, man man investiert hier in ein Überwachungsunternehmen. Was eben ja sogenannte Stratosphäre Flüge anbietet und kräftige Payloads hat bis über 10 Tonnen die man hier laden kann und die die Kunden, die gehen also von der NASA über die US Air Force. Bis eben in den Defense Bereich in Amerika. Ich finde das ist eine ganz spannende, ganz interessante Übernahme hier von World View Enterprises, aber man hat eben auch noch einige andere Übernahmen, die durchaus interessant sind.

27:20 Ja, da wäre zum Beispiel Mistral aus dem Bereich Sensorik, da wäre Indo Earth aus dem Bereich Daten und Software, da wäre Rotron aus dem Hardware Bereich also und das ist hier wirklich im ganz ganz großen Stil dabei immer weiter das Geschäftsfeld auszubauen und bleibt eben alles andere als ein kleiner.

27:38 Millionen Produzent, sondern man geht hier wirklich in so ein Full Stack im Prinzip über und mir gefällt die Aktie sehr sehr gut, vor allem wenn wir uns die Guidance anschauen, die war wirklich stark, man rechnet jetzt mit über $375000000 Umsatz im Gesamtjahr, 2026 vielleicht als Vergleich der Umsatz in 2025, wo man ja jetzt final die Zahlen gemeldet hat, lag bei knapp 51000000 und mit diesen 51000000 hat man schon das obere Ende der Guidance. Getroffen und diese 375000000, die man jetzt hier bekanntgegeben hat, die liegen extrem stark über dem, was man zuvor erwartet hat.

28:18 Die ursprüngliche Guidants, die lag bei 170 bis 180000000 Umsatz. Jetzt liegt man bei 375000000 und hat absichtlich mögliche Umsätze aus den Bereichen Mistral, Indo Earth und Roadtron schon weggelassen. Die sind in der Guidance noch gar nicht mit drin und trotzdem sehen wir hier ein Wachstum von über 600% auf Jahresbasis.

28:41 Also das ist wirklich enorm, alleine jetzt fürs erste Quartal erwartet man zwischen 38 und 40000000 Umsatz. Das wäre auf Jahresbasis ein Anstieg von über 800% auf der Umsatzseite 28000000 hatten die Analysten erwartet. Das alleine war schon eine enorme Steigerung, aber jetzt liegt man hier noch mal über 10000000 höher und das Ganze eben bei einem Unternehmen, wo man sagen muss, die haben das sehr clever gemacht, die haben eben im Januar, deswegen hatten wir hier auch diese größere Abwärtsbewegung in der ondas Aktie im Januar gesehen. Da hat man ne ziemlich kräftige Kapitalerhöhung vorgenommen. $960000000 hatte man aufgenommen in dieser Zeit und mit diesen $960000000,00 liegt man jetzt

29:24 bei über 1,5 Milliarden Cash. Ja, also diese 960000000, die sind jetzt zu den ungefähr 550000000 Cash dazu gekommen, die man Ende letzten Jahres gemeldet hatte. Das heißt, man liegt jetzt bei ungefähr 1,5 Milliarden Cash und das bedeutet für Investoren, dass man sich hier erstmal wahrscheinlich keine Sorgen mehr machen muss über neue Kapitalmaßnahmen, sondern dass das Unternehmen jetzt finanziell bilanziell sehr, sehr gut aufgestellt ist für die nächsten Quartale, für die nächsten Jahre und wir hier höchstwahrscheinlich weiter. Diesen enormen Wachstumsprozess mit umsetzen können. Also man muss ganz klar sagen, das ist immer noch eine High Risk Story, das ist einfach so bei all diesen Unternehmen, die noch nicht profitabel sind, bei

30:12 all diesen Unternehmen, bei denen es eben darum geht, dass hier auch tatsächlich die Skalierung in der Art und Weise, wie man sie sich vornimmt, am Ende auch durchgeführt werden kann, da kann immer was dazwischen kommen, es können immer Probleme auftauchen, mit denen man vielleicht im Moment noch gar nicht rechnet, das muss einem klar sein, wenn man in diesem Bereich. Bereich investiert und das sollte man eben in seinen Investitionsgrößen am Ende auch Mitberücksichtigen. Aber ich finde wirklich on das ist mit einer der spannendsten Kandidaten momentan aus diesem gesamten Verteidigungs und Drohnenbereich, also die sind wirklich dabei sich extrem zu vergrößern und so ein komplettes Ökosystem in diesem ganzen Segment drumrum aufzubauen.

30:53 Ähnlich stark von der von der Basis her finde ich eine Aerovironment. Die Aktie hat allerdings deutlich enttäuscht in der letzten Zeit dem ein oder anderen von euch, der den Chartzeitdiensten folgt, wird es ja auch ein Begriff sein, wir haben hier wirklich hohe Volatilität, das sieht man sehr deutlich, wir kommen hier von $200 auf über 400 wieder runter auf knapp 200, wieder rauf auf 400, jetzt wieder runter auf 200.

