#18 Robin Binder – Warum dein Geld gerade für dich arbeiten sollte - DEALS and DREAMS by MAGNOLIA GRUPPE

0:00 Es gibt nichts Schlimmeres als schlecht rentiert Geld rumliegen zu haben. Und das ist auch ein großes Entwicklungsfeld in den Märkten, in denen wir aktiv sind. Vielleicht ist es halt einfach viel zu viel auf dem Sparkonto und auf dem Girokonto. Deals and Dreams der Podcast mit und von Tomek Piotrowski. Herzlich Willkommen zu einer neuen Folge von Deals and Dreams.

0:20 Heute gibt es tatsächlich sehr, sehr vieles zu träumen, und zwar vom großen Startup, wenn ich das so sagen darf. Robin, schön, dass du bei uns bist. Vielen Dank, Tommy. Ich freue mich auch sehr, da zu sein. Für alle, die ich noch nicht kenne, kannst du dich einmal ganz kurz vorstellen. Wer bist du, was machst du? Klar, super gerne.

0:37 Ich bin Robin Binder, Ich bin CEO und Gründer von Now und Now ist ein mobile Broker für Privatmarktanlagen. Was bedeutet das mit unseren mobilen Lösungen kann man in Anlageklassen wie Private Equity, Venture Capital, Private Dead, Hedgefonds. Oder Infrastrukturprojekte so einfach investieren wie ein ETF Mobile First, aber einem Euro mit einer Einmalanlage oder mit einem Sparplan und das mit nur 3 Klicks online und dafür arbeiten wir mit global führenden Firmen zusammen, wie zum Beispiel Godman Sex Asset Management mit der UBS oder auch der Partnersgruppe in der Schweiz und machen somit die die Anlageklassen zugänglich für jeden. Also man könnte sagen, du demokratisierst die Investmentlandschaft.

1:16 Könnte man so sagen. Es wird extrem einfach, was ich super spannend finde, dass es tatsächlich schon mit einem Euro geht und das hört sich jetzt vielleicht n bisschen, wie soll man sagen wie n Werbeversprechen an, aber das ist ja eure Realität und ich finde das eigentlich auch so wichtig, weil es gibt ganz viele Menschen die ne Ahnung haben, dass sie mit dem Investieren starten wollen, aber n bisschen Schuss haben oder vielleicht gerade auch in der Ausbildung sind und dann macht auch ne Sparrate von 25€ könnte schon weh tun, ne?

1:46 All diese ganzen Bedenken, die hebelt ihr genau damit sozusagen weg. Ne, also deshalb erstmal Kompliment, dass ihr ab einem Euro startet. Vielen Dank erstmal für uns, so der logische Schritt. Also ich hab gegründet vor rund dreieinhalb Jahren und vor guten zweieinhalb Jahren haben wir gelauncht, hier in Deutschland war das erste Land, sind mittlerweile auch in Österreich und den Niederlanden aktiv und seinerzeit hatten wir noch 1000€ mit dem Investment und Wir haben das vor.

2:11 Ja 45 Monaten haben wir es reduziert auf einem Euro, weil durch das dass wir komplett. Mit Technologie arbeiten es gibt ja schon einige Anbieter, die haben gestartet, privatmarktanlagen zugänglicher zu machen. Da war meistens Minimum Investment so 200000€ ist so n ticken höher und das sind eher ich würd sagen digital unterstützte Vertriebsprozesse und ich hab beim Start der Firma direkt gesagt mir den Markt angeschaut und hab gesehen die letzten 45 Jahre hat sich die Art des Investierens extrem verändert durch Brokerage Lösungen, also gerade so die große Miniskalevel oder ne Trade Republic als Nummer 1 hier und.

2:44 Da wurde haben sind sehr viel sehr viele Menschen haben angefangen in Aktien zu investieren, weil das war einfach gegen 1€ voll digital, vollautomatisiert und zwar auch der Ansatz von mir, dass wir das was funktioniert hat im Public Market, also sprich mit mit Aktien und und börsengelisteten unternehmensinvestments was da funktioniert hat, da hab ich gesagt, es muss doch auch irgendwie vor Privatmarktanlagen gehen. Und damit das Geschäftsmodell gebaut und das adaptiert. Und unser Prozess ist komplett automatisiert. Also wenn du dir jetzt die App runterlädst das ganze Umboarding brauchen wir keine Menschen im Hintergrund, wenn du n Produkt kaufst und auch die Lieferung des Produkts vollautomatisiert. Das war es für uns dann auch

3:14 einfach da auf einen Euro runterzugehen, weil es egal ist. Letzten Endes ob du von der Millionen kaufst oder für einen Euro und wir wollten das für jeden so wie du es gesagt hast, für jeden zugänglich machen, weil die. Wie man investiert fühlt sich schon anders an, sind häufig nicht börsennotierte Unternehmen in der Vorhülle und ist alles n bisschen träger und n bisschen träger ist eigentlich fast zu optimistisch. Es ist sehr sehr viel Träger als jetzt n Aktienkauf. Also du kannst zwar 3 Klicks einen Euro und hast dann dir hast das Produkt gekauft, aber es dauert häufig irgendwie 45 teilweise 6 Wochen bis die Lieferung erfolgt der Stücke und dann dauert es noch mal n Monat bis n neuer Preis da ist. Das heißt es kann ja schon mal

3:47 irgendwie knackige 3 Monate dauern bis du irgendeine Veränderung siehst. Und haben gesagt, da wollen wir die Barriere so niedrig setzen wie möglich, dass jeder das für sich auch in der verschiedenen ersten Klasse so schnell wie es geht, niederschwellig testen kann, dass er Vertrauen mit unserer Plattform aufbaut, wenngleich so der eine Euro ist ein bisschen, also schon ein bisschen mehr Marketing, also die wenigsten liegen bei uns, ich glaube, wir haben gar keine Kunden, die bei uns nur einen Euro eingelegt haben, aber es ist halt schön, dass es für jeden zugänglich ist.

4:12 Ja, aber allein die Möglichkeit reicht schon. Ich hab da ne ne schöne Vergleichsstory zu einem Startup, was ich mal mitgründen durfte und da haben wir Frozen Hood verkauft und das war 2011 und da war für uns das ganze Thema Kartenzahlung extrem wichtig, weil wir einfach auch selber international unterwegs waren.

4:33 Für uns war das absolut selbstverständlich mit der Karte auch nur Kleinigkeiten zahlen zu können in Deutschland zu der Zeit, mittlerweile hat sich es stark verstärkt, so würde ich es einfach mal sagen. Aber zu der Zeit war das absolut nicht der Fall. Ne ganz viele Gastronomien wollten gar keine Karte annehmen, ne wollten überhaupt nichts mit Kartenzahlungen zu tun haben.

4:52 Haben ab und die ganzen Plus haben wir dann gestartet. Genau, genau da ging es aber erst los. Ne. Also das das ist ja schon einige Jahre her und zu dem Zeitpunkt haben wir schon eingeführt, dass wir gesagt haben, egal was es kostet, du kannst bei uns mit Karte zahlen und das günstigste Produkt.

5:07 War nen Topping für 0,40€ was man noch mal hätte sich auch nachkaufen können, wenn das Topping quasi alle war auf diesem Frozen youpod ne und selbst da war es für uns absolut klar, dass wir gesagt haben, ne auch schon werblich so, egal bei welchem Betrag, weil was war unser Gedanke dahinter und ich glaube das ist der der der der trägt quasi auch dann euer Geschäftsmodell, auch wenn es ganz was anderes ist war.

5:29 Aber einfach, wenn der Mensch keine Blockade im Kopf hat, dass er Geld bei uns ausgeben kann, weil er sich sagt, Oh, es geht aber erst ab 5,00€ es geht erst ab 10,00€ oder 20€ oder was auch immer, dann fällt es ihm leichter und dann wird er ganz automatisch mehr Geld bei uns ausgeben. Das ist für uns genau dasselbe. Ja, weil es viel einfacher ist.

5:46 Und. Dann hat man im Kopf schon so die Barriere, sagt man, oh, ich muss jetzt ja irgendwie noch mehr kaufen, dass ich, dass ich dann Zugang bekomme und bei uns zwar ein bisschen die Befürchtung von mir, dass durch die Reduzierung des Mindestinvestments, dass der durchschnittliche Kundenwert sich.

