onvista Börsen-News: Palantir mit starkem Quartal – Amazon & Aixtron im Umfeldvergleich

0:00 Bei Axtron streikt n großer Hedgefond ein und sofort schießt die Aktie nach oben. Das schauen wir uns heute an, außerdem Amazon mit einer großen Partnerschaft, na ja, mit wem soll es sein mit Open AI die Aktie gestern sehr positiv, auch da schauen wir drauf und natürlich das Highlight heute Palantir hat Zahlen gemeldet, wahnsinniges Wachstum, trotzdem ist die Aktie im Minus was ist da los?

0:24 Das klären wir heute in der Sendung. Einen schönen guten Tag allerseits. Herzlich Willkommen hier zu unseren regelmäßigen Börsennews auf dem onvista youtube Kanal. Mein Name ist Martin Goersch und wir schauen hier heute auf einen ziemlich roten DAX -1,3% zur Stunde, ein recht negativer Tag, das zieht sich durch und.

0:48 Auf die US Märkte. Das zieht sich durch in die Kryptomärkte und eigentlich ist heute alles negativ, auch Gold, auch Silber. Heute wird alles verkauft nach einem Grund na ja nachdem sucht man irgendwie vergebens, vielleicht einfach die hohen Bewertungen, vielleicht die Tatsache, dass wirklich sehr viel Positives inzwischen raus ist, auf das die Anleger gewartet haben, möglicherweise hier Cell. The good News und.

1:13 Und ja, es ist natürlich nicht schön, auf den Tag zu schauen hier mit -1,3%. Aber wenn wir uns mal angucken, von wo wir gekommen sind, gestern Allzeithoch im S und P 500 gestern Allzeithoch im Nasdaq na ja, ich glaube da dürfen auch mal ein paar Gewinne mitgenommen werden. Ja es ist einiges an neuen Positionierungen auch rausgekommen im Laufe des Tages auf gestern, auf ein bisschen was schauen wir nachher noch drauf, also einige große Investoren. Ja, sind dabei, sich hier mehr oder weniger negativ zu positionieren an den Märkten.

1:47 Das kann natürlich hier dafür sorgen, dass es ein bisschen abwärts geht. Wir haben einige Analysten. Die eben damit rechnen, dass doch etwas größere Konsolidierungen innerhalb der nächsten 1214 Monate hier entstehen könnten. Auch das sorgt kurzfristig immer ganz gerne mal für Unsicherheit und außerdem hatten wir gestern die ISM Einkaufsmanager Index zahlen für den Bereich des Verarbeitenden Gewerbes und die waren äußerst schwach, da ist das Ganze reingekommen mit 48,7 Punkten im Gesamtindex, 49,5 waren erwartet. Und damit haben wir hier einen weiteren Monat, in dem die US Wirtschaft mehr oder weniger auf dem Rückmarsch ist. Denn zahlen unter 50 bedeuten hier eben eine Schrumpfung und das ist nicht gut angekommen am

2:34 Markt. Und wenn man mal schaut, was hier der einzige Bereich war, der positiv war, also über 50, dann waren es nach wie vor die Preise und das ist natürlich genau das, was niemand sehen will, denn das bedeutet weiter steigende Preise bei einem Wirtschaftsumfeld, was sich weiter eintrübt. Das kommt nicht besonders gut an. Dann hatten wir ein paar Kommentare von einigen Fed Mitgliedern, da waren einige Positive, einige Negative bei Fed Präsidentin Mary Daily hat bekannt gegeben, dass die Inflation weiter über Ziel liegt. Naja, was für eine neue Erkenntnis. Ja wir liegen bei ungefähr 3%, Ziel der Fed ist 2%, sie unterstützt allerdings die jüngste Zinssenkung und zeigt sich offen für weitere

3:17 Entscheidungen im Dezember ein bisschen weniger. Positiv war hier Goolsby gestern, der hat auch im Prinzip gesagt, dass die Senkung, die jetzt gelaufen ist, völlig in Ordnung war, aber er sieht nicht ganz so hohe Wahrscheinlichkeiten für ne Senkung im Dezember, dann müsste man also sehen, wie sich das Ganze weiterentwickelt.

3:35 Ich hat es gesagt. Wir kriegen heute noch die ADP Daten und es scheint sich mehr und mehr durchgesetzt zu haben, dass die Fed hier weiterhin auf möglicherweise steigende Preise reagieren will, auch wenn sie eben sagen, das sind keine nachhaltigen Effekte, sondern das sind eben Zins hier Zoll Effekte ja die einmalig sind und danach auch wieder abkühlen sollten. Trotzdem möchte man da anscheinend irgendwie drauf reagieren.

4:00 Ich habe schon oft genug gesagt, ich sehe das Ganze ein bisschen anders. Wenn man sich anschaut, wo rund 3 Viertel der Inflation in den letzten Jahren hergekommen sind, dann war das aus dem Bereich Housing und aus dem Bereich der Fahrzeuge, also Gebrauchtwagenpreise, Versicherungspreise und ähnliches.

4:16 Diese Segmente sind auf dem Rückmarsch von Seiten der Inflation sehen wir hier deutlich rückläufige Zahlen und von daher denke ich, dürfte es schwierig werden für die Inflation hier dynamisch anzusteigen, nur weil vielleicht ein paar Preise der Güter steigen, wenn wir auf der anderen Seite sehen das Housing und eben auch der Fahrzeugbereich hier weiter schrumpfend wirken, dann dürften die Inflationszahlen zumindest stabil bleiben, wenn nicht sogar weiter fallen und deswegen. Habe ich da ein bisschen eine andere Meinung als das, was man hier landläufig momentan so hört? Aber wir werden sehen, was das am Ende bedeutet, also einige Analysten wie gesagt negativ, nicht alle und das ist hier eine Grafik, die hat Mike Wilson vor

4:59 kurzem jetzt, ich glaube gestern veröffentlicht, da zeigte noch mal ganz klar, dass das Wachstum der Gewinne von Seiten. Der Earnings per share, hier in den Russell 3000 Aktien bei rund 11% liegt aktuell die. Jetzt im dritten Quartal 2025 und wenn man sich mal anschaut, was das für eine Wachstumsrate ist, dann ist das die stärkste Wachstumsrate hier seit dem dritten Quartal. 2021, wo das Wachstum bei 16% lag, und er sagt aufgrund dieser starken. EPS Steigerung ist das durchaus in Ordnung. Dass der Markt etwas teurer ist als normalerweise. Ja, und er sieht hier keine Überhitzung und so ähnlich sehe ich das im Prinzip auch, dass ich sagen würde, hey, die hohen Bewertungen, die wir am Markt

5:43 hier haben, die sind einfach gerechtfertigt, wenn man sich. Die Earning Season anschaut, dann ist die wirklich extrem gut in diesem. Quartal. Das hier ist ein weiterer Punkt, der dafür sorgt, dass es mir schwer fällt, hier irgendwie bärisch zu werden. Für die Märkte und wo es mir auch schwer fällt, bärisch zu werden, eben für den gesamten Bereich künstliche Intelligenz, Rechenzentren, Infrastruktur und ähnlichem.

6:06 Das ist nämlich ebenfalls hier von Morgan. Stanley, und da sieht man mal, was die Analysten von Morgan Stanley erwarten, bis wohin sich das Cap ex ausdehnen könnte bis 2027. 20 wenn wir mal schauen, jetzt in 2025, dann sind es um die 434 Milliarden, die hier investiert werden. Und da sind hier mal aufgeführt die großen Marktteilnehmer Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft und dann hier natürlich auch noch. Oracle und Core Weef weil es ja im Prinzip dann Core Weef, hier der größte Ausstatter.

6:38 Für Rechenzentren oder eben die Zurverfügungstellung von Leistung von Rechenzentren ist, und da sehen wir eben 434 Milliarden im laufenden Jahr. Man geht davon aus, dass im nächsten Jahr diese Ausgaben auf 591 Milliarden ansteigen und 2027 dann in Richtung 700 Milliarden. Jetzt sehen wir aber schon, zum Beispiel, wenn man sich eine meta Aktie anschaut, die hier rund 20% inzwischen zurückgekommen ist von ihren Hochs also.

7:06 Im Prinzip per Definition jetzt gerade in den Bärenmarkt rutscht, dass der Markt hier nicht einfach alles, was an Carepacks rausgespült wird, positiv aufnimmt, sondern dass die Marktteilnehmer durchaus da mal ein bisschen diversifiziert drauf blicken und schauen, hey, wie sieht das denn aus im Verhältnis zu dem, was hier reinkommt?

7:25 Und jetzt hatten wir ja im abgelaufenen Quartal gesehen, dass wir n dynamisches Wachstum im Bereich der Clouds haben, also AWS oder Azure, oder ja auch das, was wir von Alphabet sehen. Deutliches Wachstum im gesamten Cloud Segment wirklich, wirklich starke Werte zwischen 20 und 3435% Wachstum auf Jahresbasis. Und das sind natürlich Einnahmen, die auf dieser Seite generiert werden.