31:16 Also wir haben wirklich eine Wahnsinnsvola in dieser Aktie und wer das nicht schultern kann, der sollte da auch lieber die Finger rauslassen. Lassen und die Analysten, die werden hier auch ja etwas ungeduldig, könnte man sagen, Raymond James hat jetzt hier ja zwar von underperform auf marketperform raufgestuft. Einfach nur aus dem Grund, weil die Bewertung eben deutlich zurückgekommen ist.

31:38 Und man sieht jetzt ein sehr ausgeglichenes Risk Reward, wenn man sich anschaut, dass in den letzten 3 Monaten die Aktie hier rund 35% verloren hat, während der S und p rund 5% verloren hat. In der gleichen Zeit, dann sieht man natürlich auch diese enorme Underperformance hier von der Aktie und vielleicht können wir uns das auch einfach mal anschauen, hier parallel zum S und P 500, dann haben wir hier.

32:04 Na, hier sehen wir es leider nicht, weil wir das nicht in eine separate Achse Achse packen können. Aber dann würde man sehr schön erkennen, wie das wie die Volatilität sich hier unterscheidet in diesen beiden Anlageinstrumenten und von daher, wenn wir vielleicht bei Aerovironment einfach mal auf die Bewertung draufschauen, dann sehen wir wir liegen hier bei einem 2 und 50er Kurs gewinnverhältnis. Vielleicht ist es auch eher sinnvoll, die Aktie im Enterprise Value zu EBTA zu beurteilen und nicht unbedingt im Kursgewinnverhältnis, aber wir sehen trotzdem, wie sich die Relationen hier verändert haben.

32:37 Wir kommen fast von einem Hunderter, sind jetzt auf den 50er zurückgefallen, also die Aktie hat sich eben im Prinzip halbiert, könnte man sagen. Haben und von daher haben wir natürlich jetzt hier eine eine deutlich bessere Ausgangsbasis als das, was wir vorher gesehen haben. Ja, das Problem ist allerdings hier weiterhin die der Auftragsbestand, also wir haben hier im Prinzip eine ganz andere Ausgangsbasis, als wir sie bei Ondas gesehen haben, denn bei Ondas, da geht der Auftragsbestand wirklich durch die Decke, könnte man sagen, und hier haben wir eben das Problem, dass wir zwar ein Backlog haben, der im Peak irgendwo bei 4,2 Milliarden lag, allerdings. Allerdings haben wir jetzt gerade mal nur noch ein fundet Backlog von 1,1 Milliarden und

33:18 das ist sehr, sehr schwach, muss man sagen, wenn wir uns die Zahlen hier mal ein bisschen genauer anschauen bei Aerovironment und schauen mal, was wir hier an Umsatz nämlich haben, dann wird erwartet 550000000 Umsatz. Im laufenden Quartal. Das ist zwar eine schöne Steigerung, aber wir sehen auch, wo die Probleme liegen.

33:37 Nach hinten raus ist nämlich erstmal nicht mehr viel Steigerung zu erwarten und das wird sich natürlich erst ändern, wenn sich die Auftragslage verbessert und 1,1 Milliarden Backlog bei 550000000 Umsatz, das ist natürlich eine ganz andere Größenordnung als das, was wir von anderen Unternehmen kennen, die sich vor Aufträgen nicht retten können.

33:55 Also das ist momentan das große Problem bei Eurovironment. Die Orders, die nicht schnell genug mit reinkommen und auch große Projekte, die zum Teil eben im Moment gestoppt sind, wo es vielleicht darum geht, dass die möglicherweise an jemand anders gegeben werden, also die die Segmente, auf die man hier als möglicher aerovironment Investor achten sollte, ist ganz klar orderwachstum ist ganz klar Margen, ja, die Margen sind zu schwach in der letzten Zeit, die sollten sich verbessern und am Ende muss man glaube ich auch ganz genau drauf schauen, wie gut hier die. Integration von Blue Halo läuft denn das ist auch noch mal so ein Overhang momentan in der Aktie, da läuft die Integration nicht so, wie man das von

34:36 Anlegerseite gerne gesehen hätte und von daher würde ich sagen, das ist eher ein Bereich, der so ein bisschen noch in die Penalty Box gehört, auch wenn das Niveau, an dem wir uns jetzt befinden, natürlich ein ganz tolles Niveau ist. Ja, wir haben das Gap geschlossen, wir liegen an den alten Hochs, wir liegen an einer runden Zahl bei $200, das sieht alles toll aus. Ja, aber vielleicht, wenn wir es uns hier auch noch mal kurz anschauen.

34:58 Von Seiten des 2 Hunderters und von Seiten des Fünfzigers ja, die Aktie notiert unter den wichtigen gleitenden Durchschnitten. Wir haben hier eine bärische Kreuzung, ne und das ist natürlich alles andere als positiv. Wir schauen auf MP Materials und MP Materials finde ich nach wie vor n ganz ganz interessanten Kandidat, einfach aufgrund der strategischen Bedeutung für die US Sicherheit. Wenn man sich diesen gesamten Bereich seltene Erden anschaut, dann ist die aktuelle Ausgangssituation, dass man sehr abhängig ist von China, denn China hat die absolut dominante sogenannte Rare Earth Chain, also die die. Die Versorgungskette quasi für seltene Erden und 90% dieser Magnete, die eben aus aus

35:49 Seltenen Erden produziert werden. Die stammen aus China, das heißt, dass man hier von Seiten Amerikas mehr oder weniger die Genehmigung von China braucht, damit man mit solchen Produkten arbeiten kann, und das gilt unter anderem für den Militärbereich. Ja, und das ist ein Problem, und das ist ein Sicherheitsproblem für Amerika. Und deswegen haben wir gesehen, dass die US Regierung ja auch schon anfängt, sich in Unternehmen zu engagieren, die eben in diesem Bereich unterwegs sind. MP Materials ist meiner Meinung nach immer noch der aussichtsreichste Kandidat.