5:59 Verringert aber im Gegenteil, seit wir seit wir die minimal reduziert haben, sind durchschnittliche Assets gestiegen, weil die Menschen in mehr Produkte investieren und regelmäßiger. Ja, ich hatte die gleiche Diskussion auch mit einem anderen Gastronomen witzigerweise. Der hatte einen Bowladen, zu dem bin ich super gerne gefahren, esse ich auch total gerne, war ein toller Bowladen und ich hatte aber jedes Mal die Diskussion, dass er keine Kartenzahlung hatte.

6:22 Und dann hat er irgendwann mal Kartenzahlung eingeführt, aber nur EC Kartenzahlung. Nun haben die Ganzen nicht gebappelt. Und so was hast du ja nur ne. Kreditkarte genau genau, genau das, das ging ja sozusagen gar nicht. Das bedeutet, der hat mir dann jedes Mal erklärt, dass das alles so teuer sei.

6:37 Oder wo ich eben versucht habe zu erklären, hey, ich hab das gleiche gemacht früher wie du. Und nee, es ist teurer es nicht zu machen als egal ob du 0,20€ pro Transaktion oder was auch immer du zahlst. Das ist am Ende des Tages viel viel teurer es nicht zu machen als es so zu beschränken. Ne gut heißt ja lieber 0,20€ weniger von irgendwas als gar nichts. Exakt, genau richtig, aber vor allen Dingen auch diese Niedrigschwelligkeit, der, der der Kaufentscheidung halt beizuführen.

7:01 Er war ganz fest davon überzeugt, dass sein Weg der richtige ist und ich hab das wirklich nur aus aus. Ich kannte ihn noch nicht mal ne aus wirklich aus aus Begeisterung für das Produkt hab ich diese Diskussion überhaupt mit ihm angefangen? Ne und wirklich gesagt Hey schau mal hier das und das ne ich kann es dir nur empfehlen, mach es so und so. Eigene Erfahrung, eigene Zahlen, ne, wie waren die Zahlen, wenn ein Kartenterminal ausgefallen ist? Versus wie waren die, die reinen Cash zahlen ne wenn die Terminals da waren und alles so etwas also hab ihm das versucht wirklich auch mit Daten Fakten.

7:36 Also belegen zu. Erklären ne, er war ganz fest davon überzeugt, dass sein Weg der Richtige ist. Leider gibt es den Laden heute nicht mehr. Wirklich? Ja. Also er hat sich nicht für die Kartenzahlung entschieden. Ich weiß nicht, ob es daran lag, ne am Ende des Tages, also ich weiß nicht was der Grund war, warum er geschlossen hat, aber es war wirklich ein Top Bowl laden.

7:57 Und ich hätte ihm jeden Erfolg gewünscht. Ich hätte ihm aber. Natürlich auch aus Eigeninteresse geschafft aus. Eigeninteresse ne hätte ich ihm quasi vor allen Dingen auch diese Geschichte gewünscht, weil wie war es für mich als als Customer? Es war super anstrengend, weil ich musste jedes Mal zu irgendeiner Bank gehen, ich hatte keine EC Karte bei ne privat hab ich auch nur ne Kreditkarte ich hab.

8:14 Immer nur Handy, also auch gar keine Karten mehr dabei so gut wie nie Cash. Ja, ja, genau das. Ich musste jedes Mal einen Umweg machen, nur dafür und jetzt hatte ich die Möglichkeit, weiß ich nicht, jetzt nehme ich ihm was vom Blockhaus mit. Und kann damit Karte zahlen. Oder gehe ich jetzt zur Bank, gehe dann wieder rüber, hab dann die Entscheidung ne absolut unnötige Barriere, deshalb finde ich das so Smart von euch selbst wenn am Ende des Tages der 1€ Kunde nicht euer Standardkunde sein wird, ne aber einfach diese Barriere im Kopf schon einfach auch zu lösen, also Dankeschön Chapeau. Danke sehr.

8:45 Alles richtig gemacht und ich finde es tatsächlich auch sehr schön für gerade die Menschen, die anfangen ne, weil auch wir haben natürlich zum Beispiel bei uns Azubis. Die haben nen Azubigehalt, das ist nicht, das ist nicht riesig. Ne, das ist n normales Azubigehalt. Natürlich ist es größer als vielleicht bei anderen Unternehmen, aber dennoch bleibt da vielleicht gar nicht viel Geld zum Investieren, aber der. Der Weg zum Investieren ist in meiner Welt viel, viel wichtiger als die Summe am Ende des Tages, sondern eigentlich wirklich reinzukommen, zu starten mit dem Investieren. Und das ermöglicht ihr sehe.

9:20 Ich genauso. Es geht ja darum, einfach frühzeitig anzufangen und die eigenen Erfahrungen zu sammeln und die typischen Kunden bei uns, wir haben auch sehr viele junge Kunden bei uns und. Ein typischer Anleger, der hat schon die ET fs hat schon irgendwie besparten MSCI World, das ist halt der Klassiker und dann fangen fangen die Menschen an, Halt daneben sich noch Vermögen aufzubauen, alternativen Anlageklassen, weil das ist auch das, wofür wir stark werben, also es ist jetzt nicht, dass wir mit reißerischen Renditen und sowas rumlaufen, sondern die Historie von mir, ich komme aus der institutionellen Kapitalanlage, also war davor Geschäftsführer von einem Single Family Office und. Und das große Ziel bei der

9:55 Kapitalanlage ist ja entweder man hat seine Zielrendite 7 8% als Beispiel und die zu erreichen mit möglichst wenig Schwankungen, sprich risikowolatität Volatilität oder man sagt OK ich hab n gewisses Zielrisiko, dass ich eingehen möchte und möchte dann durch ne Asset Allocation, also anlageklassenübergreifende Diversifikation mein Renditepotenzial maximieren und genau das haben wir geschafft mit unserer Lösung das dann jeder kann und das kann man ganz schön bildlich sprechen gerade Infrastruktur für ne extrem spannende Anlageklasse. Was immer mehr Menschen entdecken, zum Beispiel während Corona, sind die ganzen Börsen sind eingebrochen und auch viele andere Asset Klassen, also gerade irgendwie Real Estate ging es ja auch nicht so super

10:30 gut und als als irgendwie Zinsen sowas sind angestiegen sind mit der mit dem mit dem Anstieg der Inflation und gerade während Corona, da gingen ja viele Anleger davon aus, dass es nie wieder irgendwas geht an der Börse. Gut, es war ne sehr schnelle vorförmige Erholung und dann ist n schönes Beispiel zu denken. Ich saß sehr viel daheim.

10:46 Ich weiß nicht, wie es bei dir war und ich hab Glasfaser genutzt, es gab Sonne, gab es noch, bin mir relativ sicher, Wind gab es auch noch und genauso Sachen kannst du investieren und dadurch hast du unkorrelierte Renditen. Es heißt eigentlich egal was in der Börse passiert, weil du abseits der Börse in die Welt um dich rum investieren kannst oder auch in nicht börsennotierte Unternehmen gerade ne Anlageklasse Private Equity, die teils ganz andere Geschäftsmodelle haben und die auch viel mehr Potenzial haben.

11:07 Das heißt, wenn du jetzt den europäischen Markt anschaust, Unternehmen über 100000000 Umsatz in Europa, davon sind über 90% nicht an der Börse, das heißt ein ganz kleiner Teil der der Wertschöpfung hier kann über die Börse investiert werden, und das wollen wir für jeden zugänglich machen, dass du da sehr niederschwellig dir vermögen aufbauen kannst und dein Portfolio besser, wetterfest und wie ein Profi aufsteigen kannst. Cool, ich hoffe.

11:26 Dass du uns vielleicht noch mal ein bisschen durch die Assetklassen führst. Aber ich habe vorher noch für die Zuhörerinnen und Zuschauer eine Frage, was? Was ist ein Family Office? Ich weiß es natürlich, aber führ uns da noch mal quasi ein was was macht ein Family Office und was macht ein Single Family? Office sehr gut.