7:51 Wenn man dann diese entsprechenden Cloud Leistungen auch Rausgibt an die Kunden und das fehlt eben bei meta irgendwo. Meta hat das eben nicht, meta arbeitet hier mit dem Open Source Large Language Model, ja auch da kommen also nicht wirklich Erträge rein und jetzt sieht der Markt das insgesamt ein bisschen so, dass es vielleicht bei meta etwas weniger Visibilität gibt in Richtung der Effekte der Investition, dass sich diese großen Investitionen. Investitionen auch tatsächlich lohnen und n bisschen fühlt man sich erinnert an die riesigen Investitionen, die in den Bereich Metaverse stattgefunden haben, von Meta, wo man eben jetzt auch sagt, Hey, was ist eigentlich Metaverse, da ist nicht viel rausgekommen

8:31 irgendwie, und anscheinend befürchten die Aktionäre das was ähnliches jetzt wieder passiert und deswegen sind momentan eben Aktien wie Alphabet oder Microsoft oder auch Amazon deutlich gefragter. Da dran sieht man aber meiner Meinung nach, wie schnell das Ganze im Moment immer noch drehen kann. Denn wenn man sich n halbes Jahr zurück anschaut, dann war meta das absolute Highlight im Bereich KI und alle waren der Meinung, die Aktie ist viel zu billig und jetzt ist das ganze eben in Richtung Alphabet gerutscht und Alphabet war vor einem halben Jahr noch die Aktie, die niemand haben wollte, weil sie ja in der KI so hinterher sind. Also diese Dynamik die wir da sehen, die ist extrem und deswegen würde ich auch sagen,

9:09 hier haben wir noch lange keinen Gewinner und noch lange keinen Verlierer, der feststeht aber. Aber dieses starke Wachstum in den Ausgaben, das ja lässt mich im Prinzip hier in meiner bullischen Einstellung auf diesen ganzen Bereich und in diesem ganzen Segment, das hier wollte ich euch noch kurz zeigen, das finde ich auch noch ganz spannend, das ist mal wieder hier ein Chart von Ryan Ditrick von Carson Investment.

9:33 Und da sehen wir, wir haben hier 3 Situationen bisher gehabt, in denen der Markt von einem Rückgang um mehr als 15% Year to Date am Ende dann auf zweistellige positive Performance gekommen ist. Zum Ende des Jahres, und da sehen wir dann eben, was dann im nächsten Jahr daraus geworden ist. Und da sehen wir, dass wir hier sehr starke Ergebnisse haben dann fürs nächste Jahr, und das ist im Prinzip schon was. Was werdet ihr, wenn es denn so bleibt, dass wir hier auf dieser in dieser zweistelligen Wachstumsrate dann am Ende bleiben?

10:08 Zum Ende des Jahres in der zweistelligen positiven Kursentwicklung, dann ist das sicherlich etwas, was ihr auch bei mir im Jahresausblick noch mal wiederfinden werdet, denn das sind genau diese Dinge, die ich mir anschaue, um am Ende des Jahres festzustellen, wie könnte es denn im nächsten Jahr weitergehen und hier ja, kleines Neak Preview vorausgesetzt, wir bleiben bei diesen zweistelligen prozentualen Gewinnen auf Jahresbasis. Dann gehe ich davon aus, dass auch das nächste Jahr noch mal sehr stark sein dürfte.

10:34 Also das sind so ein bisschen die spannenden Dinge, die wir im Moment von Seiten der Statistik hier geliefert kriegen. Ja, und damit. Würde ich sagen. Haben wir auf jeden Fall heute genug Zeit, jetzt noch für unsere Einzelwerte? Bnp Paribas Zertifikate präsentiert euer Egmond Finanzspezialist Egmond Heid analysiert aktuelle Fundamentaldaten und setzt hierbei so manchen Kontrapunkt gegen die allgemeine Börsenstimmung. Also ich halte es natürlich für völlig völlig übertrieben, völlig überzogen, aber das ist nur meine Meinung, kompaktes Wissen sowie Tipps und Tricks rund um die Themen Finanzen und Wirtschaft.

11:08 Euer Egmond jeden Dienstag live um 18:00 Uhr jetzt kostenlos abonnieren. Ja, und wir starten hier mit einem der wenigen Lichtblicke des Tages heute die Elmus Semiconductor aus dem S Dax. Die haben Zahlen geliefert und ich muss sagen, ich fand die Zahlen ein bisschen enttäuschend, der Umsatz ist um 10% eingebrochen auf.

11:30 Knapp 141000000€ das EBIT ist um 25% zurückgegangen auf rund 32000000€, und das ist eine Ausrichtung, die ich nicht so gerne sehe, wenn wir sehen, dass die Gewinne deutlich stärker noch zurückkommen als die Umsätze, dann ist das eine ungünstige Gesamtausgangslage die EBIT Marge, die hat sich um 3 Prozentpunkte verschlechtert auf nur noch 22,5%.

11:53 Und dadurch sehen wir eben eine überproportional schlechte Entwicklung der Gewinne. Im Vergleich zum sowieso schon recht schwachen Umsatz und man begründet das von Elmos aber damit, dass man sagt, es gibt hier Umstellungen wegen einer IT Systemumstellung. Dadurch sind eben Aufträge ins vierte Quartal verschoben worden und auf der anderen Seite bleiben wir dann also entsprechend bei dem Umsatzausblick fürs Gesamtjahr, den Elmos ursprünglich auch antizipiert hat. Man hat die Spanne.

12:24 Sogar n Ticken eingeengt um rund ein Drittel hat man die Spanne eingeengt. 580000000 + -20000000 das ist das, was man hier fürs Gesamtjahr immer noch auf der Umsatzseite sieht. Das stimmt den Markt hier glaube ich ein wenig freundlich. Also das Macht so ein bisschen was der schlechten Quartalszahlen wieder wett, aber das, was eigentlich hier stark ist, das ist der Cashflow, die Free Cashflow Prognose, die hat man angehoben, also der Free Cashflow, der entwickelt sich sehr sehr gut momentan bei Amos und ich denke, das ist das, was hier die Kurse momentan treibt, wenn wir hier mal auf den Wochenchart schauen, auf die letzten 3 Jahre, dann seht ihr, dass das Bild an sich nicht schlecht aussieht.

13:05 Ja, wir haben hier. Ein starkes Momentum seit April, das hatten wir eben bei vielen Aktien so, dann haben wir hier aber auch deutliche Rücksetzer gesehen. Das Ganze sieht für mich aber wirklich immer noch ein bisschen hier aus, nach einer bullischen Konsolidierung, die dann auch an einem wirklich guten Niveau hier knapp unter 80€ dann den Boden gefunden hat und seitdem sind wir jetzt eben in einer übergeordneten Aufwärtsbewegung hier.

13:29 Wir sind also in einer intakten Aufwärtssequenz. Von daher ja durchaus Potenzial hier Richtung 98 bis 100€ zu laufen. Aber wie gesagt, ich fand die Zahlen jetzt nicht so ein Highlight und dementsprechend würde ich sagen ist hier auch nicht nicht mehr allzu viel Platz nach oben, vor allem nach diesem 11% Anstieg, den wir jetzt aktuell schon sehen. Wir schauen auf Hugo Boss, ja eine der vielen Aktien die heute rot sind, also da reiht man sich wirklich ein in den Gesamtmarkt, das ist jetzt keine große Überraschung. Auch hier sind zahlen gemeldet worden. Mit denen war der Markt anscheinend nicht zufrieden. 2,6% zur Stunde geht es hier nach unten, der Umsatz der ist um 4% rückläufig gewesen,

14:10 989000000 Umsatz hat man generiert, das liegt unter den Erwartungen, insbesondere hat man Rückgänge in Europa und in Asien Pazifik gesehen, in Amerika sieht man leichte Anstiege, aber die können eben. Die Negativseite nicht ausgleichen die Bruttomarge ist ein bisschen angestiegen. 61,2% Bruttomarge das EBIT bleibt damit stabil bei rund 95000000€.

14:37 Ich denke, das ist ein ganz gutes Ergebnis dafür, dass wir hier 4% weniger Umsatz sehen, jetzt zumindest mal die Marge und damit eben auch das EBIT stabil zu halten. Das Nettoergebnis, das konnte sogar trotzdem um 7% gesteigert werden und deswegen finde ich die Zahlen eigentlich gar nicht so schlecht wie? Der Ausblick, der ist ein bisschen schwach. Umsatz und EBIT erwartet man jetzt eben nur am unteren Ende der Prognosespanne, das kommt nie gut an bei den Anlegern, das ist glaube ich auch der Punkt, der heute nicht gut ankommt und man begründet das mit einer Kombination aus einer schwachen Konjunkturlage und auf der anderen Seite eben einen negativen Wechselkurseffekt.