36:23 Ja, die haben mit Ihrem Mountain Pass in Kalifornien einen eine wirklich gute Ausgangsbasis, ein wirklich großes Vorkommen auch am Ende von Seltenen Erden, da geht's dann in Richtung Neodym und Praseodym, das sind so die beiden Hauptbereiche, in denen man da tätig ist. Das ist ganz, ganz wichtig. Wir haben dieses Gap hier geschlossen im $50 Bereich, das ist ein schönes starkes Unterstützungsniveau und ich denke, wir haben Potenzial in der Aktie hier, dass es sich verdoppeln könnte, diese $100, die waren natürlich hier, na ja, vielleicht ein bisschen zu weit gelaufen, muss man ganz klar so sehen, aber das sind natürlich die Niveaus, die hier durchaus in Frage kommen, sobald die Produktion in vollem Gange ist.

37:06 Und sobald hier auch wirklich dynamische Umsätze generiert werden bei MP Materials und. Das können wir uns hier vielleicht mal kurz anschauen, wie das hier von Seiten der Erwartungen aussieht. Da sehen wir nämlich im Moment so um die 50 $60000000 Umsatz auf Quartalsbasis, das ist das, was man momentan erreicht und wir sehen, dass wir im Prinzip hier am Inflaction Point fürs Wachstum sind.

37:28 Ja, wir laufen jetzt hier über die nächsten 4 Quartale höchstwahrscheinlich von dem ersten Rekord bei 73000000 rauf bis auf den Rekord von 143000000 auf der Umsatzseite und wir sehen, dass wir hier. Hier auch anscheinend in den permanent positiven Bereich laufen. Das ist ein ganz wichtiger Moment für MP Materials und deswegen gefällt mir die Aktie momentan relativ gut.

37:51 Der amerikanische Staat hält hier eine Beteiligung von rund 15%, da hat man insgesamt um die 150000000 investiert und von daher. Denke ich, hat man im Prinzip auch alles was man braucht um wirklich diesen Kapazitätsausbau mit viel Dynamik ja ins Laufen zu bringen. Und mir gefällt die Aktie wie gesagt aufgrund der strategischen Positionierung aufgrund des Gewinnwachstums, was wir hier sehen aufgrund des antizipierten Umsatzwachstums aufgrund der Unterstützung eben durch die US Regierung.

38:30 Und ja, ich denke, es ist eine eine der wichtigsten Assets der amerikanischen Regierung und von daher sollte man davon ausgehen, dass die Aktie auf der Unterseite auch irgendwo einen guten Flor hat. Ich denke, wir haben hier jetzt im Moment ein asymmetrisches Chance Risiko Verhältnis und deswegen wollte ich euch die Aktie gerne noch mal zeigen.

38:51 Auf Apple müssen wir kurz schauen, denn Apple hat tatsächlich neue Monetarisierungspläne. Da geht es jetzt in die Richtung, dass man hier in die Apple Karten Werbung einbauen will. Ja, so ähnlich wie Google Maps das eben inzwischen macht, also Sichtbarkeit bei Suchanfragen für Restaurants, für Brands und Ähnliches, das wird man jetzt anfangen auch bei Apple einzubauen. Der Ausbau dieser At Strategie, der läuft bereits und bis ja Ende des Jahres soll sich das deutlich weiter aus ausbreiten. Ja, wir haben also schon deutlich neue Werbeplätze gesehen, die Ende letzten Jahres eingeführt worden sind im App Store und man versucht also hier wirklich Möglichkeiten zu finden diese Plattform weiter zu

39:38 monetarisieren. Wir werden sehen, wie sich das entwickelt. Ich denke nicht, dass es etwas ist, was die Funktionalität irgendwie negativ beeinflusst. Ich denke eher, dass es ne positive Entwicklung ist. Dass man hier ja Brands mehr Sichtbarkeit bietet und sich dafür dann am Ende bezahlen lässt. Zurecht, wie ich finde. Von daher ist das sicherlich eine ganz interessante Geschichte und ich glaube, als nächsten großen Treiber bei Apple könnten wir Mitte des Jahres die sogenannte World Wide Developer Conference sehen, die eben ich glaube um 10.6. Rumläuft.

40:12 Ich glaube die startet 2 Tage vorher und geht dann irgendwie bis 12. Juni oder so. 4 Tage dürften das sein, da erwartet man auch einiges an Neuerungen und. Wie zum Beispiel neue Versionen von IOS oder Mac OS. Es wird drum gehen, wie die neuen KI Features aussehen bei Apple und von daher denke ich auf diesen unteren Niveaus hier, falls wir noch mal so Richtung $240 rutschen, könnte das eine interessante Story sein hier für Apple.