11:41 Ich erzähl n bisschen so die Geschichte, wie ich dazu kam. Ich glaub es kann auch interessant sein. Ich komm ursprünglich also aus dem aus dem Raum Stuttgart, hab immer so n bisschen noch von der Aussprache, der hat 2012 bei der Uni Credit angefangen, hypovereinsbank Dual studiert 3 Jahre oder in 5 Jahre einem Mid Cap Team also mittelständisch Unternehmen betreut ist ne Milliarde Jahresumsatz.

11:59 Und da fokussiert auf so komplexere, kniffligere Finanzierung, gerade akquisitionsfinanzierung viele gemacht, also strukturierte Kredite. Und derzeit habe ich einen Unternehmer für die Bank akquiriert und 2018, und er hat seine Firma dann Ende 2019 verkauft, dann Private Equity Fond und hatte dann dementsprechend vermögen, also Geld vom Tisch genommen, viel Liquidität generiert durch den Verkauf und der hat jemanden gesucht, der gemeinsam mit ihm seine Kapitalanlage professionalisiert. Klassischerweise haben Empfehlungen der Vermögensverwaltungs GmbH.

12:29 Direkt Geld drin und dann legst du halt. Irgendwie kaufst du Immobilien, legst irgendwie in in irgendwelche Anlagen an und wenn du einen sehr großen Betrag hast, dann kommst das Family Office ins Spiel, sagst ich möchte Bankenunabhängig beraten werden, ich möchte ein Profi bei mir auf der Seite haben und möchte, dass mein Vermögen einmal generationenübergreifend erhalten wird und idealerweise auch anwächst. Und das ist der Job von der Family Office, eine Gesellschaft, die letzten Endes von der Familie von einer Familie Single Family Office von mehreren Familien Multi Family Office.

12:56 Das Kapital verwaltet und schaut, dass man, dass dass die ganze Planung, es geht auch viel um Liquiditätsplanung, dass es zu den Umständen der Familie passt, weil mit steigendem Vermögen oder auch die Lebenssituation komplexer, da hat man halt vielleicht nicht nur ein Ferienhaus irgendwo, sondern mehrere und mehrere Standorte, wo sich das Leben abspielt und viele unternehmerische Beteiligung.

13:14 Und das alles managen Family Office. Bei uns haben wir sehr, sehr breit investiert, wir haben zum einen Kapitalmarkt haben wir viel gemacht, wir haben viel Real Estate Investments, zum einen Immobilienentwicklung, zum anderen aber auch bestandsobjekte, wir haben viel in Kunst und Luxusgüter investiert, auch wahnsinnig spannende Anlagenklassen, dann haben wir, ich habe ein Venture Capital Investment Vehikel haben wir aufgebaut, über 10 Direktinvestitionen gemacht in frühphasige Unternehmen und Private Equity, also jetzt unternehmerische Beteiligung oder auch über Fonds investiert und und in meiner Rolle als Geschäftsführer, da habe ich jetzt sehr eng mit der Familie, wir haben die Ziele der Familie durchgesprochen, auch die

13:47 Anlageziele, was sind denn die Wünsche, gibt es irgendwelche Anschaffungen dementsprechend aber dann das Vermögen allokiert und dann eine strategische Asset Allocation aufgesetzt und das Kapital dann verwaltet für die Familie. Also im Endeffekt hast du einmal für ganz großes Budget etwas gemacht und und jetzt ermöglichst du es quasi ab einem Euro. Genau.

14:07 Also da ist die Idee auch entstanden. Ist gar nicht so. Unterschiedlich, was ich jetzt mach. Klar anderes, also anderes Team. Teamzusammenstellung, Family Office waren wir rund 10 Leute, jetzt sind wir n ticken größer, aber die Investments sind sehr sehr ähnlich, es hat sich n bisschen was auch am an der Vorwelt und Regulatorik getan, dass einfacher auch Kleinanleger Zugang bekommen dürfen Regulatorisch zu solchen Produkten, aber letzten Endes schaue ich mir sehr sehr viele Anbieter am Markt an, spreche mit Asset Managern und spreche mit Banken. Hab ne U Diligence mit dem Investment Team mit dem Portfoliomanagement und treffe dann auch letzten Endes ne Anlageentscheidung, so dass ich

14:39 halt nicht direkt das Kapital allokieren kann. Also dass wir nicht die Gesellschaft direkt investiert, sondern wir schaffen durch Technologie dann für jeden Zugang und unser Ansatz ist da auch KO investieren. Du hast häufig hast du auch noch hohe Minimum Investments bei Fonds, also irgendwie 100000 200000,00€ oder sowas und du kannst aber mit einem Euro bei uns investieren, das heißt wir aggregieren technisch, also ohne irgendwelche Zweckgesellschaften, das ist keine doppelten Kostenersatzkunde. Aggregieren wir technisch die Gelder haben dann ne automatisierte Strecke gebaut, dass wir zum Administrator des Fonds dann die Gelder aggregiert platzieren, der sieht dann auch nur eine große Order, deswegen

15:12 sagt er, Hey Naho ist n cooler Partner, weil ich muss jetzt keine 5000 Endkunden onboarden ich hab nur ein Onboarding von uns als Plattform, wir kümmern uns darum, dass wir halt die No You Customer Checks machen, die Geldwäsche Checks machen von unseren Endkunden, das heißt, wir bauen letzten Endes die Brücke zwischen Angebot und Nachfrage und das kam auch aus dem Family of so die Idee jetzt zu Anfang 2022 und es sind halt sehr viel Menschen verpassen Chancen durch vielen Zugang zu den zu den Anlageklassen und da hab ich mich also ich hab die gern mit den ganzen Managern gesprochen, ich hab auch viel Kapital verwaltet, ich hab trotzdem keinen Zugang also mich eingeschlossen, so ist da die Idee entstanden und dann?

15:47 Vorbildlich erstmal Interviews geführt, ob es objektiv oder subjektiv ist. Es war objektiv also nicht nur ich hab das Problem, dass der Zugang verpasst ist und sehr, sehr viele Menschen wollen über den Kapitalmarkt hinaus diversifizieren. Ist ja wie bei dir gerade das Thema Realist ist ja auch für super viele Leute spannend und wie fängst du an? Und wir lösen es oder versuchen es zu lösen durch eine sehr, wir sagen immer exklusive Investments in der inklusiven Lösung.

16:08 Jeder darf teilhaben im physischen Events, wir haben auch im Podcast viele Webinare, so extrem viel Education, dass die Menschen sich abgeholt fühlen und wir, die an die Hand nehmen, und dann haben wir auch sehr, sehr strenge Kriterien, das, was bei uns auf die Plattform kommt, weil es gerade die Kuration bei private Markets ist.

16:23 Viel wichtiger als jetzt irgendwie bei einem ETF, beim ETF hast du mal hast du 8 basispunktekosten, normal hast du 6. Das ist für dich jetzt aber nicht kritisch erfolgsentscheidend, welchen du dann nimmst. Mini Unternehmen. Aber jetzt bei zum Beispiel Private Equity, also beim Kauf von nicht börsennotierten Unternehmen, werden sehr häufig Mehrheiten der Unternehmen gekauft.

16:39 Und da ist die Manager Selektion wahnsinnig wichtig und da kümmern wir uns drum, dass wir sagen, OK, wenn du über uns investierst, dann sind das alles vorgeprüfte Produkte, es ist keine, keine, kein Discounter, sondern Boutique. Unser Ansatz, ich würde sagen, alles ist Vorgeprüft, das heißt, du kannst guten Gewissens dir die Produkte.

16:56 Ganze kaufen, weil die haben alle einen langen Track Recording Manager mit denen wir arbeiten. Die haben faire Kosten, die haben die Liquidität im Griffin, den Strukturen und das hat alles vorab geprüft und ich glaube das ist auch extrem wichtig in der Anlageklasse. Ja, hundertprozentig. Kannst du uns einmal ganz kurz durch die einzelnen Anlageklassen führen und ich bin ja nun sehr immobilienlastig, das bedeutet, bei mir ist eigentlich also 99% gefühlt in Immobilien.