15:14 Und ja, das sorgt jetzt eben dafür, dass die Aktie. Noch ein bisschen Tank. Ja, insgesamt würde ich aber sagen, dieser vorsichtige Ausblick, den wir jetzt gesehen haben mit Umsatz und Ebit am unteren Ende der Spanne, das ist allgemein erwartet worden, also alles andere hätte mich gewundert bei Hugo Boss, und von daher würde ich eigentlich den Fokus eher aufs Nettoergebnis legen und damit eben auf eine gute Kostenkontrolle, die man hier ganz klar präsentiert hat.

15:42 Ansonsten würde man es nicht schaffen. Bei einem rückläufigen Umsatz, höhere Gewinne netto und gleichbleibende Gewinne im EBIT zu erreichen. Also ich finde das ist eine ganz gute Leistung und ich würde jetzt einfach mal drauf schauen, ob das hier bei Hugo Boss möglicherweise ein kleiner Fehlausbruch werden könnte unter diesem letzten Tief. Ja, wir haben das hier jetzt gesehen, innerhalb des Tages war die Aktie hier kurz unten drunter, wenn wir jetzt sehen, dass wir über 37€ heute schließen und morgen eine Fortsetzung in die Oberseite reinsehen. Ich glaube, dann haben wir ganz gute Chancen, dass das hier ein kleiner Fehlausbruch war.

16:17 Aufgrund einer Reaktion auf Zahlen und dass wir uns dann auch relativ schnell wieder Richtung 40 bis 42€ einpendeln könnten. Nemetschek hat ebenfalls Zahlen geliefert. Auch die kommen nicht gut an. Das wundert mich. N bisschen muss ich sagen, denn der Umsatz, der ist hier um 16% angestiegen, ist damit auch mit den 293000000 auf der Umsatzseite ein wenig über den 292000000 gekommen, die der Markt erwartet hatte.

16:46 Also Umsatz besser als erwartet, das EBTA konnte bei rund 16% Umsatzanstieg um 25% gesteigert werden auf 95,2 Millionen. Die EBT. A Marge hat sich erhöht um 70 Basispunkte auf 32,5%. Auch das gefällt mir eigentlich relativ gut und das Nettoergebnis, das ist sogar um 41% angestiegen. Also mich wundert es ein bisschen, dass die Aktie hier so sehr stark abgestraft ist.

17:11 Von daher würde ich hier auch einfach mal auf die etwas längere Zeitebene schauen, auf 3 Jahre, das sehen wir hier also. Dass sich das über ne lange Zeit sehr gut entwickelt hat bei Nemetschek und da würde ich vielleicht mal n Blick werfen hier auf die nächsten größeren Unterstützungslevel, die liegen hier ungefähr bei 90,00€ und ich würde der Aktie jetzt ne ganz gute Chance einräumen, hier im ersten Versuch bei 90,00€ n schönen Boden auszubilden. Und dann auch wieder anzusteigen. Und ich glaube, dann könnte man bei Nemetschek hier auch ein bisschen in Richtung des langfristigen Trends sich noch mal positionieren, denn die Bewertung, die liegt jetzt hier bei 44,7, das ist nicht günstig,

17:53 ganz klar, aber im Verhältnis zu dem, was wir über die letzten 5 Jahre gesehen haben, nämlich ein 2 und 50er Kursgewinnverhältnis. Finde ich die Ausgangsbasis hier mittelfristig dann wirklich nicht schlecht? Ja, das ist das niedrigste Kurs Gewinn Verhältnis was wir hier sehen im Prinzip seit Anfang 2024 und von daher denke ich gibt es schlechtere Ausgangslevel in denen man dann in die Aktie einsteigen könnte.

18:18 Axtron Axtron hat gestern einen dynamischen Anstieg gesehen, da ging es rund 15% nach oben in der Aktie, heute wird ein bisschen was davon rein korrigiert, das ist per se erstmal nicht schlimm. Allerdings müssen wir jetzt hier n bisschen genauer hinschauen, denn wir hatten hier n Break über diese wichtigen letzten Zwischenhochs.

18:37 Und ja, da sehen wir eben, dass die Aktie heute schon wieder deutlich zurückgekommen ist. Das heißt, hier steigt die Chance bei Axtron auf n Fehlausbruch hier über die 16€ Marke, das wär natürlich sehr sehr ungünstig. Es ist im Moment durchaus noch möglich, dass sich hier einfach nur ne bullische Konsolidierung entwickelt und nach dieser bullischen Konsolidierung wir wieder n weiteren Ausbruch nach oben sehen. Aber da würde ich im Moment ganz genau hinschauen, ob wir tatsächlich über dieses Momentum kerzenhoch hier noch rübergehen können.

19:07 Oder ob die Aktie jetzt erstmal ein bisschen stärker unter Druck kommt. Ja, das was hier ausschlaggebend war für diesen 15% Anstieg gestern, das war Charisstale Capital. Das ist ein großer Hedgefonds, der hat hier eine Position bekannt gegeben, in Ayxtron hat das erklärt, warum sie diese Position haben und haben eben gesagt Ayxtron ist ihrer Meinung nach einer der am stärksten fehlbewerteten Profiteure aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz. Haben relativ klar gesagt in diesen Gun und Sig basierten Halbleitern, die eben für die 800 Volt Stromversorgungsarchitektur in den Rechenzentren von Nvidia. Benötigt werden dafür ist eben die ganze Technik und das, was Ayxtron zur Verfügung stellt,

19:53 essentiell und von daher geht man davon aus, dass man mit steigenden Wachstumsraten bei den Rechenzentren hier auch eine sehr dynamische Entwicklung bei Ayxtron sehen dürfte. Hat allerdings auch direkt dazu gesagt, man sieht das irgendwo als 2000 siebenundzwanziger Story und sieht vorher eigentlich eher noch die Risiken aufgrund eben des Rückgangs in den in der Autoindustrie. Ja, und das ist.

20:17 Eben auch ein Bereich, in dem Axtron relativ stark ist. Und das ist einer der Gründe, warum die Aktie in der letzten Zeit doch deutlich schwächer läuft als viele andere Aktien, die eben mit dem Bereich der Halbleiter zu tun haben. Wenn wir uns das hier anschauen, auf die letzten 3 Jahre, dann sehen wir wirklich diesen dynamischen Rutsch hier in der Aktie von Axtron und wenn man sich dann so mal anschaut, wo denn die Aktie in der letzten Zeit hier gehandelt hat, dann ist das eine große Range im Prinzip hier zwischen 12.

20:44 Und vielleicht 17€ die meiste Zeit geht es hier hin und her. Wir waren mal kurz unten drunter, haben uns dann relativ schnell wieder erholt, das kann man positiv sehen, denn wenn man sich dann hier die Sequenz anschaut, dann kommt man eben auf diese Entwicklung, ja und wenn man sich die Entwicklung ein bisschen genauer anguckt, dann sieht man, glaube ich, ganz gut, dass das hier möglicherweise eine ganz schöne Bodenbildung sein könnte, mit einer Nackenlinie, die dann ungefähr hier liegt, und wenn wir dann schauen, was wir hier an. Höher haben, dann sind das so um die 5 6,00€ und wenn wir diese 5 6€ hier ranlegen, dann kommen wir eben irgendwo hier oben in den Bereich, so um 18,00€ vielleicht als Kursziel ja 18 bis 20€ da ist also noch ein

21:29 bisschen Platz nach oben rein aus der charttechnischen Konstruktion her. Aber insgesamt muss ich sagen, für mich wäre das noch ein bisschen zu früh hier für Aixtron. Carisdale hat hier eben ja annahmen bis 2028 getroffen, wo sie dann zum Teil 90% höhere Erwartungen haben auf der Gewinnseite als der Gesamtmarkt, aber 2028 ist eben noch 5 Jahre hin.

21:56 Ja und in der 3 Jahre hin und in der Zeit kann natürlich viel passieren. Und dementsprechend wäre das für mich hier alles noch ein bisschen zu kurzfristig. Fresenius Medical Care hat Zahlen geliefert, die sind ebenfalls nicht gut angekommen, der Umsatz, der ist um rund 3% angestiegen auf knapp 5 Milliarden Euro, organisch war es ein Umsatzanstieg um 10%, das ist ein bisschen besser, aber das große Problem bleibt hier der amerikanische Markt, das Behandlungsvolumen. In den USA, das ist organisch nur um 0 Komma ein Prozent angestiegen, also quasi nicht vorhanden. Das täuscht jetzt nicht drüber hinweg, dass die die Seiten Gewinn.

22:37 Relativ gut war der bereinigte operative Gewinn. Der ist um 22% angestiegen auf 574000000€ und lag damit auch deutlich über den Erwartungen. Der Nettogewinn ist um fast 30% angestiegen, lag mit 275000000 ebenfalls deutlich über den Erwartungen, also die Gewinnseite relativ gut, die Umsatzseite, die hat enttäuscht, aber das zeigt ganz klar wieder mal was hier greift, nämlich ein Sparprogramm und ich finde dafür ist die Aktie vielleicht ein bisschen.