40:41 Ich denke wir haben hier ein sehr schönes Support Level durch dieses alte Zwischenhoch, durch diese kleine Range hier und das wäre so ein bisschen der Klassiker, dass in einem schwachen Markt noch mal schnell. Die die Stopps unter den letzten Tiefs abgefischt werden, damit man dann hier in so eine kleine ABC Konsolidierung reinkommt, ja vielleicht einen kurzen Undercut unter 240 und dann könnte das Ganze wieder ansteigen. Das würde mir relativ gut gefallen hier für Apple und ja wenn wir uns das hier anschauen, dann sehen wir eben auch, dass die übergeordnete Sequenz bei Apple nach wie vor völlig in Ordnung ist.

41:17 Wir haben also hier eine ansteigende Bewegung. Haben dann hier eine erste Korrektur gesehen weiterer Anstieg eine nächste sehr tiefe Korrektur ja muss man ganz klar so sagen aber dann hatten wir hier die nächste anstiegsrichtung und wenn wir jetzt hier noch mal runter kommen so Richtung $240 oder ein bisschen tiefer und diese magischen Support Level hier testen dann würde das im Prinzip dieser ganzen Story hier kein Abbruch tun von der bewertungsseite gefällt es mir relativ gut was wir hier sehen inzwischen schauen wir uns das mal kurz an von der Bewertung.

41:49 Da liegen wir jetzt wieder so in Richtung des Durchschnitts. Ja, wenn wir Richtung $240 laufen, dürfen wir ziemlich genau auf dem Minen sein, ziemlich genau auf dem Durchschnitt der Bewertung und damit hätte die Aktie dann das gezeigt, was wir ja wirklich gerne sehen, nämlich wir haben eine stark ansteigende Kursbewegung hier bis 240 und parallel dazu eben ne eine Bewertung, die hier mehr oder weniger auf dem gleichen Niveau bleibt.

42:13 Also das wäre durchaus keine schlechte Ausgangsbasis und von Seiten der Zahlen her haben wir ja in den letzten. Letzten Quartalen schon gesehen, dass hier endlich wieder Wachstum drin ist. Auch zweistelliges Umsatzwachstum, zweistelliges Gewinnwachstum. Ja gefällt mir also deutlich besser. Wir sehen doch, dass in den letzten 2 Quartalen wieder institutionelle Investoren hier eher den Weg in Richtung Erpel gefunden haben. Und wenn wir uns die Apple jetzt hier noch mal anschauen im EBIT DA, dann sehen wir, dass wir hier gerade auch auf Rekordbereich gegangen sind, also Rekordumsatz, Rekord, Ebit DA und deswegen, denke ich, hat es die Aktie auch verdient hier langfristig weiter zu steigen.

42:50 Also ich finde die Story inzwischen deutlich attraktiver als vor ein paar Monaten noch. Zumal hier jetzt eben dazu kommt, Apple ist so seiner seiner alten Vorgehensweise irgendwo treu geblieben, hat hier nicht den First Mover Advantage auch im KI Bereich nicht, sondern kauft sich jetzt das Ganze irgendwo dazu. Ist vielleicht eine clevere Geschichte. Es ist ja die Frage, ob wirklich jeder sein eigenes Large Language Model braucht, ob wirklich jeder seine eigene KI Plattform braucht, von den großen Tech Unternehmen, warum nicht ja Modelle die teuer bezahlt worden sind in der Entwicklung von der Konkurrenz mit reinnehmen gegen Gebühr, die man dann natürlich dafür bezahlt, aber man hat eben diese ganzen hohen Entwicklungskosten

43:33 erstmal gespart, ich glaube Apple das einzige der großen Tech Unternehmen wo die capex Werte eher zurückgegangen. Gegangen sind, wo man also weniger investiert und nicht mehr. Und dafür ist die Aktie hier über viele Monate belohnt worden. Jetzt sind wir eben in einer Konsolidierung, aber wie gesagt, eine abgeschlossene ABC wäre durchaus eine interessante Variante für die Apple. Ja, Palantir will ich noch mal kurz zeigen, Palantir gefällt mir nämlich ziemlich gut im Moment hier in diesem Ausbruchsniveau, an dem wir gerade arbeiten und. Wir hatten drüber gesprochen, dass ich gesagt hab, ich finde $130 ein wahnsinnig gutes Level für die Aktie, um sie eben zu einem langfristigen Depot mit

44:14 Dazuzufügen. Das hatte damit zu tun, dass wir eben hier dieses größere Unterstützungslevel hatten, in diesem Bereich zwischen 125 und etwas über $130,00. Wir haben die $130 Marke hier gesehen. Ich hätte die Aktie auch gerne bei uns ins Chartzeitdepot genommen, allerdings waren eben die Trends zu diesem Zeitpunkt sehr sehr deutlich negativ und der Trend auf Wochenbasis ist immer noch negativ, das macht's mir hier eben schwer in dieser Situation, weil wir diesen charttechnischen Aspekt inzwischen in den Musterdepots mitberücksichtigen.