17:21 Das ist wirklich sehr. Gebunden, weil ich einfach mir in diesem Bereich die Kompetenz aufgebaut habe und für mich die Entscheidung getroffen habe. Ich investiere in meiner Kompetenz, ich kenne aber auch Kollegen, die wiederum auch stark in den Kapitalmarkt reingehen. Und zwar mit den Erträgen aus Immobilien, die dann quasi so ein kleines Pepy to Mobile sich gebaut haben, die dann wieder die Erträge aus Immobilien nehmen, die wieder in Aktien stecken, dann wieder schauen, dass sie das Aktienportfolio beleihen können, dann mit dieser Beleihung wieder in Entwicklungs immobilienentwicklungsprojekte investieren können, das wieder hebeln können und dann geht es wieder zurück und so geht es

18:00 quasi in alle Richtungen, aber für uns einmal ganz kurz durch die durch die einzelnen Assetklassen gerade so. So erklärt gerne für Menschen die, die den Unterschied zwischen Immobilie und Sparbuch kennen. Ich fange. Mal an mit private Equity. Ja, das ist. Eigentlich das Pendant zu einer Aktie. Das ist eine unternehmerische Beteiligung, das heißt, man kauft in der Regel über Fonds, die aktiv verwaltet werden, das heißt, ich selber wähle jetzt kein Unternehmen aus, sondern es gibt Fondsmanager, die machen das seit Dekaden auch sehr erfolgreich, und die gibt es bei uns auf der Plattform, und diese Fondsmanager schauen sich sehr häufig mittelständische Unternehmen an, teils aber auch sehr riesige Companies, und kaufen da dann in aller Regel

18:39 die Mehrheit. Eines Unternehmens und versuchen, erfolgreiche Unternehmen bei den Strategien von uns noch erfolgreicher zu machen, sei es über einfach Weiterentwicklung des Geschäftsmodells, sei es durch eine Buy and Build Strategie, also weitere angrenzende Geschäftsmodelle kaufen und dann nach 567 Jahren versuchen, die diese diese Unternehmen mit Profit weiterzuverkaufen, also als Beispiel steigen ein der Schuheinlagenhersteller aus von der Schwäbischen Alb oder sowas wird gekauft für 200000000 und dann hat. Die Private Equity vor die Idee hey, wir können irgendwie noch besser monetarisieren, wenn wir auch noch n Schuhhersteller kaufen, nicht nur schuheinlagen und dann kaufen wir noch n schnürsenkelhersteller, dass

19:17 halt ein führendes, in der Nische führendes Unternehmen zusammenbastelst und du gibst in Summe für die ganzen Unternehmen, die du dann zusammengekauft hast, irgendwie ne halbe Milliarde aus. Und dann entwickelst du die weiter oder ist eine höhere Marge, höhere Marktmacht, expandierst und dann verkaufst du nach der Anlagezeit.

19:31 Empfohlen sind immer so 5 Jahre, ist. Bei unseren Anlagen ist auch so der Zyklus wie lange so eine Entwicklung eines Unternehmens dauert teilweise länger dran ist eher, dass es länger dauert, gerade bis ein Unternehmen dann wieder veräußert wird und dann wollen die es verkaufen für 800000000 mit Profit das Private Equity, das heißt Kauf von Unternehmensbeteiligungen die nicht an der Börse gehandelt werden. Als Subkategorie davon gibt es noch Venture Capital, genau dasselbe nur von der Phase deutlich früher Venture Startups, genau also Wagniskapital. Das heißt genau dasselbe.

19:57 Die Fonds beteiligen sich Frühphasig in. Unternehmen mit einer mit einer innovativen Idee, mit einem Geschäftsmodell, das gerade aufgebaut wird. Das Risiko ist da höher, es gibt viele Ausfälle auf der anderen Seite, das Renditepotenzial ist halt auch viel größer, da ist eine ganz andere Bewertung, also du zahlst nicht ein paar 100000000, sondern zahlst halt ein paar Millionen Bewertungen, hast dann nennenswerte Anteile und da hast du teilweise verzehnfachungen und so was von den ganzen Firmen, das Venture Capital und. Auf der anderen Seite, das war ja das Pendant zu einer Aktie. Es gibt auch ein Pendant zu einer Anleihe, das ist private Dead oder private Credit, das sind Darlehensvergaben, die nicht über die Börse laufen.

20:35 Auch wird es wieder Beispiel mittelständisches Unternehmen, möchte expandieren, nach ist ein deutsches Unternehmen, möchte mich nach Österreich expandieren, braucht dafür einen neuen Produktionsstandard und. Viel Komplexität braucht n großen Kreditbetrag ganz. Entweder kannst du deine Hausbank fragen, eine Volksbank, Sparkasse oder irgendwie ne Großbank gibt es mir n Darlehen wenn es irgendwie ne gewisse Größe hat, dann brauchst du mehreren syndizierten Kredit, also mehrere Banken und wenn du sagst ich möchte es, ich möchte ne geländegängige Finanzierungsstruktur und möchte einfach nur einen Kreditgeber fertig.

21:05 Dann kannst du einen Dead Fund Fragen, Private Dead Fonds und der vergibt dann einen Kredit an dieses Unternehmen. Aus Anlegersicht kann es spannend sein, wie bei einer Anleihe bis in einem anderen Bereich der Kapitalstruktur, das ist bei einer Aktie bei Private Equity muss ja der Wert des Unternehmens steigen und dann verkaufe ich diese, also die Aktie des Unternehmens zu einem höheren Wert, dass ich gewinne realisiere. Aber im Bereich des Fremdkapitals musst du ja zurückzahlen.

21:28 Wenn du jetzt n Autokredit hast als Beispiel und Immobilienkredit. Du musst ja zurückzahlen und du bist in dem Sinne bist du dann Kreditgeber, das heißt du hast n Anspruch auf Zinszahlungen. Und das Unternehmen muss sich im Wert nicht steigen, also muss nicht steigen oder fallen, sondern die Rückzahlung ist ja verpflichtet.

21:43 Das ist ganz spannend, ist bei uns auch, genießt relativ hohe Beliebtheit, auch private Dead stark umkommen was wir noch haben ist Infrastruktur, das finde ich persönlich sehr emotional. Als Anlageklasse hat man schon gemerkt beim Corona Beispiel die Welt um uns rum, das finde ich finde ich so spannend. Da arbeiten wir zum Beispiel mit UBS aktuell kommt, demnächst kommt auch noch n.

22:02 Also kommen noch weitere Infrastrukturprodukte auch drauf. Gerade haben wir die UBS so ne diversifizierte Lösung mit 3 Schwerpunkten. Jetzt einmal gerade energieinfrastruktur, also Windparks, Solarparks, Speicher, dann Verkehrsinfrastruktur, Flughäfen, zum Beispiel, Schienennetze, Straßen. Da hat man einen extrem Aufholbedarf.

22:20 Die letzten Dekaden wurden jetzt zu wenig investiert, allein für den Status quo und zu guter Letzt noch digitale Infrastruktur, Rechenzentren, Glasfaserausbau finde ich auch sehr spannend. Und da hat man auch relativ interessante Profile von der Rendite, weil das sehr Cashflow starke Investments sind. Also stell dir vor, die Nutzung von Glasfaser, das hat sehr Cashflow, starke oder die Speicher oder die Einspeisung von Strom.

22:43 Ai Data Center genau so etwas. Genau das ist ja. Quasi das Rückgrat von einem ganzen KI Boom, den wir sehen. Also da hat früh, also noch quasi in die Infrastruktur investiert, die man für KI braucht, dann haben wir noch Hedge Funds, also. Ja, so klassisch also setzt nicht nur auf, das ist am Kapitalmarkt und er wird nicht nur auf steigende Kurse gesetzt wie bei einem klassischen Aktienfonds, sondern auch auf fallende Kurse oder auch in einem Hebel. Das haben wir noch, wir haben noch Produkte, dass du dein Geld parken kannst, also einen Geldmarktfonds, einen Institutionellen, den es gibt, oder auch so ein overnight Produkt, dass du risikolos dein Geld parken kannst und. Und zu guter Letzt haben wir

23:20 auch noch Aktienanleihen, die wir in Partnerschaft mit Wohntobel und Uni Credit emittieren. Wir, die als Primärmarktemission gibt es ja nur bei uns 2 Stück im Monat, ganz früher haben wir sehr, sehr viel emittiert, es mittlerweile weniger Produkte, weil es halt die Nachfrage deutlich mehr nach private Markets geht und auch unser Fokus ist. Ja, kann man.