23:06 Ein bisschen zu hart abgestraft worden jetzt das Gewinnwachstum, das soll weiterhin im oberen zweistelligen Prozentbereich bleiben, auch fürs Gesamtjahr, das heißt, die Gewinnseite, die ist hier wirklich gesund, die Umsatzseite schwächelt halt ein bisschen und man hat hier natürlich bei Fresenius Medical Care immer noch ein bisschen Risiko dadurch, dass Fresenius hier möglicherweise weitere Anteile platziert und damit die Aktie weiter unter Druck setzen kann, und das ist so ein Overhang. Ich weiß nicht, ob man den in der nächsten Zeit hier los wird und für mich wäre zumindest mal jetzt das Unterschreiten dieser letzten Trendlinie hier.

23:45 Das wär für mich n Grund erstmal aus der Aktie Rauszubleiben und sich hier nicht zu positionieren. Dazu kommt eben diese große Seitwärtsrange, in der wir hier übers gesamte Jahr drin waren und wenn man sich eben anschaut, dass das n Jahr ist, in dem der Gesamtmarkt sich relativ gut entwickelt hat und wenn wir uns jetzt hier mal kurz.

24:04 Die year to Date Entwicklung anschauen in der Aktie? Ja, dann seht ihr, dass hier die Eröffnung irgendwo bei 44€ lag. Jetzt stehen wir hier bei 43, das heißt die Aktie ist insgesamt im Minus und das können wir uns jetzt mal kurz überlagern, hier mit dem Index, in dem sie gelistet ist. Mit dem Dax und da seht ihr eben.

24:23 Dass die Entwicklung bei Fresenius Medical Care in der letzten Zeit deutlich unter dem liegt, was der Index zeigt, und deswegen wäre es für mich hier auch kein Kandidat für irgendein Portfolio. Ein bisschen anders sieht es aus bei Rheinmetall, denn wir haben in der letzten Zeit ja doch auf einige Kandidaten geschaut, zuletzt hatte ich ja hier ein Video veröffentlicht über Tkms und da bin ich ja immer mal vorher, glaube ich über. Hensoldt wenn ich mich nicht irre, ich weiß gar nicht mehr genau.

24:51 Auf jeden Fall haben wir in in mehreren Sendungen mal drauf geschaut, wie es hier aussieht von Seiten der Verteidigungsausgaben und da ist davon auszugehen, dass diese Verteidigungsausgaben weiter deutlich ansteigen. Rheinmetall ist einer der größten Profiteure, zumal wie man jetzt hier ja auch noch in der Marinesparte drin ist und damit eben ein ganz klarer Profiteur von Neuaufträgen aus der EU, aber eben auch. Auch von Nato Partnern und von daher würde ich sagen, haben wir hier prinzipiell eine ganz gute Ausgangsbasis für die Aktie, dass sich demnächst hier auch ein Boden ausbildet. Ihr seht Aufsicht der letzten 52 Wochen einen sehr dynamischen Anstieg in der Aktie von 463€ auf inzwischen über 1700. Das täuscht nicht darüber

25:40 hinweg, dass die Aktie hier über viele Monate inzwischen seitwärts gerichtet ist. Ja, und hier eigentlich nicht mehr viel passiert. Wir hatten mal einen kleinen Break auf der Unterseite, wir hatten hier mal einen kleinen Break auf der Oberseite, alles hat sich relativ schnell wieder zurückgearbeitet, mitten in die Range rein, die Range läuft jetzt hier seit Anfang Mai, also seit mehr als einem halben Jahr.

26:00 Aber ihr kennt das ja vielleicht schon, wenn man sich das Ganze dann mal auf Wochenbasis anschaut und nimmt sich dann vielleicht noch mal diese Range hier vor, ungefähr diese, dann ist es ganz, ganz häufig so, dass wir Bewegungen sehen, die uns in so eine Konsolidierung reinführen dann sehen wir eine langfristige Konsolidierung. Vielleicht fällt es euch auch auf, in der ansteigenden Bewegung hier ein hohes Volumen.

26:27 Jetzt, in dieser Konsolidierungen immer weiter rückläufiges Volumen und damit ergibt sich hier eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, tatsächlich für einen mittelfristigen Ausbruch nach oben und das wäre das, was ich hier bei Rheinmetall auch nach wie vor erwarten würde. Wir hatten gestern eine ganz gute Bewegung in der Rheinmetall Aktie, das sieht man hier eine hohe Dynamik, da ging es über 4% nach oben, heute kommen wir schon wieder 2,6 zurück, aber heute ist es eher eine Schwäche des Gesamtmarktes, gestern war es eine News, eine unternehmensspezifische News die. Die den Kurs hier nach oben gebracht hat. Rheinmetall hat nämlich ein Joint Venture gegründet mit einem rumänischen Unternehmen

27:03 für den Bereich Triebladungspulverproduktion und diese Produktion, die hat man nach Rumänien verlagert, das heißt, in Rumänien wird hier produziert für das Joint Venture. Rheinmetall hat einen Anteil von 51%, bleibt hier dann also klar Richtungsgebend im Joint Venture und das rumänische Unternehmen ist dann eben, na ja, mit der Ausführung dann mit beauftragt und das ist eine eine gute Ausgangsbasis, wie ich finde, denn da sieht man auf jeden Fall ein absolutes Angebotsdefizit, also diese Treibladungen, die werden insbesondere für Artilleriemunition.

27:41 Gebraucht, und da gibt es wie gesagt einen Überhang in der Nachfrage und zu wenig Angebot. Entsprechend hoch sind die Margen hier und ich denke das ist ein weiterer guter Punkt für Rheinmetall, wo man eben mit hochmarschigen Produkten hier weiter punkten kann und dementsprechend gehe ich davon aus, dass wir hier weiter auch eine gute Performance von der Aktie sehen sollten. Wir schauen auf Cypher Mining, Wir haben gestern auf Iron geschaut.

28:10 Da hatten wir ja auch einen großen Deal mit Microsoft, der bekannt gegeben worden ist. Und Cypher Mining hat eben auch gestern einen großen Deal bekannt gegeben. Ein bisschen kleiner in der Größenordnung, aber Cypher Mining ist insgesamt auch ein bisschen kleiner als Iron Man hat hier ein Deal mit AWS, das geht also darum, dass man hier eine ja eine recht gute neue Vertragsbindung hat über 15 Jahre für die Abnahme von rund 300 Megawatt an Leistung und.

28:40 Und damit ist Cypher im Prinzip der nächste hier in der Reihenfolge der von vom Segment Bitcoin Mining, Kryptomining mehr und mehr weggeht. Also man Cypher ist hier mit dem Kryptomining noch netto positiv, also da verdient man schon Geld mit, aber man möchte dieses ganze Segment nicht weiter ausweiten, sondern alles was man eben jetzt noch zusätzlich an Rechenleistung generiert. Das geht in die Bereiche Data Center, also das wird dann quasi vermietet an Hyperscala, genauso wie man es jetzt eben hier mit Amazon macht.

29:13 Und ja, dementsprechend ist das ein weiterer Beweis dafür, dass diese Strategie ganz hervorragend funktioniert an den Märkten die Nachfrage enorm ist und wenn man sich anschaut, was die CEOS der großen Unternehmen so zum Besten geben in der Erwartungshaltung. Wie sich das weiterentwickelt, dann kann man davon ausgehen, dass diese Bewegungen noch nicht am Ende sind. Und ich habe euch ja heute am Anfang der Sendung mal gezeigt, wie es aussieht von Seiten der Capex Erwartung von Morgan Stanley und wenn man sich das anschaut, dann weiß man ungefähr, womit man hier zu rechnen hat über die nächsten Jahre und ich denke, so lange werden diese Geschäfte hier auch noch wirklich gut weiterlaufen.

29:52 Wir haben jetzt hier so eine Art Schulterkopf Schulterformation, eine Inverse, als Trend fortsetzende Formation. Das können wir uns hier mal ganz genau anschauen. Wir haben hier rund $7,00 Bewegung, wenn wir diese $7,00 hier oben dran setzen, dann kommen wir so ungefähr in den Zielbereich bei $29,00 und das wäre der Zielbereich, mit dem ich hier bei Cifo auch arbeiten würde.

30:15 Wahrscheinlich ist die Aktie heute in der Vorbörse so wie der gesamte Markt relativ stark unter Druck insbesondere. Diese ja hoch wachstumsgetriebenen Aktien, die werden dann sehr, sehr stark abgestraft an so Tagen wie heute. Von daher ist es immer eine gute Idee in solchen Märkten hier Positionen vielleicht aufzubauen in Rücksetzern und wenn wir hier noch mal in Richtung der $20 kommen, ich glaube, dann kann man recht gute Chance risikoverhältnisse hier zum Beispiel bei Cypher Neuaufbau.