44:48 Allerdings ja, wenn ich mir die die Bewegung hier auf Tagesbasis anschaue, dann riecht es für mich wirklich förmlich nach einem Boden, der sich hier ausgebildet hat. Ja, wieso eine Art Dreifachboden? Wir haben also dreimal ungefähr auf gleichem Niveau das tief gesehen, wir hatten hier dann noch so eine feilende Trendlinie, sind dann mit dem ersten Anstieg hier dynamisch über die Trendlinie und auch über diese beiden letzten Zwischenhochs hier dynamisch drüber gegangen und waren jetzt hier in so einer kleinen Konsolidierung drin und.

45:18 Und sind gerade dabei, aus dieser Konsolidierung nach oben auszubrechen. Ich denke, der weg Richtung $180, der dürfte relativ schnell frei sein, die nächsten mittelfristigen Ziele, die liegen dann hier irgendwo bei $195,00 und natürlich langfristig der Bereich $207 und höher, denn wenn man sich eben anschaut, was Palantir hier tatsächlich an Wachstum liefert, das ist exorbitant stark, ja, wir haben hier eine immer größer werdende Basis, von der wir ausgehen, wenn man sich die Umsatzseite anschaut.

45:48 Sagen hier bei 630000000 Umsatz. Wir liegen inzwischen bei über 1,4 Milliarden Umsatz, also mehr als doppelt so hoch und parallel dazu sehen wir, dass die Wachstumsraten hier immer weiter ansteigen, das ist brutal stark, das ist wahnsinnig attraktiv, eben auch von von der fundamentalen Basis, was wir hier sehen. Und ja, die Gewinnseite, die wird natürlich nicht bis in den Himmel wachsen können.

46:13 Wir erwarten jetzt hier ein absolutes Rekordwachstum im laufenden Quartal. Danach müssen wir uns, glaube ich, damit anfreunden, dass die Wachstumsraten hier wieder ein bisschen zurückkommen, auch auf der Umsatzebene kommen die ein bisschen zurück, hier sehen wir es dann auch noch mal auf Jahresbasis, aber nichtsdestotrotz ist das natürlich ein Unternehmen, was auch immer erwachsener wird, könnte man sagen. Und die Analysten sind eben nach wie vor sehr, sehr bullisch. Auch bei Palantir und einer der absoluten Vorreiter für die Palantir Bewertung ist natürlich Dan Ives von Redbush das war einer der wenigen, der wirklich auch in den ganz ganz frühen Phasen von Palantir hier schon Kaufratings mit recht dynamischen Kurszielen hatte.

46:55 Diese Kursziele sind dann sukzessive immer weiter angehoben worden. Ich denke diese Palantir Story hat sich in eine Richtung bewegt, die nicht mal Dan Ives am Anfang für möglich gehalten hätte. Aber nichtsdestotrotz ist er hier immer noch der Meinung, Palantir würde sich auf dem goldenen Pfad der KI Revolution bewegen. Hat hier ein Kursziel von $230 hat ein outperform Rating, was auch jetzt gerade noch mal frisch bestätigt worden ist und sagt eben Palantir ist somit das Unternehmen was am stärksten positioniert ist im Bereich KI getriebene Softwarelösungen. Besonders relevant natürlich auch in der aktuellen Situation in der geopolitischen Lage, in den sich immer weiter zuspitzenden Konfliktregionen,

47:37 die wir weltweit tatsächlich inzwischen sehen. Na ja, und Palantir sitzt hier wirklich am am Nabel des Interesses, könnte man sagen, ja, Datenanalyse, KI, geschützte gestützte Entscheidungen, die hier getroffen werden. Der gesamte Defense Bereich, in dem man drin ist, aber eben auch der gesamte Unternehmensbereich, wo man wirklich im ganz großen Stil dabei ist. Künstliche Intelligenz in die amerikanischen Standardunternehmen zu bringen, das sind so die großen Hauptbereiche von Palantir, und das ist egal welchen dieser Einführbereiche man sich anschaut. Alle wachsen sehr dynamisch und deswegen denke ich dass dieser große rücksetzer der hier wirklich als übergeordnete ABC ja auch gelaufen ist wenn man

48:19 sich es anschaut Wir haben hier die Welle A die Welle B und die Welle C das ist das was wir im wochenchart sehen das war nicht mehr als eine Konsolidierung die war sehr weit sehr dynamisch aber das sehen wir eben oft bei Aktien die so ein hohes Momentum im Vorfeld gezeigt haben und wenn wir uns das vielleicht mal hier kurz auf fünfjahresbasis im wochenchart anschauen dann seht ihr dieses enorme Momentum. Und diese ABC Konsolidierung, die wir jetzt hier gesehen haben, das war nicht die erste dieser Art bei Palantir, sondern das hatten wir hier schon mal ne in einer ähnlichen Dynamik und danach hat die Aktie das gezeigt und es würde mich nicht wundern, wenn die Aktie hiernach jetzt wieder das zeigt. Also Palantir ist wirklich immer

48:58 noch einer meiner Top Kandidaten im aktuellen Marktumfeld. Lumentum Lumentum hat auch noch mal ein Bullcase bestätigt gekriegt. Von BMPBMP ist ja also weiterhin enorm bullisch auf Lumentum. Haben ein Kursziel deutlich angehoben. Die Lagen bei $625 glaube ich. Im Kursziel liegen jetzt irgendwo bei 1040, wenn ich mich nicht irre, also wirklich recht dynamische Anstiege im Kursziel, ich will mir das mal kurz mit euch im interaktiven Chart anschauen, damit wir einfach mal sehen können, wo denn unser Standardkursziel liegt. Denn Lumentum ist jetzt wirklich hier aus dem Photonics Bereich und spätestens seit der letzten Keynote von Jensen Hong ist eben Photonics auch ganz heißes Pflaster und wir ihr seht wo mein Kursziel hier liegt.