23:36 Kann man bei euch in der Plattform auch eine ganz klassische Aktie kaufen? Nein, das geht nicht tatsächlich ne, sondern nur die Asset Klassen, die du gerade erwähnt. Hast genau also alles Alternative. So ein bisschen exotischere. Und und wir haben noch Volatilitätsstrategien, das hätte ich fast vergessen.

23:50 Ja gerne, ist auch ganz spannend, das arbeiten wir mit Feri zusammen, ist ein großer etablierter Manager aus Deutschland, sitzt in Bad Homburg und diese Volatilitätsstrategien, da macht man sich die Ineffizienz so am Optionsmarkt zunutze, das kannst du dir vorstellen wie eine Versicherung, du zahlst da deine Versicherungsprämie, aber die.

24:09 Es treten weniger Schäden ein, als gezahlt wird, sonst wird das Geschäfts oder von der Versicherung wenig bis gar keinen Sinn machen und ist im Optionsmarkt auch so. Die implizierte Volatilität, also die Schwankung, von der man in Zukunft ausgeht, die ist höher als sie dann tatsächlich eintritt und durch die Verkäufe von Optionen kann man sich durch diese Volatilität als Verkauf von Volatilität über Renditen erwirtschaften und da haben wir auch 2 Strategien bei uns auf der Plattform was ganz spannendes.

24:33 Wow. Also ich merke schon, ich darf mich, ich darf noch ganz, ganz vieles lernen und ich darf mich auch mit solchen Sachen beschäftigen, aber ich finde es super, super spannend, wie multidimensional doch tatsächlich dieses Thema investieren gehandhabt werden kann und ich finde es absolut genial, dass ihr das macht.

24:53 Ich habe früher mal gehört, dass es gerade in Amerika, dass es da, glaube ich, so. Prelistet oder Registered Investors gibt, dass du erst ab einer gewissen Größenordnung an Vermögen an Einkommen überhaupt gewisse Produkte angeboten bekommen darfst. Das waren allerdings wieder witzigerweise wieder die Sachen, die Halt sehr hohe Renditen hatten. Das bedeutet auf der einen Seite wurde ein System erschaffen. Was tolle Chancen, tolle Geschäftschancen, tolle Möglichkeiten bietet.

25:29 Aber der in Anführungsstrichen Kleinanleger sollte geschützt werden und die, die die klassische Beschwerde der Linken wäre in dem Fall gewesen, ne der Reiche wird noch reicher gemacht, aber. Sie haben ja das System erschaffen, ne um um sich sozusagen zu schützen, aber das habt ihr ja komplett für euch ausgehebelt, weil im Endeffekt ist man ja ab einem Euro Credit Investor bei euch, ne?

25:54 Ja, wir hatten da sehr viel Glück regulatorisch. Also als wir gestartet haben, gab es ja nicht das Rahmenwerk, das es gerade gibt, das heißt Eltif 2.0, also früher eltif, also steht für European Long Term Investment Fund, Ich geh da gleich drauf ein, was die Motivation dahinter ist, geht. Gibt es seit 2015 aber relativ kompliziert gewesen und seit dem 10 Januar 2024 gibt es LTV 2, sein neuer Ramberg und früher gab es ganz ganz wenige Fonds, so wie Du sagst, die für Kleinanleger, also Zielmarkt Kleinanleger geeignet waren.

26:22 Die meisten waren für professionelle Investoren oder semiprofessionelle und du kannst dich als semiprofessioneller Investor qualifizieren durch einen Investment von 200000 nicht sonderlich inklusive für jeden. Ja, das gibt würde ich sagen, sehr viele, die da ausgeschlossen sind. Und bei LTV? Da als die Motivation auf europäischer Ebene, um die Kapitalmarktunion zu stärken, weil der Standort Europa.

26:44 Du hast mit Blick auf Venture Capital oder auch private Markets ist n Wettbewerbsnachteil im Vergleich mit den USA, wo die Themen viel größer sind. Die Menschen investieren da auf viel mehr oder auch Infrastruktur, wir haben auch n Wettbewerbsnachteil weil die Infrastruktur veraltet ist und um das zu lösen gibt es dieses Elte frabenwerk, dass Kleinanleger vereinfachten Zugang bekommen zu Privatmarktprodukten.

27:04 Und die Asset Klassen sind ja gerade die, die ich genannt hab. Die 3 Haupt Asset Klassen ist Infrastruktur, Private und Private Equity und durch die Neuerung war das auch für Asset Manager erstmals super spannend. Produkte über das Eltif, also über das eltif Regime zu vertreiben und deswegen gibt es seit Anfang 24 treten alle großen Firmen auf den Plan und wollen auch Produkte an Retail vertreiben, davor war es alles sehr fragmentiert in Europa, irgendwie nationales Recht.

27:29 Überschreibt das Europäische fragmentiert und muss über die Produkte für die Vertriebsanzeige das in jedem Land für sich machen. Und zwar nicht interessant und das hat sich geändert und durch das können Kleinanleger Zugang zu den Produkten bekommen, aber oft sind die Minimum Investments immer noch relativ hoch und da kommen dann wir ins Spiel.

27:46 Das mit dieser Losgrößentransformation, die wir betreiben. Jetzt gibt es regulatorisch. Es gibt Produkte, die können für Kleinanleger spannend sein, sind auch zugänglich Regulatorisch, die dürfen wir auch vertreiben, ohne da irgendwie in eine regulatorisch fragwürdige Situation zu geraten, weil es mir auch super wichtig hat, nicht mit irgendwelchen Hüllen und alles Mögliche zu arbeiten.

28:02 Also wir wollen maximale Transparenz, dass du direkt investiert bist und das geht jetzt und wir transformieren dann die Losgröße noch, dass jeder teilhaben kann. Naja, das bedeutet im Endeffekt, ihr bündelt ganz, ganz viele. 1€ Stücke von unterschiedlichen Menschen und habe dann auf einmal die Möglichkeit, auch 100000€ Investments zu machen.

28:21 Genau so ist. Es ich habe. Ich habe gehört, dass es heute weitaus leichter ist, von einer 1000000 Menschen einen Euro zu bekommen als von einer Person 1000000€ zu bekommen. Und das ist ja euer Geschäftsmodell am Ende des Tages was was, was mich tatsächlich interessiert ist, ich habe das Gefühl, dass es sehr. Dass es sehr technisch ist, das ist, das ist eigentlich auch in dem Moment, wo du, wo du in diese einzelnen Asset Klassen eingestiegen bist, ne, dass es auch extrem viele Fallstricke geben kann, ne bei dem Thema wie wie macht ihr das, wie sichert ihr das ab?

29:03 Also der To Diligence Prozess, die Prüfung von den Produkten ist bei uns schon sehr tiefgehend. Lehnende regel, ich würde sagen 70 oder 80%. Der Fonds, die uns ansprechen ab, also wirklich sehr, sehr, sehr hohe Ablehnungsquote, weil ich gucke vielleicht so die Hauptthemen auf die Schau hat der Manager überhaupt bei den Produkten, weil du musst, wenn du einen Eltern vertreibst, ist der Fokus natürlich Investments auch in Europa, sonst wird es ja auch nicht die Kapitalmarktunion in Europa stärker und den Standort Europa, und dann schaue ich halt immer, kann der Manager, das mache ich das in Europa schon länger oder will er jetzt einfach nur das Rahmenwerk nutzen und will er das vertreiben? Da schaue ich stark drauf.

29:38 Dann wie sind die Kosten, dann ist A und o. Das ist bei uns extrem wichtig, ist eine faire dealflow Verteilung, was bedeutet das ist auch viel in der Presse ist auch zu recht viel in der Presse, viele sagen ja die Kleinanleger wenn wenn Kleinanleger investieren dürfen, das ist dann der Mist sichereste Rampe und das schließen wir bei uns aus weil wir also nur Fonds nur mit Fonds arbeiten die eine faire dealflow Verteilung haben, das heißt der Fonds investiert jetzt in diesen Schuheinlagenhersteller.