30:44 Und Semi Conductor hat Zahlen geliefert und Semi conductor war ja bei uns auch ganz ganz lange mal in einem. Ich glaube bei Chartzeit im Musterdepot drin. Irgendwann habe ich sie dann hergegeben, weil sich hier einfach über viele Monate nichts entwickelt hat, jetzt können wir uns mal anschauen, wie es hier insgesamt aussieht, die Aktie ist danach noch mal deutlich weiter gefallen, hat sich dann ganz gut erholt hier tatsächlich von 30 auf über $60, also mal schnell verdoppelt, quasi seit den Apriltiefs.

31:10 Aber, und das ist der Punkt, der für mich hier entscheidend ist, trotz dieser. 100% Bewegung ist die Aktie nicht über das letzte Widerstandslevel hier angestiegen, sondern ist in der Nähe des Widerstandslevels hier gescheitert, hat ein starkes Momentum zur Unterseite gezeigt und das, was wir jetzt hier sehen, das ist einfach nichts weiter als eine Konsolidierung.

31:32 Die. Eben ja, unter erstmal niedrigen Volumina gelaufen ist. Und wenn wir jetzt jetzt noch anschauen. Dass wir hier in den letzten 2 Wochen mit diesen fallenden Wochenkursen wieder n höheres Volumen auch in der Aktie drin hatten. Dann würde ich eher davon ausgehen, dass wir hier noch mal ne Bewegung nach unten sehen und vielleicht.

31:50 Den $40 Bereich testen jetzt können wir natürlich bei on Semi hier mal kurz auf die Zahlen drauf schauen, die hab ich euch hier mitgebracht, so wie sich das gehört und da sehen wir eben rot durch die Bank und das haben wir hier wirklich schon seit vielen, vielen Quartalen und auch bei on Semi ist natürlich 1 der Probleme, dass man hier sehr stark im Bereich Automotive tätig ist. Das ist n Segment was in den letzten Quartalen nicht gut gelaufen ist.

32:16 Jetzt zeichnet sich hier ab, dass es möglicherweise eine leichte Verbesserung gibt. Ja, und da gucken wir vielleicht noch mal kurz auf den Tageschart, dann seht ihr für den Tag gestern hier ne recht hohe Volatilität, aber n positiven Closing Kurs und das hat möglicherweise damit zu tun, dass eben. Der Automotive Bereich hier um 7% in der Segment Performance auf quartalsbasis angestiegen ist. Das war also ein ein starker eine starke Entwicklung vom Bereich Automotive.

32:47 Das könnte dafür sprechen, dass die Tiefs in dem Segment drin sind. Industrie hat sich mit plus 5% entwickelt, aber die KI Umsätze, die haben sich fast verdoppelt, allerdings ist eben dieser Bereich KI ein sehr sehr kleines Segment auf der Umsatzseite hier wenn wir uns das Anschauen auf Quartalsbasis. Dann seht ihr hier 1,55 Milliarden im Umsatz. Das war mehr als erwartet und auch die 0,63€ Gewinn pro Aktie waren mehr als erwartet, auch wenn die Zahlen eben tief rot sind im Vergleich zum Vorjahr.

33:16 Aber um noch mal kurz auf den KI Bereich zu sprechen zu kommen, da hat man eben den Plan im Gesamtjahr 2025 rund $250000000 Umsatz zu erzielen und da dran sieht man eben wie klein dieser Anteil. Für den Gesamtanteil des Umsatzes ist also im Moment noch kaum der Rede wert und deswegen wäre das auch nichts wodrauf ich mich hier stützen würde, um möglicherweise noch mal einen Kauf in der Aktie zu rechtfertigen. Parallel dazu sehen wir, dass auch die Fonds nicht besonders begeistert sind von der Aktie, Wir sehen hier in den letzten 4 Quartalen deutliche Rückläufe in der Anzahl der Fonds und deswegen ist on Sammy für mich nach wie vor nicht interessant, übergeordnet noch abwärts gerichtet und von der. Mental eben keine besondere

34:05 Stärke. Ganz anders sieht es aus bei Alphabet, Alphabet gestern mit plus 0,9% aus dem Handel gegangen. Hat mich ein bisschen. Gewundert muss ich sagen, ich hätte gedacht, dass die News, die da über einen Ticker gelaufen ist, etwas negativer aufgenommen wird. Wir gucken uns mal kurz die Tagesperformance an, hier von Alphabet und da seht ihr eben nach den Zahlen hatten wir n großes Gap, dann ging es erstmal nach unten und jetzt versucht der Kurs sich ein bisschen in der Stabilisierung mit der vorbörslichen Bewegung von heute in den Gesamtmärkten sehe ich allerdings n bisschen ne Gefahr, dass wir hier möglicherweise so ne kleine barrische Konsolidierung haben und dann hier auch das Gap noch mal

34:44 schließen. Also ich würde nicht davon ausgehen, dass die Aktie sich gegen den Gesamtmarkt stemmen kann und hier deutlich weiter nach oben driftet, aber vielleicht noch mal kurz zu den News, die gestern über n Ticker gelaufen ist. Alphabet gibt hier Anleihen raus, ja die geben ne Anleihe raus. Über 6,5 Milliarden Euro Laufzeit zwischen 3 und 39 Jahren die Spreads, die reichen hier zwischen 25 Basispunkte und 158 Basispunkte dann für die 39 jährige Tranche.

35:13 Aber ja, das war die erste News, die über den Ticker gelaufen ist. 6,5 Milliarden Euro im Nachgang ist das dann anscheinend noch mal deutlich ausgeweitet worden auf 17,5 Milliarden Dollar. Die Nachfrage war enorm, die Nachfrage, die lag bei ungefähr 90 Milliarden Dollar, also über ein Vielfaches überzeichnet, und das führt normalerweise dazu, dass man hier sehr gute Konditionen im Prinzip bekommt für diese Anleihen, also zumindest von Seiten Alphabets, wenn sie die Anleihen rausgeben. Das ist dann eben nicht besonders teuer. Aber das, was mir nicht so gut gefällt, wir haben das bei Meta gesehen, die haben jetzt auch eine Anleihe rausgegeben, Alphabet jetzt diese Anleihe, das was mir nicht so gut gefällt, ist, dass so nach und

36:03 nach hier tatsächlich der Finanzmarkt bemüht wird, um Einnahmen zu generieren, die dann eben in diese weitere Care Pax Entwicklung gesteckt werden können. Das macht natürlich vom vom reinen finanziellen Standpunkt her durchaus Sinn, weil die Banken oder eben jetzt auch die die Käufer der Anleihen sagen, Hey, die Wahrscheinlichkeit dafür, dass diese Anleihen bedient werden und dann vielleicht, falls es n Coupon gibt, diese Coupons auch gezahlt werden. Die ist sehr hoch, wenn man sich überlegt, was damit eben gemacht wird.

36:36 Höchstwahrscheinlich werden damit Rechenzentren oder Chips. Gebaut und gekauft die dürften sich sehr positiv im im Umsatz äußern. Diese Investitionen, die man da tätigt, ja, und da ist es auch relativ klar, dass dann entsprechend die Gebühren dafür auch bezahlt werden und genau das Gleiche sehen wir eben auch bei diesen Anbietern von Rechenleistungen wie Iron und Co.

37:01 Ja, die dann eben auch gerne mal den Kreditmarkt bemühen um Kapital zu organisieren, dafür dann nachher auch tatsächlich das. Geld zu haben, um diese Rechenzentren zu bauen und diese Chips zu kaufen, die man dann braucht und dadurch, dass eben die Nachhaltigkeit der Nachfrage momentan absolut gesichert scheint, sind die Risiken für die Ausfälle relativ niedrig und dadurch kriegt man hier natürlich gute Konditionen und da kann es Sinn machen, durchaus den Kreditmarkt hier zu bemühen, um am Ende Kapital einzusammeln, aber. Mir hat die Story wirklich deutlich besser gefallen als das Ganze.

37:37 Rein durch den Cashflow gedeckt war und der der Cashflow, der eben aus dem operativen Bereich reingekommen ist, dann zum Teil dafür genutzt worden ist, diese Investitionen zu tätigen. Ich mache mir ein bisschen Sorgen, muss ich sagen. Ganz ehrlich, wenn ich mir eben anschaue, in welcher Geschwindigkeit hier die die Ausgaben ansteigen, wenn ich mir parallel dazu anschaue, dass das Gewinnwachstum der großen Unternehmen eben auch dieser mcseven Unternehmen, Aufsicht der nächsten Quartale wahrscheinlich weiter rückläufig ist. Dann ist das eine Relation, die mir nicht gut gefällt, ja stark ansteigende Ausgaben in der gleichen Zeit. Wozu erwarten ist, dass die Gewinne deutlich schwächer steigen als in den Quartalen

38:20 zuvor. Das ist eine Relation, die kann relativ schnell ungesund werden und wenn man sich dann eben überlegt, dass der gesamte Marktanstieg momentan meiner Meinung nach auf dem gesamten KI Segment beruht. Eben nicht nur die Mac Seven Aktien, sondern auch alle anderen Segmente, die eben mit dieser Entwicklung der künstlichen Intelligenz zusammenhängen.