49:50 Bei $1020 in der Aktie von Lumentum. Das heißt ich bin wirklich ganz ganz dicht in der Nähe von diesen 140, die die Analysten der BMP Paribas momentan als realistisch erachten. Ja, ich denke, der Bullcase ist das, was hier höchstwahrscheinlich für Lumentum interessant sein wird. Hier geht es in Richtung Kabel, wir hatten uns das schon mal angeschaut, wenn man sich mal diese Fotos von den großen Rechenzentren anschaut, alles was diese violetten Kabel sind, wo dann hunderte Tausende dieser Kabel die einzelnen Komponenten verbinden, das sind fast alles lumentum Kabel, also da ist man ganz ganz groß hier im Business.

50:30 Optical Switch ist hier das Stichwort, um was es auch noch geht. Wir haben deutlich steigende Volumina bei sogenannten High Power Lasern, auch das ist sehr positiv hier für lumentum ich, ich weiß gar nicht was ich hier alles positiv über die Aktie sagen soll. Vielleicht gucken wir einfach mal kurz in die fundamentale Entwicklung rein, da sieht man es dann auch ganz gut, in welche Richtung das Ganze läuft und wir haben hier eine ganz ähnliche Ausrichtung, wie wir sie uns gerade bei Palantir angeschaut hatten. Wir sind jetzt bei diesen rund 600000000 Umsatz, die Palantir eben vor ein paar Quartalen hatte und sehen hier wirklich ähnliche Wachstumsraten innerhalb von 5 Quartalen soll der Umsatz hier auf knapp 1,2

51:10 Milliarden ansteigen, ihr seht diese wahnsinnigen wahnsinnigen Wachstumsraten, die nach hinten raus noch zulegen. Wir haben hier für die gesamten nächsten 4 Quartale dreistellige prozentuale Wachstumswerte. Man erwartet selbst 2027 hier noch mal eine Gewinnverdoppelung und ihr seht in den letzten 3 Quartalen, wie dynamisch dann hier am Ende auch die institutionellen Investoren dazu gekauft haben, also lumentum und alles was in diese Richtung geht, ist für mich eine ganz ganz interessante Story, lumentum vielleicht besonders beachtet momentan, weil Nvidia hier ja auch gerade mal 2 Milliarden. Investiert hat.

51:48 Das sichert am Ende wirklich eine langfristige Kapazität hier für Momentum. Das sichert große Aufträge von Seiten Nvidias. Wir haben hier im Prinzip den gesamten Bereich KI, optische Infrastruktur, die für die Vera Rubel Plattform abgedeckt werden, also. Es gibt sehr, sehr vieles positives, was man im Moment hier über Lumentum berichten kann.

52:10 Und ich muss ganz klar sagen, bevor eben diese Trendstory hier auch nicht gebrochen ist, so lange würde ich bei Lumentum ganz klar long Positionen bevorzugen und das wäre tatsächlich erst hier unter $550, wo die Story dann kurzfristig mal ungemütlicher werden würde. Und vielleicht schauen wir uns das noch mal schnell an, was das hier bedeutet. Das würde eben bedeuten, dass man hier, wenn man aktuell Positionen aufbaut, ein Risiko um 25%. Prozent in der Aktie durchaus nehmen muss, bevor man sich hier wenigstens halbwegs sicher irgendwo absichern kann. Und wenn man sich aber anschaut, wie in der letzten Zeit die Volatilität hier aussieht, kann man vielleicht auch darauf setzen, dass man noch mal in

52:48 diesem $650 Bereich hier runter kommt, vor allem wenn der Gesamtmarkt noch mal ein bisschen einknickt, wenn die Ölpreise noch mal anziehen, dass man dann mit einem deutlich besseren Chance Risiko Verhältnis hier agieren kann. Aber insgesamt finde ich die Aktie wirklich wirklich spannend. Ja, zu guter Letzt möchte ich mit euch hier noch mal auf Ecolab schauen.

53:08 Ecolab ist vielleicht dem ein oder anderen ein Begriff, Ecolab ist in den Bereichen Hygiene in den Bereichen Wasser in den Bereichen Infektionsprävention ein absoluter Vorreiter, das ist ein sehr wichtiger Bereich und ich glaube das sieht man auch ganz gut, wenn man sich die Aktie hier mal langfristig anschaut. Wir sehen im Prinzip seit Oktober, November 2022. Hier diesen deutlichen Anstieg, diese deutliche Dynamik in der Aktie drin.