30:04 Ich habe zum Beispiel gesagt. Und das ist ein topschuh Einlagenhersteller ist ein toller Deal und für uns ist es wichtig, dass dieser Deal fair auf alle Strategien aufgeteilt wird, nicht nur die Profis kriegen den mit den geschlossenen Fonds, wo du halt erst auf 200000 investieren kannst, sondern die Kriegen einen Anteil davon, denn die Spezialmandate for Family Offices oder Versorgungswerke, die Kriegen einen Teil von dem Deal.

30:22 Aber wir auch, dass wir einen Anteil haben von der gleichen Qualität, da schaue ich sehr stark drauf, denn der Trend geht zu sogenannten Evergreens. Sind in der Regel 99 jährige Laufzeiten der Fonds. Du kannst regelmäßig investieren, sonst wird auch ein Sparplan wenig Sinn machen bei uns auf der Lösung du kannst regelmäßig investieren und hast auch regelmäßig Möglichkeiten unter gewissen Voraussetzungen die Anteile wieder zurückzugeben und gerade bei diesen Evergreens gibt es Anforderungen an das Liquiditätsmanagement in den Fonds und da schaue ich auch stark drauf, hat der Manager das schon mal gemacht, weil klar, die Änderlege die wollen sehen wie Liquidität oder sehen wie die Liquidität ja ist schon

30:55 langfristiges Finanzinstrument an langfristige Anlageklassen, in denen wir uns bewegen. Aber das nur anzubieten, ohne die Expertise zu haben, das bringt dann auch nichts. Also das prüf ich sehr stark dann klar Track Record, wie hat wie wie haben die die Manager in den letzten Jahre abgeschnitten, aber es war zugegebenermaßen schon herausfordernd, die Bewertungen waren halt gerade bis 2021 sauteuer, niedrigzinsniveau und sehr viele haben da echt auf den Deckel bekommen, haben da schlechte Renditen gemacht und viele haben auch als der Zinsanstieg kam, also im Zuge des Anstiegs der Inflation. Haben sie nicht mehr hinbekommen, gute Renditen zu erwirtschaften?

31:30 Einmal, weil sie haben halt die Bewertung, also die Bewertung runter runter Marken müssen, weil die zu teuer, zu teuer eingestiegen sind und andere haben die nicht kaum verkaufen können, also kaum Distributionen aus Verkäufen und andere haben eher über so Arbitrage, die haben sehr viel Fremdkapital genommen, sind dann sogenannte Leverage Buyouts, sehr viel Fremdkapital genommen, aber eigentlich sind es gar keine so guten Manager gewesen, die haben halt einfach ganz viel zusammen gekauft und teurer weiterverkauft, kaum kaum Finanzierungskosten, super. Ist ja auch am Immobilienmarkt, weil es halt auch einfacher ein Niedrigzinsniveau zu Superrenditen zu machen. Hundertprozentig.

32:01 Und das sieht man jetzt auch. Du brauchst jetzt wirklich operative Exzellenz, woher kommt denn die Wertsteigerung? Die Wertsteigerung kann natürlich dadurch kommen, dass ich halt das im Konglomerat kaufe, einen anderen multiple hab, das ist eine teure Bewertung, das ist Verkauf, aber die sind nicht mehr nachhaltig erfolgreich, die Manager sind erfolgreich, die wirklich reingehen in die Unternehmen und die Profitabilität der Unternehmen steigern und für Wachstum sorgen und genau sowas prüfen wir.

32:22 Also geht wirklich jemand wirklich in die Tiefe rein und versteht was von seinem Handwerk? Genau, und das schaut ihr euch an. Genau, genau. Und wir geben extrem viel Informationen weiter an unsere Kunden und ich glaube, man muss es auch verstehen. Es kann nicht alles gut, wir können prüfen, wir können es ja zu Tode prüfen, aber es ist ja trotzdem nicht garantiert, dass die Sachen immer gut laufen, ist schön, aber gibt nicht, es hat immer Chance Risiko und deswegen möchte ich also. Also bieten wir auch extrem viele edukative Inhalte. Und wenn bei jedem Mensch das anders. Deswegen gibt es einen Podcast, bei uns, Webinare, physische Events, du kannst dir calls buchen, wir haben 15 Minuten servicelevel bei unserem Chat,

32:57 sodass du wirklich mit uns interagieren kannst. Dass die Menschen auch verstehen, was steckt da dahinter, wir machen viele Events auch gemeinsam mit Managern, deshalb hautnah auch mal fragen kannst hey, warum ist, warum ist denn die Entwicklung so gewesen und die so, dass du wirklich sehr nah dran bist und dass wir für maximale Transparenz sorgen. Das finde ich auf jeden Fall super. Kann man, kann man sich auf den Standpunkt stellen, dass du das Family Office aufs Smartphone gebracht hast für jedermann? Quasi.

33:25 Also wir beraten nicht. Ja, das machen wir nicht, aber wir haben denselben Zugang, den Family Office hat, haben wir hier aufs Smartphone gebracht, ja, wir hatten auch Clayung ganz am Anfang, ich weiß gar nicht, ob wir den gerade noch nehmen, Family Office for you Pocket. Das würde ja passen. Das würde auf jeden Fall passen. Ne bei dem ganzen Thema, so habe ich das jetzt verstanden. Also du hast dieselbe Qualität und investierst auch oft Hand in Hand mit Family Offices oder mit den Institutionellen. Ja, ja klar, weil Sie treffen natürlich die gleichen Entscheidungen.

33:54 OK, sie werden natürlich vielleicht noch umfangreicher beraten oder haben noch inhouse Teams, die dein dudiligence Prozess im Endeffekt auch bei bei denen noch mal durchführen, ne, aber wenn ihr natürlich die Kräfte bündelt, dann ist es ja. Umso idealer, ja, gemeinsam sind wir halt auch so groß. Also jetzt im Family Office. Man darf ja 1 nicht vergessen, da arbeiten ja Menschen in diesen Institutionen, in diesen Family Offices, die rechnen können, und zwar sehr gut rechnen können, weil der Hebel ist natürlich ein ganz, ganz anderer. Bin ich auf irgendeiner Position mit ein oder 10000000 investiert oder bin ich nur mit 100 oder 200€ investiert und der Hebel geht ja in beide Richtungen.

34:35 Absolut. Und wenn ein Family Office, wo tatsächlich vielleicht sogar über Generationen sehr, sehr schwer, ja Werte aufgebaut werden, wenn die vielleicht durch die falsche Entscheidung relativ schnell vernichtet werden oder oder große Werte ins Negative gehen, das wollen und können die sich ja gar nicht leisten.

34:57 Dementsprechend wird das schon sehr sehr genau geschaut, was passiert mit dem Geld, was passiert mit der Investition und was ermöglicht das Ganze auch du. Du hast vorhin das Thema Infrastrukturobjekte ein oder Projekte angesprochen? Gibt es für dich so eine absolute Infrastruktur traumklasse wo du sagst das ist das ist dein Infrastruktur Tipp? Ich bin immer ein großer Freund von Diversifikation. Also ich finde, gerade im Infrastrukturbereich haben wir in einem Fonds auch einige Flughäfen, finde ich persönlich. Finde ich persönlich schon sehr sehr cool. Also es war einfach ein cooles Investment. Ist auch echt spannend vom Renditeprofil, aber nichtsdestotrotz würde ich immer breit investieren und dafür stehen wir auch deswegen auch

35:39 der niederschwellige Zugang, dass du einfach sagst in der Breite, dass du einfach Zugang zu vielen verschiedenen, zu vielen verschiedenen alternativen Investments bekommst und dass du dich halt aufstellen kannst wie ein Family Office, also wie du es gesagt hast. Du hast halt dann 2 300000000 und dann kannst du halt dich breit aufstellen, auch wenn du ein 1000000 Minimum Ticket hast.