38:43 Die tragen meiner Meinung nach momentan den Markt und die machen es auch realistisch, dass der Markt eben relativ hoch bewertet ist. Aber das Problem ist eben, wenn wir sehen, dass es in diesen Segmenten dann Probleme gibt. Dann kann ganz schnell dieses gesamte Kartenhaus einbrechen und dann kann das sehr, sehr ungünstig werden für die Aktionäre. Und das ist, glaube ich, was, das müssen wir für die Sicht der nächsten Monate hier ganz genau auf dem Schirm haben, wie sich das entwickelt, denn das könnte tatsächlich ein großer Gamechanger werden, ob das jetzt innerhalb der nächsten 12 oder 24 Monate passiert, das sei mal dahingestellt, das werden wir sehen, aber wir sehen erste Entwicklungen, die mir zumindest nicht mehr ganz so gut gefallen

39:23 hier am Gesamtmarkt. Amazon hat ja, wie soll es anders sein, die große Partnerschaft mit Open AI. Und zwar geht es darum, dass Open Ai hier im Wert von 38 Milliarden Dollar Nvidia Chip Systeme in der Amazon Cloud reserviert hat. Ja, damit haben wir einen weiteren Punkt, der quasi in die gleiche Richtung geht wie das was ich eben gesagt habe. Ich hatte euch vor ein paar Tagen schon gesagt, ich fühle mich so langsam unwohl damit.

39:52 Was open AI hier alles an riesigen Partnerschaften eingeht und irgendwelche wahnsinnigen Zusicherungen macht in Höhe von 2 oder dreistelligen Milliardenbeträgen und auf der anderen Seite kommt überhaupt nicht nur annähernd so viel rein, wie man hier ausgeben. Will. Ja, und das ist für mich auch irgendwo ein Problem und dementsprechend ja war das natürlich schön, gerade für uns als Aktionäre auch, dass die Aktie gestern um 4% angestiegen ist. Aber ich muss sagen, der Grund, ja, der gefällt mir wirklich nicht mehr so besonders gut und das wird immer mehr und immer extremer und ich habe da ein paar Mal schon darauf hingewiesen, dass anscheinend die gesamte Entwicklung in diesem Segment momentan an Open

40:34 AI hängt und damit haben wir quasi das nächste Nadelöhr an. Ja, wenn Open AI scheitern sollte und diese Umsatzgenerierung, die man sich jetzt ja erhofft, ansonsten könnte man nicht diese ganzen Verträge eingehen, diese Umsatzgenerierung eben nicht kommt. Ja, dann haben wir ein Riesenproblem im Markt.

40:51 Also das, was natürlich jetzt erstmal hier schön die Kurse nach oben treibt und die Aktie hier auch auf ein neues Allzeithoch gehievt hat. Das ist vielleicht, wenn man da noch mal ein bisschen genauer hinschaut, am Ende gar nicht so toll. Ja, der Wettbewerb um Rechenleistung, der intensiviert sich immer mehr, alle diese großen Unternehmen scheinen bereit zu sein, eher ein Overspending als ein Underspending zu fahren, also lieber zu viel zu investieren, als vielleicht am Ende als Verlierer im Rennen da zu stehen.

41:19 Und das kann eben wirklich schnell problematisch werden. Jetzt haben wir 2 neue Analysten Kommentare gekriegt, direkt nach diesem Deal. Das eine von William Blair, die bleiben bei ihrem outperform Rating zur Amazon Aktie. Klar muss ich auch sagen, das kann ich absolut unterstützen, Amazon ist hier mit einem 3,1 3,4 fachen bereinigten EBITDA fürs laufende Jahr bewertet, das ist nicht besonders viel wenn man sich das anschaut, ich denke das ist nach wie vor eine sehr faire Bewertung. Wir können uns hier Amazon auch noch mal vom Kurs Gewinn Verhältnis anschauen, da liegen wir beim Zweiunddreißigfachen für die nächsten 12 Monate.

41:55 Ihr seht, wie niedrig das ist im Vergleich zu dem, was wir in den letzten Jahren gesehen haben. Von daher bleibe ich dabei, dass Amazon für mich immer noch 1 der besten Investments hier am Markt ist. Aber eben dieser Open AI deal. Na ja, ich kann den jetzt nicht so feiern. Misuro hat ebenfalls das outperform Rating bestätigt, hat ein Kursziel von $300 inzwischen auf der Amazon Aktie sagen im Prinzip auch noch mal diese Cloud Vereinbarung mit Open AI, die bestätigt das langfristige Potenzial für AWS auf der anderen Seite haben sie gesagt Amazon bleibt hier ihr TOP PIC im Sektor. Kann ich unterschreiben.

42:31 Also das gefällt mir nach wie vor gut und von daher wollen wir mal die News hier nicht schlecht reden, wenn wir uns mal die Amazon Aktie anschauen und mal gucken wollen wo hier rein charttechnisch die nächsten Kursziele liegen dürften, dann haben wir da durchaus noch einiges an Platz. Was natürlich auch damit zu tun hat, dass die Aktie hier über das gesamte erste dreiviertel Jahr sich so gut wie gar nicht bewegt hat. Ja, da haben wir hier also eine Aktie, die über lange Zeit im Jahr im negativen Bereich war, jetzt inzwischen deutlich positiv geworden ist.

43:03 Aber ich denke, die hat noch Potenzial und dieses Potenzial geht rein charttechnisch hier rauf in dem Bereich 293 bis $320 und damit liegen eben die Analysten von Mizuo mit ihrem $300,00 Kursziel wie ich finde hier in. In einem wirklich guten Segment als Trader kann man da durchaus auch was draus machen, wenn man sich eben anschaut, dass der Gesamtmarkt vielleicht in den nächsten ein 23 Tagen hier auch ein bisschen in einer Konsolidierungsphase drin ist und vielleicht auch erst noch mal diese weit über 2% Kursgewinn aus dem Oktober ein bisschen eingepreist werden müssen. Ja dann haben wir hier auf der Unterseite noch mal ein recht gutes Unterstützungsniveau in der Aktie, das können wir uns hier noch mal kurz anschauen.

43:45 Das ist also ziemlich genau dieser Bereich hier. Ja sehr schönes Support Level um die $240 und das wäre ein Niveau wo ich bereit wäre nach den Earnings und auch nach den News die jetzt hier gekommen sind, falls die Aktie das noch mal testet, dann hier auch noch mal einen Fuß reinzustecken, in die Tür Hims and Hurs eine Aktie die bei euch auch immer stark gefragt ist. Die haben ebenfalls Zahlen geliefert, da sehen wir jetzt noch mickrige 1,1% Gewinn.

44:14 In der Vorbörse, das war gestern in der Nachbörse zum Teil deutlich mehr, da ging es ziemlich wild hin und her, auch in der Aktie, aber da war man locker so 56 7% dann auch irgendwann im Gewinn. Das ist alles jetzt relativ schnell auch wieder mit dem schwachen Gesamtmarkt zurückgekommen. Können wir uns hier mal kurz anschauen, wie die Aktie sich über die letzten 52 Wochen bewegt hat. Na ja, und da seht ihr im Prinzip ja, was hier passiert ist.

44:40 Wir haben eine müde Seitwärtsbewegung, die sich hier irgendwie weiter zuspitzt, ne, wir sind also quasi in so einer Dreiecksbewegung drin, wenn man sich es ganz genau anschaut, muss man hier auch der Ehrlichkeit halber sagen, hey, wir sind hier im Prinzip schon ausgebrochen aus dem Dreieck nach unten. Und das könnte dazu führen, dass das hier im Moment nichts anderes ist als eine bärische Konsolidierung. Und wir sehen hier noch mal weitere Abwärtsbewegungen in der Aktie.

45:06 Das wollen wir uns natürlich jetzt auch noch mal kurz in Dollar anschauen, so hier an der Heimatbörse. So Aufsicht der letzten 52 Wochen, so schauen wir es uns hier noch mal an, da sieht das Bild ganz ähnlich aus. Wir haben also hier auf der Unterseite die Begrenzung, ne haben dann hier das große Momentum abwärts möglicherweise hier ne bayrische Konsolidierung und das ganze könnte den Weg hier noch mal frei machen Richtung $40 und tiefer.