53:36 Dann hatten wir zuletzt hier noch mal eine Trendlinie, die dann irgendwann gebrochen worden ist und dieses Level, an dem wir uns jetzt befinden, das halte ich für sehr wichtig, denn zum einen sehen wir, dass wir diese letzte Trendlinie hier kurz unterschritten haben und wir haben auch diesen alten Test hier kurz unterschritten und es wäre jetzt wahnsinnig wichtig für die charttechnische Entwicklung, dass dieser kleine Spike, den wir hier nach unten gesehen haben, auch da.

54:01 Tatsächlichen ein Spike ist der nur kurzfristig ist. Ja, dass wir also diese Unterstützungslevel, die hier liegen, jetzt gehalten haben, um $250, dass dieses Unterstützungslevel hier gehalten hat und wir jetzt sehen, im Idealfall heute weiter ansteigende Kurse. Wir hatten jetzt auch hier 4 Wochen in Folge abwärtskurse, Wir hatten vorher 5 Wochen in Folge aufwärtskurse.

54:25 Das Momentum auf der Unterseite ist größer ausgefallen als das Momentum auf der Oberseite, aber für mich ist das hier ne neue Einstiegschance, denn hier gibt es ne ganz interessante Übernahme, die im Moment stattfindet und Ecolab ist bekannt dafür, dass die ein oder andere interessante Übernahme auch zu tätigen. Da hat man zum Beispiel Ende letzten Jahres Ovivo übernommen. Ovivo ist ein Anbieter für Reinstwasser, was wichtig ist für Fertigungsprozesse in der Halbleiterindustrie. Ja, man geht also so ein bisschen in den Bereich Halbleiter hier schon rein und jetzt übernimmt man cool it. Cool it ist ein ein Unternehmen, was spezialisiert ist auf Flüssigkeitskühlung für Rechenzentren. Ja, und das ganze Ding übernimmt

55:08 man jetzt für knapp 5 Milliarden 4,75 Milliarden hat man da gezahlt bei einem Umsatz von rund 550000000, das ist also weniger als der zehnfache Umsatz, der bezahlt worden ist. Ich finde das ist OK. Und im Zusammenhang auch mit dieser Übernahme hat JP Morgan die Aktie jetzt von neutral auf Outperform oder auf Overwade gestuft.

55:31 Die hatten vorher schon ein $295,00 Kursziel. Die bleiben bei diesem $295,00 Kursziel, sagen aber nach dieser Konsolidierung, die jetzt hier doch ziemlich heftig ausgefallen ist auf Tagesbasis sieht man es sehr gut, sind diese $295,00 Niveaus jetzt ausreichend um hier ein overway Rating wieder zu etablieren? Ich würde allerdings sagen, wir haben übergeordnet jetzt hier noch viel Momentum auf der Unterseite. Wir haben also hier eine kräftige Momentumbewegung gesehen, hatten dann hier so eine Konsolidierung, haben jetzt hier das nächste Momentum gesehen, sehen hier möglicherweise noch mal eine Konsolidierung. Im Idealfall würde ich gerne sehen, dass wir kurz unter die $250 dippen, dass die letzten

56:13 Tiefs hier mal schnell rausgenommen werden. Und wir vielleicht so einen kleinen finalen Sell Off in der Aktie sehen und im Idealfall vielleicht auch wirklich hier in dieses Segment um $240,00 knapp unter $240,00 zurückzugehen. Und vielleicht kriegt ihr auch so ein bisschen mit, was hier das Vorgehen ist momentan, was ich ganz gerne hab in solchen Phasen, wie sie von Seiten der geopolitischen Unsicherheiten momentan sind. Ich schau gerne auf Unternehmen, die mir fundamental sehr gut gefallen, die gerade in einer größeren Konsolidierung drin sind, die vielleicht.

56:46 Auch ein bisschen zu Unrecht kommt die einfach nur aufgrund der Geopolitik hier stattfindet. Und hier sieht man das auch ganz gut. Wir haben die Hochs in der Aktie ungefähr zum 28. Februar aufgebaut, als dann dieser Irankonflikt losging und wenn es da noch mal eine finale Verschärfung gibt und wir laufen hier runter Richtung $240, ich glaube, dann kann man hier ein ganz tollen Kauf tätigen bei Ecolab, für die kurz bis mittelfristige weitere Entwicklung und vielleicht schauen wir hier auch bei Ecolab noch mal kurz auf. Die zahlen wir sehen also ein ansteigendes Umsatzwachstum bei einem recht guten, konstanten Gewinnwachstum. Das gefällt mir erst mal relativ gut, wenn wir parallel auf die Bewertung schauen, ja, dann

57:28 sehen wir, dass das Unternehmen mit 30 nicht gerade günstig bewertet ist. Aber, und das ist eben der Punkt, der hier vielleicht entscheidend ist, sollten wir diesen finalen Rutsch Richtung 240 noch sehen, dann haben wir ein Unternehmen, was auf einmal so günstig bewertet ist wie seit Ende 2023 nicht mehr. Ja, wenn wir uns.

57:46 Anschauen, wo die Aktie Ende 2023 stand, wo die Aktie dann jetzt steht, dann haben wir hier einen schönen dynamischen Anstieg im Aktienpreis, haben quasi eine gleichbleibende Bewertung und das ist dann etwas, was mir sehr sehr, sehr gut gefällt. Und Ecolab hat eben über diese Bereiche Infektionsprävention, in die über die Bereiche Wasser und ähnliches ein wirklich starkes, solides Kerngeschäft.