35:55 Und es geht bei uns auch beim Family Office da. Bringt UBS einmal im Jahr einen Family Office Report, also unter anderem UBS, aber mit denen arbeiten wir sehr eng, einen Family Office Report raus und Family Office haben halt über 40% alternative Anlageklassen, das heißt? 40 wow. Ja, also schon beeindruckend da, um nicht zu werblich zu sein. Es liegt halt häufig auch daran, dass das Vermögen aus Private Equity stammt, also klassische Mittelständler, Unternehmerfamilie, es ist ja letzten Endes private Equity, also das Halt Firmen, firmenvermögen, das nicht an der Börse ist.

36:25 Das heißt ein bisschen als Display war. Aber nichtsdestotrotz, also das ist schon sehr, sehr viel Exposure in Privatmarktanlagen, aber da würde ich immer breit gehen. Ich persönlich, also ich persönlich finde dann Rechenzentren finde ich auch so spannend, man kann sagen ist die Bewertung an der Börse vielleicht schon relativ hoch von einer Nvidia oder all so etwas kann man sich drüber streiten, wird auch sehr viel drüber diskutiert, aber. Einfach so n Schritt früher zu gehen. OK, will ich nicht, lieber ne in der Wertschöpfung bisschen früher dran sein will ich ne ASML jetzt um am Aktienmarkt zu bleiben möchte ich den Maschinenbauer der immer braucht für diese Chips die man dann wieder für KI braucht oder möchte ich oder möchte ich in

36:57 das Rechenzentrum investieren das man auch braucht und sowas finde ich auch spannend, da ist gerade mit Blick auf Digitalisierung waren immer säkulare Trends meine absolut Sinn wenn du denen folgst und das ist der einer, dann ist auch erneuerbare Energien ist ja auch ein Riesenthema hat da gerade Speicher. Und sowas oder halt einfach auch nur. Es gibt ein riesengroßes Sondervermögen jetzt in Deutschland und es prädestiniert für sogenannte Public Private Partnerships, das heißt, ein Infrastrukturfonds kooperiert mit der Regierung, da gibt es auch super viel Potenziale, ich möchte jetzt a 100 hier in Berlin ist jetzt auch nicht so schön, da zum Auto fahren schon mal ein bisschen viel Stau oder Carolabrücke eingestürzt, es

37:30 gibt ja ganz viele Beispiele und da rein zu investieren ist auch. Sehr super spannend. Ich finde Infrastruktur, man merkt es wahrscheinlich, also ich mag die anderen, ich mag die anderen tatsächlich sehr, weil es sehr interessante Charakteristika gibt, man sich so vom vom täglichen so Abbedaunen eine Börse entkoppeln kann.

37:45 Na ja, aber du hast ja eine sehr, sehr schöne Sache gesagt, so all in Infrastruktur wäre auch nicht dein Weg, selbst wenn du dafür brennst wie wie wäre für dich eine ideale prozentuale Aufteilung in dem Thema Investment und. Und wir haben das. Deine Kunden hast du da ein bisschen Einblick jetzt unabhängig von euren Zahlen, quasi auch über eure Plattform hinaus?

38:06 Hast du da ein Gefühl? Also die übliche Allokation so zwischen 10 und 20% des Vermögens sind alternative Investments und die je nach also hochgradig individuell, wie die Menschen ticken und. Hauptsächlich also schon größer Fokus bei uns ist schon Private Equity und Venture Capital. Da steht die höchste Zielrendite drauf und ist auch historisch zum Beispiel ne Partners Group jetzt die letzten 12 Monate über 18% gemacht nach Kosten und das finden die Anleger halt schon spannend. Verständlich finde ich auch spannend also ich und. Deswegen viele suchen da eher nach Rendite. Es kommt jetzt mehr auch so das Bewusstsein, OK, die Märkte sind teuer, bisschen volatiler oder auch SE klassenübergreifender zu investieren, also bei uns hat es

38:48 gute 2 Drittel der Kunden mehr als ein mehr als ein Produkt, das heißt das geht schon auf was wir auch predigen hört sich doof an, also was wir was wir den Leuten vorschlagen, was halt. Allen Anraten ist das Hey, es macht schon Sinn, breit zu diversifizieren. Ja, jeder entscheidet selber, wir beraten niemanden, aber wir gehen halt über die über die Education sagen was was du schaffen kannst.

39:08 Durch die Beimischung von Alchernative Investments und es schnappen viele auf selbst investieren in mehrere Anlageklassen vom Vermögen sind es in der Regel zwischen 10 und 20%. Wenn du jetzt mal auf so ein Gesamtvermögen schaust und würdest sagen, wir haben 100% Gesamtvermögen. Was wäre denn dein Weg?

39:24 Wieviel würdest du in Immobilien stecken, wieviel würdest du in Aktien stecken, wieviel würdest du in ja am Ende sind all deine anderen Anlageklassen, die du Betreust stecken. Also ich persönlich. Ein bisschen so geimpft von meiner Firma und ich mag private Markets sehr gerne. Ich würde da ein relativ hohes hohes hohe Allokation fahren.

39:43 Wahrscheinlich so 40% wir schon in private Markets, machen das relativ breit und dann kommt es auch auf die Ziele an, also wenn du mehr Cashflows möchtest, gerade Richtung private Dead und sowas gehen wo es Auszahlungen gibt oder auch Infrastruktur, gibt es teilweise auch Vorstrategien wo du laufende Auszahlungen hast glaube ich schon so 3040% würde ich persönlich also meinem Risikobewusstsein.

40:02 Von den Präferenzen für möglichst 3040% in private Markets stecken. Immobilien gehören auch dazu, finde ich. Gerade privat. Also wenn jetzt ein ordentliches Gehalt hat, kann es ja absolut Sinn machen, dass du privat jetzt noch eine Immobilie kaufst anhand von der der negativen Einkäufen aus Vermietung, Verpachtung zu partizipieren. Ich persönlich bin gar kein Freund von Liquidität, ich finde es hat mal JP Morgan auch zu mir gesagt, Cash ist keine Anlageklasse, sehe ich auch so.

40:29 Also ich bin schon, ich bin schon extrem hoch immer investiert, weil du kannst. Im Zweifel kannst es ja. Also private Markets kannst du nicht liquidieren und auch schwer beleihen, aber du kannst alles auch theoretisch beleihen. Ich find es gibt nichts Schlimmeres als schlecht rentiert Geld rumliegen zu haben und das ist auch n großes Entwicklungsfeld in den Märkten in denen wir aktiv sind.

40:47 Vielleicht ist halt einfach viel zu viel auf dem Sparkonto und auf dem Girokonto. Also ich wär sehr sehr hoch investiert und ich find n solides Aktienportfolio. Also unsere Investments ist ne Beimischung ist kein entweder oder sich ganz klar es ist nur ne Beimischung n solides Aktienportfolio gehört auch dazu, was ich wahrscheinlich dann auch sonst, also ähnlich groß noch noch noch Public Markets beimischen, also auch irgendwie 3040% kein Cash, bisschen Immobilie und im Aktienmarkt ich hab früher super viel auch stockpicking gemacht und da rumgezockt.

41:18 Jetzt mittlerweile, ich mache nur et fs. Es geht eher darum, eine Entscheidung für dagegen eine Anlageklasse wie ich finde und nicht in der Anlageklasse irgendwie versuchen Swingtrading oder also etwas zu machen, wenn man es nicht fulltime macht, dann glaube ich auch nicht an eine Überrendite, dass man das hinbekommt.

41:32 Man kann mal ein glückliches Händchen haben, ja ich glaube man fährt besser, wenn man sehr breit in den Markt geht. Naja, ich glaube ich glaube was das ganz schön zusammenfasst, ist eigentlich Investment im Autopilot, was du gerade gesagt hast, ne. Was du eigentlich sagst, alles klar, es macht gar keinen Sinn ne in die einzelnen Sachen zu tief reinzugehen, sondern nur zu sagen, das ist meine prozentuale Aufteilung, dazu stehe ich, ich habe den Autopilot angeschaltet und ich kümmere mich jetzt eher um das Geld verdienen und nicht nur um um um die einzelnen Asset Klassen und das Ausbalancieren und einem Drum und dran, sondern das schaue ich mir vielleicht viel viel seltener an, indem du halt einmal deine Allokation

42:05 machst, dann. Muss halt regelmäßig schon schauen. Stimmt es noch was ich mir seiner Zeit gedacht habe oder nicht und dann immer rebalancen sollte man auch nicht vergessen, so nach einem Jahr, wenn es irgendwie eine Anlage ist super gut gelaufen ist die andere schlecht, dann stimmen ja die ganzen Verhältnisse nicht mehr und sowas sollte man schon immer, sollte man dann immer wieder anpassen, aber man sollte sich nicht so verrückt machen aus meiner Sicht. Na ja.