45:39 Und das muss man einfach wissen, wenn man solche Aktien handelt. Ja, hohe Volatilität, wir haben sie uns ein paar Mal angeschaut in den Nachmittagsvideos hier auf dem onvista youtube Kanal. Da habe ich euch immer wieder bullische Ausgangsbasis genannt, wir können mal ein bisschen darauf schauen, wie es hier von Seiten der Zahlen aussieht, wir haben hier mal die große Umsatzentwicklung, da seht ihr 599000000 Umsatz sind jetzt im abgelaufenen Quartal hängen geblieben, das ist ein neuer Rekord, das ist ein Wachstum um fast 50% auf Jahresbasis.

46:09 Deutlich besser als erwartet lediglich die Gewinnseite. Ja, die hat verfehlt, wenn wir uns die nämlich hier anschauen, die liegt bei 0,17€ und wenn wir es uns im Gap anschauen, dann lagen da ja nur 0,06€ pro Aktie an in den GAP Earnings und anstelle dieser 0,06€ hatte der Markt 0,10€ erwartet, also die Gewinnseite, die hat doch deutlicher verfehlt, muss man sagen und das könnte auch der Grund sein, warum wir ein Großteil dieser nachbörslichen Gewinne inzwischen schon wieder hergegeben haben. Ich muss allerdings sagen, ja, wenn ich hier drauf schaue, wie die institutionellen Investoren sich in der Aktie verhalten, dann gefällt mir das sehr gut.

46:47 Hier wird weiter akkumuliert, das sieht für mich positiv aus, ich denke n Großteil der Institutionellen zumindest von denen die hier kaufen dürften sehr positiv in die Zukunft blicken. Die Anzahl der Abos, die hat ein bisschen enttäuscht. 21% ist da der Anstieg gewesen auf 2,5 Millionen Nutzer. Ich finde das ist nach wie vor eine gute Entwicklung und ein guter Anstieg, wir können uns mal hier so ein paar Kennzahlen insgesamt anschauen.

47:14 Seht ihr mal hier, Umsatz hatten wir gerade gesehen, 49% angestiegen, bereinigtes Ebitda 53% angestiegen, operative Cashflow um 74% angestiegen hier haben wir die Subscrivers mit 21% und der monatliche Online Umsatz pro Abonnent, der ist auch um 19% angestiegen. Also ich finde das ist eine gute Entwicklung, der Free Cashflow ist hier mit 79000000 quasi konstant geblieben, das ist auch okay und ich glaube das was wir hier vom Nettogewinn. Sehen nämlich, dass der um fast 80% rückläufig war. Ich glaube das ist n kurzfristiges Phänomen und das dürfte relativ schnell sich auch wieder bereinigen von Seiten der Bewertung sehen wir auch, die Aktie liegt jetzt bei 38, dass es unter dem Durchschnitt der

47:59 letzten Jahre und wenn wir uns anschauen, wie sich die Aktie hier von Seiten der Bewertung entwickelt hat, ja dann sind wir hier mehr oder weniger gleich geblieben auf diesem Niveaus. Während sich der Aktienkurs sehr positiv entwickelt hat. Für mich ist das nach wie vor ne valide Investmentstory und der Ausblick, der war gut. Umsatz wird jetzt zwischen 605 und 625000000 erwartet, das liegt deutlich überm Konsens.

48:24 Das bereinigte EBTA für das vierte Quartal zwischen 55 und 65000000, auch das liegt in der Mitte über den Konsens Erwartungen. Gesamtumsatz fürs komplette Jahr den hat man im Bereich der Erwartungen gelassen, quasi unverändert in der Guidance. Ich denke, das ist sehr konservativ, ich glaube, da könnte man andere Dinge noch sehen, dass wir dann im vierten Quartal noch mal eine gute Überraschung sehen, von daher würde ich sagen, auch die die News Seite, da gibt es wirklich schlechtere Dinge, da ist man wohl gerade mit Novo Nordisk in der Verhandlung.

48:57 Vigovi über die Plattform offiziell zu verkaufen, trotzdem weiter seine Compound Produkte anzubieten, die möchte man bis zum nächsten Jahr auch wirklich zu 100% selbst herstellen. Also ich find die die Entwicklung insgesamt von Hims and Hearth weiter wirklich wirklich gut und auch die Tatsache, dass Novonordisk, nachdem sie sich so mies verhalten haben muss man sagen gegenüber Hims.

49:19 Dass die jetzt doch anscheinend wieder bereit sind, hier zu verhandeln, das zeigt, dass sie wahrscheinlich beim neuen Partner Weight Watchers nicht besonders gut verkaufen und deswegen hier verzweifelt eben auf die Marktdurchdringung von Hims setzen wollen. Und das ist alleine für mich schon ein positives Zeichen für die Aktie.

49:38 So, wir schauen auf das Highlight des Tages, das Highlight des Tages ist natürlich die palatier Aktie 7,5% im Minus in der Vorbörse. Ich glaube auch da spielt das Sentiment im Moment eine große Rolle. Ja, das ist viel an Gewinnmitnahmen, die jetzt hier laufen, logischerweise ne, wenn man sich das ganze Mal anschaut in der Entwicklung, falls ihr euch erinnert, wir hatten uns die Aktie gestern angeschaut und hatten gestern ja mal so einen kleinen Ausblick geliefert, was hier auf der Umsatz und Gewinnseite passieren könnte. Am Ende waren die Zahlen jetzt noch besser als das, was ich eigentlich erwartet hatte.

50:16 Ja, ich will mal kurz hier mit euch drauf schauen, auf die Zahlen, wir haben jetzt hier 1,18 Milliarden auf der Umsatzseite, das ist ein Anstieg um 63%, das heißt die Umsätze, die haben hier weiter an Dynamik zugelegt, ja und das ist etwas, was man nur ganz ganz selten sieht. Dass Umsätze so dynamisch steigen, wenn sie in der Größenordnung schon so kräftig zugelegt haben, und parallel dazu sehen wir, dass wir auch auf der Gewinnseite hier einen absoluten Rekord gesehen haben. Also.

50:45 Die Entwicklung ist wirklich, wirklich stark, viel besser als das, was die Analysten erwartet haben. Die institutionellen Anleger, die kaufen hier im großen Stil weiter dazu, auch das gefällt mir gut, denn wenn man sich halt die Analysten anschaut, dann sieht man ganz viele Analysten, die im Prinzip nur hergehen und ständig sagen, Hey, die Aktie ist total überbewertet, total überbewertet, total überbewertet, ja viel anderes hört man da eigentlich nicht von der Analystenseite, das kann man sich auch jetzt noch mal anschauen. Missouro hat ein Neutralrating hat das Kursziel zwar von 165 auf $205 erhöht, sagen aber eben auch hey die Bewertung ja, die hält uns davon ab, hier ein Kaufrating zu vergeben, aber das ist schon über die gesamten

51:27 letzten Quartale so und jedes Mal passt man seine, gewinnt seine Kursziele nach oben an, ungefähr auf das Niveau wo die Aktie jetzt handelt und sagt ja, aber kaufen würde ich sie trotzdem nicht. Ja ich finde das macht relativ wenig Sinn. Und die underperform Ratings, die finde ich noch viel schlimmer.

51:44 Jeffreys hat das Kursziel angehoben von 60 auf $70,00, RBC hat das Kursziel angehoben, festhalten von 45 auf $50 und ich denke wir haben hier einfach Analysten, die sind wirklich stur dabei, einfach nur nach den Fundamentaldaten zu bewerten und nach überhaupt nicht nach links und rechts zu gucken.

52:03 Und wenn man sich aber einfach mal anschaut, was Kunden von Palantir zum Besten geben, was sie durch die Produkte von Palantir erreichen, ja, da haben wir Heineken zum Beispiel, die haben offen gesagt, sie verkürzen. Projekte von 3 Jahren auf 3 Monate City Wealth hat Prozesse verkürzt von 9 Tagen auf wenige Sekunden applyte Materials hat 24 Monatsprojekte in 6 Wochen beendet ja, Freddy May deckt betrug nicht mehr in 60 Tagen auf, sondern in 10 Sekunden und da sieht man mal ungefähr zu, was die Produkte von Palantir in der Lage sind und. Das äußert sich dann natürlich sofort auch in Kostenreduktion. General Mills hat gesagt, durch die Palantir Produkte sparen Sie alleine $14000000 im Jahr Tyson

52:55 Foods. $200000000 Einsparungen im Jahr BP kann die Kosten pro Barrel Öl um 60% reduzieren. Mit Hilfe von Produkten von Palantir, Walgreens Bootsaliance hat die Effizienz, um 30% durch Palantir Produkte gesteigert Airbus hat die RA 350 Produktion um ein Drittel beschleunigt durch Palantir ja, Jacobs hat seinen Energieverbrauch um 30% gesenkt, also ist es wirklich enorm was über diese Produkte erreicht werden kann.