58:11 Und geht jetzt eben über MNA in neue Bereiche rein, in Wachstumsbereiche, die das ganze wirklich auf ein nächstes Level auch von der Wachstumsseite noch mal schieben könnten. Und von daher ist das eine ganz interessante Story, die hier drauf ist. OK so. Ich sehe gerade im Chat, dass hier immer noch mal über das f 126 sinniert wird. Anscheinend ist hier, wenn ich das richtig kurzfristig interpretiere, ein falsches Startbild auf dem Stream gewesen.

58:43 Das war höchstwahrscheinlich das Bild von gestern. Deswegen mea Köper an dieser Stelle. Wir werden das Austauschen. Wer also hier in Rheinmetall noch mal reinhören will, dann gerne bitte die Sendung von gestern, da war Rheinmetall Hauptthema von der Fragenseite seid ihr sehr zurückhaltend heute, das einzige was hier wirklich häufig aufgetaucht ist anscheinend, das ist hier Robin Hood. Deswegen schauen wir uns Robin Hood jetzt natürlich auch noch mal an.

59:11 Robin Hood ist meiner Meinung nach ein bisschen zu Unrecht unter Druck gekommen, gemeinsam mit dem Bitcoin und klar, Bitcoin und Kryptohandel ist ein großer Part der Umsätze von Robin Hood, aber ich denke, Robin Hood ist auf dem Weg, sich wirklich toll neu zu positionieren. Allerdings ist diese ganze Wachstumsstory um diese Event wetten ja um diese Eventkontrakte, die man hier eingeführt hat bei Robin Hood. Da ist so ein bisschen kaltes Wasser drüber gegossen worden, denn da hatte man auf einmal ganz viele Mitbewerber, die auf diesen Zug sofort mit aufgesprungen sind, und ich glaube, das nimmt sehr viel potenziellen Umsatz jetzt von Robin Hood in diesem Bereich ganz schnell wieder weg. Also.

59:55 Es wird jetzt niemanden Robin Hood Konto aufmachen, nur weil er irgendwelche Prediction Markets eben Trading will, sondern da hat man inzwischen bei ganz vielen anderen Anbietern auch die Chance mit selbst ein Interactive Brokers als einer der größten Broker oder der größte Broker der Welt geht inzwischen in diesem Bereich mit rein.

1:00:13 Trotzdem würde ich sagen, eine Robin Hood finde ich. Absolut attraktiv, langfristig auf diesen Niveaus der alten Hochs hier. Damit ist Robin Hood ein bisschen ähnlich wie das, was wir uns gerade bei Ecolab und einigen anderen angeschaut haben, nämlich wir haben hier einen intakten Abwärtstrend. Ja, da beißt die Maus keinen Faden ab, wie man so schön sagt. Wir haben also hier wirklich n intakten Abwärtstrend. Ihr seht, dass die letzten Hochs auf Wochenbasis sehr weit weg sind, die dürften das sehr sehr schwer machen, interessante Einstiege zu finden, allerdings können wir uns natürlich hier auf die kürzere Frist beschränken, wir hatten jetzt hier noch mal ne bärische Konsolidierung, die erst mal nach unten verlassen worden ist.

1:00:51 Solange das am Markt so bleibt, wäre ich hier weiter sehr sehr vorsichtig in der Aktie von Robin Hood. Das Minimum was man hier glaube ich sehen muss. Um wieder mit einem etwas besseren Gefühl am Ende auf der long Seite dabei zu sein. Das wäre wirklich eine erste positive Sequenz in der Aktie. Ja, das würde bedeuten.

1:01:12 Dass wir hier rauflaufen vielleicht Richtung 80 noch mal n Retracement sehen und dann über diese zumindest mal diese letzten Zwischenhochs hier drüber läuft im Idealfall auch erstmal über das Niveau hier ne, was vielleicht irgendwo bei 86 $8586 liegt, dass wir also über diese Niveaus hier rauskommen, dann sieht das Bild insgesamt wieder deutlich deutlich besser aus und ich denke auch wirklich, man muss hier bei Robin Hood auf der Unterseite jetzt nicht den Helden spielen.

1:01:38 Und irgendwo in diese ausgeprügelten Märkte reinkaufen, sondern wenn man sich eben anschaut, wo die Aktie schon stand, ja und wo dann der ganz große Widerstandsbereich liegt hier oben irgendwo um $150,00, dann kann man natürlich auch bei $85 noch einsteigen und kann hier ein sehr gutes Chance Risiko Verhältnis generieren. Ja für die die aggressiv handeln wollen, die sollten sich dann aber vielleicht auch wirklich das $100 Niveau hier anschauen, denn das dürfte auch eine größere Hürde sein für die Aktie und das ist vielleicht das Level an das man. Erstmal ran läuft und dann hier längere Zeit hängen bleibt, bevor wir dann eben nach oben rausgehen. Ja, also von daher sind das so die Punkte, die hier im Moment interessant sind und das soll es

1:02:19 dann auch gewesen sein für heute. Na ich bedanke mich ganz recht herzlich bei euch, ihr sagt bis Morgen macht's gut und bye bye.