42:24 Wenn man deinem Unternehmen erfolgen möchte, kannst du uns ganz kurz noch mal sagen. Auch für die Tonspur, für die dir nur zuhören, wie macht man das am besten und wo findet man euch am besten. Wir sind auf den einschlägigen, ja Social Media Kanälen unterwegs. Also auf Instagram machen wir mal relativ viel linkedin über unsere Website investnow.com Invest Now.

42:45 Genau Now schreibt man NAO. NAO nicht NOW. Und sonst auch gerne bei mir irgendwie flinkt, also direkt in Kontakt treten. Das macht mir auch super viel Spaß, also direkt mit Kunden und Interessenten zu sprechen. Wenn man sich bei uns anmeldet, es gibt es im App Store also einmal Apple und und Android, kann man sich die App runterladen. Informieren wir auch immer sehr sehr viele. Es gibt Diversifie hast du unsere Podcasts, kann man sich auch anhören, gibt es gibt es überall wo es Podcasts gibt zum Thema Braved Markets.

43:12 Super. Wir verlinken natürlich auch alles einmal bei uns einfach runter scrollen und dann seid ihr seid ihr bei den passenden Links dabei und ich denke das macht auf jeden Fall Sinn. Und ich finde auch den Podcastnamen dann, dass ich auch sehr passt. Hat sich dieses Marketing von uns Gedanken gemacht?

43:31 Definitiv, definitiv hostest du den selbst oder wie machst? Du mit Mathe Hendrik, der ist Director Growth von uns und er ist podcasthost und sind manchmal Gäste bei ihm noch da und ich finde so alle 2 Wochen rede ich mit ihm. Früher haben wir noch deutlich mehr Schlagzeilen gehabt, aber jetzt haben wir uns alle 2 Wochen und so wir reden immer drüber, was tut sich so an private Markets so die Trends bisschen aktuelles. Wieviel Prozent deiner Arbeitszeit investierst du tatsächlich in diese Analysen von diesen Märkten? Von schon viel.

43:58 Ja, ich finde es auch spannend, meine Routine morgens stimmt relativ zeitig auf, dann erstmal lesen, also ganz viel so Newsletter was hat sich im US Markt noch getan, das lese ich mir durch, dann rede ich mit total vielen Menschen, also Analysten, Fondsmanagern und den Ganzen den ganzen Volkswirten einfach wo geht die Reise hin und.

44:16 Und bestimmt also bestimmt die Hälfte meines Tages schon, um to Date zu sein, was sich am Markt und in der Branche tut. Ja, ja klar, weil die Information ist ja dein Vorteil, absolut, also das ist ja, das ist ja im Endeffekt sogar deine Währung, weil wenn du mit der richtigen Information die richtige Strategie formst, sowohl für dich selber als auch für für eure Kunden, dann lässt der Erfolg ja nicht lange auf sich warten, ja. Absolut.

44:40 Das ist der Plan, zumindest. Ja, nicht schlecht. Wie lange seid ihr am Markt? Live. Jetzt, rund zweieinhalb Jahre und gegründet vor rund dreieinhalb Jahren. Naja, was ist deine deine große Motivation, wo wo soll das hin, welches, welches Volumina willst du quasi mit eurer Plattform verwalten? Gut, ich möchte so schnell wie es geht Richtung der Milliarde Assets. Das ist schon ein klares Ziel und meine Motivation ist, führende Plattform in Europa.

45:06 Also wenn irgendein kleiner Label über Privatmarktanlagen redet, dann sollte er auch über Now reden oder unter dem Schirm haben, das ist mir ein klares Ziel und. Letzten Endes Messe ich den Erfolg von uns, wo ich hin möchte, ist, dass in 56 Jahren jemand sagt, hey, ich hab mein Vermögen besser anlegen können durch Now, weil wir, weil wir den Zugang geschaffen. Haben sprecht ihr offen darüber, wo ihr momentan seid. Nicht noch nicht.

45:27 Ich bin zufrieden. Du bist zufrieden und die Milliarde ist sichtbar. Ich bin optimistin. Also ich würde sagen, die Milliarde wünsche ich dir auf jeden Fall. Und wenn du Lust hast, dann immer noch weiter zu wachsen, dann auch noch ganz ganz viele weitere Milliarden underasset Management, weil ich glaube ich glaube, dass natürlich euer Hebel sich natürlich auch noch mal vervielfacht in dem Moment, wo ihr mehr Kapital bewegen könnt. Das ist also wie gesagt, ich bin nicht in dem Thema so drin wie du, ich habe da überhaupt gar keine Ahnung. Aber wenn man sich Billions anschaut als TV Show, hat man vielleicht so einen kleinen Einblick wie deine Realität sein könnte.

46:09 Vielleicht ist es die, vielleicht ist es eure Lieblingsshow in der Company. Schauen wir mal gemeinsam. Auf jeden Fall. Aber was ich auch sehr schön fand war dein war der Satz zum Thema Cash aus dem Immobilienbereich folg ich Grand Cadone und. Und sein Slogan ist immer Cash ist Trash. Also das ist so, so sein Slogan, und er hat es immer relativ einfach erklärt. Er meinte, wenn er am Ende des Jahres nicht alles, was er irgendwie kann, in Immobiliendeals packt, dann macht er was falsch und bei ihm ist es wie bei mir es. Geht los mit Arbeiten.

46:46 Genau richtig also. Das Geld muss in den Deal rein und er hat sogar noch eine sehr interessante Theorie aufgestellt. Er sagte. Wenn er sich immer wieder, wenn er sich immer wieder Cash pleite gehen lässt, also wenn er sein komplettes Cash am Ende des Jahres investiert hat, hat er ne viel größere Motivation auch wieder so viel Cash reinzuholen und das zu bearbeiten.

47:06 Genau richtig. Also es ist für ihn wie ne kleine Herausforderung ne sich auf 0 zu setzen und dann wieder die nächsten, die nächsten Investments ja reinzuholen um dann wieder von diesen Investments natürlich zu zerren, die größer wachsen zu lassen, ne? Und dementsprechend finde ich das sehr interessant und ich ich nehme das, ich nehme das auch wieder für mich mit.

47:28 Alles investieren. Alles investieren und was ich auf jeden Fall auch machen werde, weil das habe ich tatsächlich voll im Podcast nicht gemacht. Ich werde heute noch Kunde bei euch. Da freue ich mich. Ich. Steige ich, steige ein und ich empfehle es auch jeden bei uns in der Company. Cool. Sehr schön, das freut mich sehr. Der Janni, der Janni, weiß Bescheid. Ich hoffe, Janni die App ist schon runtergeladen oder ne noch nicht.

47:54 Er hat noch er hat noch 2 Minuten bis die Folge endet, so lange hat er Zeit die App runterzuladen und sich anzumelden. Also wie gesagt auch die die App Verlinkung machen wir es macht Sinn euch zu folgen, es macht Sinn. Sich von euch begeistern zu lassen. Ich bedanke mich dafür, dass du mich heute begeistert hast und damit auch ganz, ganz viele Zuhörer und Zuschauer und ich hoffe, dass ich dich das ein oder andere Mal wiedergewinnen kann hier für den Podcast.

48:19 Und es war sehr unterhaltsam. Ja, super gerne, vielen Dank, hat echt Spaß gemacht, tolle Fragen und stehe jederzeit zur Verfügung. Ganz lieben dank euch auch lieben Dank fürs Zuhören und zuschauen bis zum nächsten Mal. Das passende Buch zum Podcast mit vielen spannenden Insights und dem Titel Dein erster Deal gibt es ab sofort überall dort, wo es Bücher gibt.