53:26 Und das hat man natürlich auch ganz deutlich gesehen in den Wachstumszahlen, wenn wir uns hier mal anschauen, na, wo haben wir sie hier? Ja, wenn wir uns hier mal anschauen, wie sich der Umsatz entwickelt hat und was das in der Steigerung aussagt, ja, wir hatten jetzt hier diese 1,18 Milliarden auf der Umsatzseite und ihr seht, wie über die einzelnen Quartale hier das Wachstum immer weiter zulegt und wir haben jetzt inzwischen hier, wenn man sich es anschaut, einen neuen Wachstumsrekord, also. Das ist wirklich das sucht seinesgleichen und der Punkt, der glaube ich, hier besonders wichtig ist für Palantir, das ist der Bereich Commercial, also was tatsächlich aus der freien Wirtschaft kommt und der Bereich

54:05 Commercial, der ist in Amerika um 120% auf Jahresbasis angestiegen, und das war genau der Punkt, der wichtig war, denn wir haben zuletzt gesehen, dass der Bereich der Regierungserträge sich ein bisschen abschwächt. 54% Wachstum gab es da noch vom Bereich der US Regierung, jetzt sind wir seit. Vielen, vielen Wochen im Shutdown in der Regierung. Das könnte bedeuten, dass der Regierungspart im laufenden Quartal noch mal ein bisschen schwächer ausfällt, aber so wie es aussieht, kann der einfach über den Commercial Bereich echt überkompensiert werden.

54:38 Ja, und dadurch kriegen wir eben diese wahnsinnige Historie hier von Seiten der Umsätze. Wir sehen, dass hier noch mal wirklich die Wachstumsraten mit 63% und vielleicht war das hier der Grund, warum die Aktie dann doch am Ende ein bisschen zurückgekommen ist. Man hat im Ausblick hier quasi nur ein Wachstum, um 60,66% fürs laufende Quartal antizipiert.

55:00 Das wäre eine Wachstumsrate, die zum ersten Mal seit vielen Quartalen hier rückläufig ist. Und ich glaube, das hat dazu geführt, dass wir hier am Ende dann eine positive Bewegung, die erst über 7% Anstieg, lag. Wir sind in den $220 Bereich sofort Reingeschossen nach den Zahlen und das war auch der Bereich, den ich euch gestern genannt hatte als Zielbereich, da sind wir sofort rein und jetzt liegen wir doch deutlich unter $200,00, dann in der Eröffnung, ja und ich denke, dass das war der Grund, dass man hier möglicherweise jetzt ein etwas schwächeres Wachstum fürs laufende Quartal angegeben hat und. Als das, was wir jetzt im abgeschlossenen Quartal gesehen haben.

55:42 Aber man kennt das eigentlich auch schon bei Palantir, dass hier eher konservativ berichtet wird und von daher würde es mich nicht wundern, wenn das tatsächliche Wachstum am Ende des Quartals dann auch höher liegt. Insgesamt Rule of Forty ist euch sicherlich n Begriff. Ja, da haben wir ja ganz häufig schon drüber gesprochen und wenn man sich die Rule of Forty anschaut von Palantir, die steht inzwischen bei 114, also nicht 40, sondern 114.

56:09 Das ist ein ein ausgesprochen gutes Ergebnis. Das liegt im Bereich von Nvidia und damit bleibt Palantir für mich eines der wichtigsten Unternehmen überhaupt im Moment weltweit und ich denke, wenn irgendein Unternehmen eine hohe Bewertung verdient hat, dann eben Palantir und deswegen denke ich auch, ist die Bewertung nicht so das richtige Instrument, auf das wir hier drauf schauen sollten.

56:31 Net revenue retention rate, das ist eben das was hier an Umsatzsteigerung generiert wird. Die liegt bei 134% und 134% heißt, dass wir 34% Wachstum noch mal kriegen an Umsatz von bereits bestehenden Kunden, das heißt, die bestehenden Kunden, die in reinvestieren oder haben quasi als neue Investments hier 134% dessen, was sie im vorigen Jahr hatten.

56:59 Das ist eine ausgesprochen starke Zahl und das, was mir besonders gut gefällt, ist, dass das Wachstum, was hier von den bestehenden Kunden kommt, noch stärker ist als das Wachstum, was von den neuen Kunden kommt, das zeigt nämlich dann am Ende ganz klar, wie zufrieden die Kunden mit den Produkten sind und alle Kunden durch die Bank, die hier befragt worden sind, sagen, die Produkte von Palantir, die die ja haben im Prinzip einen Effekt, der ein Vielfaches von dem ist, was sie dafür bezahlen, das. Das heißt netto positive Effekte von allen Kunden, hier von Palantir.

57:32 Das ist ne absolute Win Win Situation und deswegen glaube ich auch geht dieses wahnsinnige Wachstum einfach weiter. So eure Fragen Meta, habt ihr jetzt gefragt hier wohl anscheinend etwas häufiger, meta hatten wir ja vorhin schon mal ganz kurz drüber gesprochen. Meta ist im Moment hier in in einer rückläufigen Phase. Wir haben etwas mehr als 20% inzwischen Rückgang von den Hochs, damit ist die Aktie per SE in einem Bärenmarkt. Ich halte die Bewegung für überzogen, ja, wenn man sich die Entwicklung von Meta anschaut, auch was hier von der Umsatz und Gewinnseite entwickelt wird, dann denke ich. Ist das zu stark?

58:14 Das ist zu übertrieben, was wir hier an Abverkauf sehen, ich glaube, da ist noch ein bisschen Panik im Markt von dem, was wir das letzte Mal Richtung Metaverse gesehen haben, ich würde sagen, wenn die Aktie des $600 Niveau erreicht, ist das ein sehr gutes Niveau, um mir meinen ersten Zeh ins Wasser zu halten, wenn man denn bei Metapositionen vergrößern oder aufbauen möchte. $600 gefällt mir sehr, sehr gut.

58:36 Dann wäre dieses letzte Gap hier auch geschlossen und ich glaube, das dürfte ein starkes Unterstützungslevel sein für die Aktie. Ansonsten jetzt hier direkt ins fallende Messer zu greifen. Ja, ich finde es immer ein bisschen schwierig, ja ich würde lieber abwarten, wo sich möglicherweise ein Boden bildet, dass dann auch diese Volumina hier weiter ein bisschen zurückkommen, denn wir sehen eben, dass die Verkäufe unter sehr hohen Volumina stattgefunden haben und das ist oft ein Zeichen dafür.

59:00 Dass die Bewegung vielleicht noch nicht zu Ende ist, dass wir da noch ein bisschen warten müssen. Red Care gucken wir auch noch kurz drauf. Ja, die Aktie wird immer weiter und weiter und weiter abverkauft, da gab es ja auch wieder einiges an negativen Entwicklungen von Seiten der Analysten, da werden also weiter dann Kursziele reduziert, Sell Ratings behalten, man geht hier von zunehmender Konkurrenz aus, auch aus dem Bereich eben nicht der Apotheken, sondern eben. Ja, irgendwelchen Drogerieketten und ähnlichem. Das macht natürlich dann so einem Unternehmen das Leben schwer.

59:36 Wir sind in einem intakten Abwärtstrend, solange wir uns in diesem intakten Abwärtstrend aufhalten, würde ich tunlichst davon abraten, sich in dieser Aktie hier zu positionieren. Ich habe sie vor einiger Zeit aus dem Portfolio rausgeworfen, bin da ganz froh drüber, wenn wir uns mal hier die letzten 5 Jahre anschauen. Dann sehen wir, dass wir insgesamt hier in einer ganz, ganz starken Abwärtssituation drin sind. Und möglicherweise wird das eine dreiwellige Bewegung, die uns hier Richtung 36,00€ führt, schwer abzuschätzen, ja, wann da das Ende erreicht sein könnte, wenn man einfach nur auf den Chart schaut, dann sieht es danach aus, als wenn die Aktie hier in diesem Niveau um 50,00€ ein sehr starkes Unterstützungsniveau erreichen

1:00:18 dürfte. Aber das, was mir eben wirklich nicht so besonders gut gefällt, das ist dieses Momentum, in dem es hier nach oben ging und dann im Vergleich dazu das Momentum, in dem es hier nach unten geht. Ja, und dann seht ihr, dass die Abwärtsseite hier viel dynamischer läuft als die Aufwärtsseite auch diese Abwärtsseite hat hier sehr viel Dynamik gezeigt und das gefällt mir übergeordnet im ganz großen Bild einfach überhaupt nicht mehr, was Rod Care hier zeigten, deswegen ist sie bei mir auch erstmal komplett vom Radar verschwunden. Gut, das soll es gewesen sein für heute. Ich bedanke mich bei euch, freue mich natürlich, falls ihr noch ein Like hinterlasst und ja, bis dahin wünsche ich euch dann alles Gute heute kommen am kommt

1:01:02 am Nachmittag kein Video, ich muss mich am Nachmittag auf dem Weg machen zum Flughafen, ab morgen sende ich für euch aus dem Studio in Köln und bis dahin wünsche ich euch jetzt erstmal profitable Trades und sagt macht's gut.